原標題：全國第二家直銷銀行來了！　　

　　來源：金融時報

　　繼百信銀行之后，時隔近四年，第二家獨立法人直銷銀行要來了。

　　12月11日晚間，招商銀行發布公告稱，收到來自銀保監會的相關批復，公司獲準在上海市與京東數科旗下子公司網銀在線（北京）商務服務有限公司（下稱“網銀商務”）共同籌建招商拓撲銀行股份有限公司（下稱“招商拓撲銀行”）。招商銀行和網銀商務分別持有招商拓撲銀行70%、30%的股權。

　　實際上，早在2017年，就有消息稱，上述二者將聯手申請直銷銀行牌照。如今終于塵埃落定，只是名稱并不是此前傳言的“招東銀行”。

　　招聯金融首席研究員董希淼接受《金融時報》記者采訪時表示，從合資的方式（一家商業銀行+一家互聯網公司）、資本結構、注冊資本金額等方面來看，招商拓撲銀行基本上是抄了百信銀行的“作業”。同時，他表示，應鼓勵商業銀行以多種模式開展直銷銀行業務。

　　招商拓撲銀行獲批籌建

　　招行為何在此時發起設立獨立法人直銷銀行？

　　該行此前在公告中表示，這是其把握創新驅動發展趨勢、積極探索普惠金融和未來銀行形態的重要舉措，可有效降低銀行運營成本，對現有業務模式和客群進行差異化補充，并可通過風險隔離，將創新風險限制在可控范圍內。

　　實際上，早在2018年3月，招商銀行董事會審議通過了《關于以合資方式發起設立獨立法人直銷銀行的議案》，同意本公司與戰略合作方共同發起設立獨立法人直銷銀行。

　　“招商拓撲銀行籌備組將在監管部門的監督指導下，嚴格按照相關規定和程序開展籌建工作。招商銀行和京東數科將充分發揮各自資源稟賦，全力支持拓撲銀行發展，拓撲銀行將運用數字科技創新服務模式，為實體經濟提供更高效的普惠金融服務?！闭猩蹄y行相關負責人接受《金融時報》記者采訪時表示。

　　市場分析人士認為，招商銀行和網銀商務發起設立招商拓撲銀行生逢其時，兩大股東各有優勢、資源互補，為市場留下不少想象空間。

　　據悉，未來招商拓撲銀行將依托兩大股東的資源和創新思路，充分運用數字科技，以互聯網方式實現經營效率提升、經營規模擴大、用戶運營能力提升。通過有效的銀企對接，疏通金融服務傳導機制，擴大市場主體受益面，打造出銀行業數字化改革創新的“新物種”。

　　百信模式得到市場高度認可

　　招商拓撲銀行的“老大哥”、國內第一家獨立法人直銷銀行——百信銀行于2017年11月18日正式開業，注冊資本40 億元，中信銀行持股70%，百度公司持股30%。

　　從持股結構來看，兩家獨立法人直銷銀行的股權比例均是由銀行占70%，互聯網公司占30%。

　　今年11月23日，百信銀行宣布，其增資擴股方案獲得銀保監會的批準，同意增發16.34億股股份。本次增資除了中信銀行和百度公司兩家老股東繼續跟投外，同時引入了加拿大養老基金投資公司作為戰略投資者，認購4.66億股股份。分析人士認為，此次加拿大養老基金投資公司的入局，是國際頭部投資機構看好國內新興經濟發展前景的信號，標志著百信模式得到市場高度認可。

　　半年報數據顯示，截至今年6月末，百信銀行總資產543.53 億元，總負債510.84 億元，凈資產32.69 億元；上半年實現營業凈收入8.04 億元，凈利潤0.07 億元。

　　今年以來，新冠肺炎疫情對商業銀行“零接觸”服務和數字化轉型提出“大考”。上半年，百信銀行與中信銀行聯合推出純線上出口企業信用貸，助力外貿企業復工復產；面向民營小微企業提供無接觸式票據貼現服務“百票貼”，解決企業在傳統票據業務中存在的小票短票貼現難、貼現貴等痛點；向長尾客戶及小微企業主持續提供普惠信用貸款，打造純信用線上信貸產品“好會花”，覆蓋三線以下城市客群，為疫情后提升消費提供普惠金融支持。

　　“百信銀行一直堅持用科技踐行數字普惠金融，前期主要是探索零售金融的革新，重點為城市藍領、職場小白和小鎮青年提供普惠信貸服務，盈利不是我們這個階段的核心目標。未來，我們還將繼續加大金融科技的投入，深挖車生態、新消費、大健康和現代農業等產業數字金融新機遇，為后疫情時期實體經濟發展貢獻百信力量。” 百信銀行副首席戰略官陳龍強表示。

　　啥是直銷銀行？

　　據記者了解，獨立法人直銷銀行，是監管部門探索部分銀行業務板塊和條線子公司制改革的創新試點，意在引導金融機構觸達更廣泛的長尾金融客戶。具有純線上、無線下網點的特性，屬于典型的數字銀行，更強調通過科技賦能、技術開放、場景滲透實現普惠金融。

　　從用戶角度，最顯著的不同于傳統銀行的區別在于，直銷銀行突破了本行賬戶局限，可向他行用戶開放。可以這么理解，即便用戶沒有某銀行的賬戶也可使用該行的直銷銀行，只需在該行直銷銀行上注冊一個電子賬戶，隨后關聯某一張他行卡即可劃轉資金、購買金融產品等等。

　　業內人士認為，作為我國近年來的一項重大監管創新，直銷銀行這一新型銀行在踐行普惠金融方面被給予厚望，其可與現有持牌機構、金融科技公司互為補充、競合發展，共同探索普惠金融的新商業模式，構建更具普惠型、包容性的金融生態。業內專家預計，隨著第二家獨立法人直銷銀行的獲批，直銷銀行在數字普惠金融領域的進一步探索值得期待。

　　“堵偏門、開正門，在金融科技浪潮中，直銷銀行應有更大的作為。不必過度解讀一段時間來金融監管‘精準拆彈’行為，我國發展金融科技的方向不會改變。招商拓樸銀行獲批籌建，正是發出了這樣的信號。”董希淼表示。

　　值得一提的是，截至目前，已有幾十家銀行推出了直銷銀行業務和產品，如北京銀行在2013年9月18日與境外荷蘭ING集團正式開通“互聯網平臺+直銷門店”的服務模式，民生銀行直銷銀行于2014年2月28日正式上線等等。但作為獨立法人存在的，只有此前的百信銀行和此次成立的招商拓撲銀行。

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責任編輯：譚兆彤