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　　IPO輿情愈來愈受監(jiān)管重視。

　　券商中國記者從投行人士處獲悉，近期，上交所向保薦機構內部發(fā)布最新一期《上交所發(fā)行上市審核動態(tài)》。對于項目在審期間，保薦機構除審核問詢之外還要對哪些事項持續(xù)履行盡職調查職責，上交所為此進一步明確。

　　在上交所看來，保薦機構應當對項目涉及的四大重大事項保持關注并履行好盡職調查職責，分別有IPO企業(yè)外部環(huán)境變化、發(fā)行人自身經營情況、涉訴涉案情況、重大報道及市場傳聞。

　　監(jiān)管層提出，IPO企業(yè)在發(fā)行上市期間發(fā)生重大輿情的，保薦機構應及時向上交所報告并提交專項核查意見；在提交注冊文件時，同步更新提交輿情專項核查報告。

　　保薦機構應建立輿情管理工作機制

　　根據《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的相關規(guī)定，在受理發(fā)行上市申請后至股票上市交易前，發(fā)生重大事項的，發(fā)行人及其保薦機構應當及時向上交所報告，并按要求更新發(fā)行上市申請文件。保薦機構、其他證券服務機構應當持續(xù)履行盡職調查職責，并向上交所提交專項核查意見。

　　上交所強調，發(fā)行人及其保薦機構還應當密切關注公共媒體關于發(fā)行人的重大報道、市場傳聞。在監(jiān)管部門看來，相關報道、傳聞與發(fā)行人信息披露存在重大差異，所涉事項可能對本次發(fā)行上市產生重大影響的，應當向上交所作出解釋說明，并按規(guī)定履行信息披露義務；保薦機構、其他證券服務機構應當進行必要的核查并將核查結果向上交所報告。

　　據上交所表示，在發(fā)行上市申請受理后，保薦機構應當對項目涉及的重大事項保持關注并履行好盡職調查職責。

　　一是外部環(huán)境變化情況，包括發(fā)行人所處行業(yè)政策、監(jiān)管要求變化情況。

　　二是發(fā)行人自身經營情況，包括期后財務狀況、在手訂單變動情況、主要資產使用狀況、業(yè)務運行穩(wěn)定情況，以及對生產經營影響。

　　三是涉訴涉案情況，包括發(fā)行人及其重要子公司是否存在重大訴訟、糾紛等，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人是否涉嫌違法犯罪，被立案調查等。

　　四是重大報道、市場傳聞等，以及投訴舉報涉及的具體事項對發(fā)行人信息披露及生產經營影響。

　　上交所提到，針對重大輿情，保薦機構應當建立輿情管理工作機制，在發(fā)行上市期間發(fā)生重大輿情的，應當及時向上交所報告并提交專項核查意見，除首次申報時按照《上海證券交易所發(fā)行上市審核業(yè)務指南第2號——發(fā)行上市申請文件》要求，對發(fā)行人歷史輿情進行專項核查并提交核查報告外，還應當在提交注冊文件時，同步更新提交輿情專項核查報告。

　　IPO重大負面輿情獲監(jiān)管重視

　　近一年來，監(jiān)管層對IPO企業(yè)在審期間出現的負面輿情給予越來越多的關注。

　　券商中國記者注意到，在IPO審核期間，部分擬上市企業(yè)被交易所問詢，要求解釋說明媒體報道質疑的問題。

　　個別投行及保代因為未及時核查重大負面輿情而收到“罰單”。9月25日，銀河證券及公司保薦代表人陳召軍、姚召五被深交所給予通報批評處分。據悉，在華耀光電創(chuàng)業(yè)板IPO項目中，銀河證券及保薦代表人違規(guī)行為之一是未及時核查關于發(fā)行人的重大負面輿情，并主動向交易所報告。

　　深交所稱，在審核過程中，媒體對荀建華多次受到重大監(jiān)管處罰等相關事項進行廣泛報道，并對發(fā)行人本次發(fā)行上市的合法合規(guī)性產生質疑。保薦人及保薦代表人未密切關注關于發(fā)行人的重大負面報道，在深交所詢問和要求核查前，未按照規(guī)定對關于發(fā)行人的重大負面輿情及時進行核查并主動報告，導致負面輿情持續(xù)發(fā)酵，市場影響惡劣。

　　就在近期浙江國祥IPO事件中，交易所對負面輿情進行快速反應。據悉，有自媒體關注浙江國祥存在同一資產二次上市、發(fā)行定價較高等情況。上交所為此回應稱，本著對市場負責、對投資者負責的態(tài)度，針對自媒體反映情況，對浙江國祥開展一次專項核查。

　　浙江國祥表示，為切實保護投資者利益，發(fā)行人及主承銷商決定暫停后續(xù)發(fā)行工作，待有關事項得到核實與澄清后再繼續(xù)發(fā)行工作。保薦機構東方證券承銷保薦也對承銷費、投資情況進行一一說明。

　　隨著A股全面實施注冊制已有半年，業(yè)內人士指出，注冊制改革推進過程中，發(fā)行人、中介機構、交易所、證監(jiān)會、媒體等主體要圍繞信息披露要求各司其職、歸位盡責。其中，發(fā)行人是信息披露第一責任人，中介機構承擔“看門人”責任，媒體應發(fā)揮客觀、專業(yè)、實事求是的監(jiān)督。

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責任編輯：韋子蓉