本頁(yè)面動(dòng)態(tài)更新，刷新可獲得最新信息。點(diǎn)此關(guān)注官方微博@ETF投資線索。以下為《線索Clues》18:00綜述：

　　【市場(chǎng)焦點(diǎn)】

　　周二，亞太股市多數(shù)上漲。滬指高開0.14％后震蕩整理，盤中一度翻綠，午盤報(bào)3428.08，漲0.24%。午后指數(shù)震蕩上漲，收?qǐng)?bào)3446.73，漲0.78%。創(chuàng)業(yè)板指漲1.06%。市場(chǎng)成交額繼續(xù)萎縮，兩市合計(jì)成交僅7355億元，為去年12月17日以來(lái)的地量水平。北向資金今日凈流入55.72億元，連續(xù)6日凈流入。碳中和、酒店、白酒板塊領(lǐng)漲。地產(chǎn)、銀行等板塊表現(xiàn)活躍。有色、煤炭、鋼鐵等周期板塊跌超1%。

　　恒生指數(shù)高開0.7％后窄幅震蕩，收盤報(bào)29,027.69，漲0.67%。

　　截至北京時(shí)間17:57，美股大盤指數(shù)ETF周二盤前漲跌不一，標(biāo)普500ETF（SPY）跌0.03%，道指ETF（DIA）跌0.12%，納指100ETF（QQQ）漲0.42%。點(diǎn)此查看盤前行情。

　　隔夜美股尾盤拉升，道指與標(biāo)普500再創(chuàng)盤中與收盤歷史新高。投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和疫苗接種進(jìn)程的樂(lè)觀情緒增強(qiáng)。標(biāo)普500指數(shù)（.INX）報(bào)3968.94，漲0.65%；道指（.DJI）報(bào)32,953.46，漲幅0.53%，連續(xù)7日上漲。納指（.IXIC）報(bào)13,459.71，漲1.05%。

　　截至16:30，在岸人民幣（USD/CNY）兌美元即期匯價(jià)收?qǐng)?bào)6.4995，較上一交易日（6.5031）升值36點(diǎn)（pips）。周二，人民幣中間價(jià)報(bào)6.5029，調(diào)降19點(diǎn)。

　　10年期美債上周五刷新年內(nèi)新高，周一小幅回落。美國(guó)10年期國(guó)債收益率周一收?qǐng)?bào)1.62%，較前一交易日下跌2BP（0.02個(gè)百分點(diǎn)）；隱含市場(chǎng)對(duì)短期利率預(yù)期的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)0.14%。

　　亞太交易時(shí)段，截至16:20，美元指數(shù)（DXY）報(bào)91.89。基于美東時(shí)間周一17:55，該指數(shù)收?qǐng)?bào)91.81，漲0.17%，連續(xù)2日上漲。

　　受美債收益率回撤提振，COMEX期金（GC）主力合約周一收?qǐng)?bào)1730美元/盎司，漲0.25%，連續(xù)2日上漲。投資者正等待美聯(lián)儲(chǔ)本周的貨幣政策會(huì)議結(jié)果。

　　美國(guó)NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約本周收?qǐng)?bào)65.28美元/桶，跌0.41%。國(guó)際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收?qǐng)?bào)68.76美元/桶，跌0.61%。油價(jià)連續(xù)2日下跌，WTI原油近月合約的期貨溢價(jià)暗示供應(yīng)過(guò)剩。

　　【亞太股市】亞太股市多數(shù)上漲 滬指震蕩上揚(yáng)

　　A股：收盤，上證綜指報(bào)3446.73，+0.78%；深證成指報(bào)13,642.96，+0.91%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2672.12，+1.06%；權(quán)重藍(lán)籌代表上證50報(bào)3599.16，+0.91%。  

　　●央行今日開展100億元逆回購(gòu)操作，因今日有100億元逆回購(gòu)到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)零投放零回籠。

?? 滬深股市年初以來(lái)表現(xiàn)
A股大盤/行業(yè)板塊	查看圖表
來(lái)源：《線索Clues》

　　亞太股市（IPAC）多數(shù)上漲。日經(jīng)225指數(shù)（513000）收漲0.52%。點(diǎn)此查看亞洲股市行情。

　　據(jù)《華爾街見(jiàn)聞》，多家日媒近日?qǐng)?bào)道，日本央行計(jì)劃廢棄6萬(wàn)億日元ETF購(gòu)買目標(biāo)。

　　對(duì)于日本央行的這一計(jì)劃，日經(jīng)新聞的觀點(diǎn)是，對(duì)于已經(jīng)成為日本股市最大持有者的日本央行而言，這可能是一項(xiàng)重大舉措，反映出不斷上漲的股市降低了日本央行向市場(chǎng)提供資本的需要。 

　　【美歐股市】隔夜美股三大指數(shù)上漲

　　美股：周一，標(biāo)普500指數(shù)（.INX）報(bào)3968.94，漲0.65%；道指（.DJI）報(bào)32,953.46，漲幅0.53%；納指（.IXIC）報(bào)13,459.71，漲1.05%。

?? 美國(guó)股市年初以來(lái)表現(xiàn)
美股基準(zhǔn)行業(yè)板塊	查看圖表
來(lái)源：《線索Clues》

　　??下周將公布的重要數(shù)據(jù)、事項(xiàng)及提示有：周二，3月歐元區(qū)ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，2月美國(guó)零售銷售，2月美國(guó)工業(yè)產(chǎn)出；周三，2月歐元區(qū)CPI，2月美國(guó)營(yíng)建許可總數(shù)，2月美國(guó)新屋開工；周四，美聯(lián)儲(chǔ)FOMC利率決議和新聞發(fā)布會(huì)，3月美國(guó)費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)，美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)，英國(guó)央行（BOE）公布利率決議；周五，日本央行（BoJ）公布利率決議。

　　1.9萬(wàn)億美元疫情紓困法案剛剛塵埃落定，美國(guó)總統(tǒng)拜登已經(jīng)開始考慮全新的一輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇一攬子計(jì)劃。根據(jù)此前報(bào)道，新法案的核心可能是自羅斯福新政以來(lái)美國(guó)最大的基建計(jì)劃，其規(guī)模可能高達(dá)數(shù)萬(wàn)億美元，復(fù)雜性也預(yù)計(jì)遠(yuǎn)超“1.9萬(wàn)億”。

　　據(jù)彭博社引述知情人士表示，拜登正在計(jì)劃自1993年以來(lái)首次大幅提高聯(lián)邦稅收，以此來(lái)獲得上述計(jì)劃所需的資金。

　　美國(guó)3月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)錄得17.4，創(chuàng)去年2019年5月來(lái)新高，預(yù)測(cè)值為14.5，前值為12.1。

　　在國(guó)際資本流動(dòng)層面，數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)資產(chǎn)、特別是股票繼續(xù)受到外國(guó)人青睞。外國(guó)人連續(xù)第九個(gè)月買入美國(guó)股票，令過(guò)去12個(gè)月的凈購(gòu)買總額為3750億美元，創(chuàng)外國(guó)人史上最大的買入美國(guó)規(guī)模。

　　美銀美林3月基金經(jīng)理調(diào)查顯示，現(xiàn)金水平從3.8%升至4.0%，仍處于低位；大宗商品配置處于歷史高位。通脹和“縮減恐慌”目前是最大風(fēng)險(xiǎn)，疫情自2020年2月以來(lái)首次不是最大風(fēng)險(xiǎn)。“做多科技股”仍是最擁擠的交易，其次是比特幣和環(huán)境、社會(huì)與企業(yè)管理（ESG）。只有15%的受訪投資者認(rèn)為美國(guó)股市存在泡沫，25%的人認(rèn)為美國(guó)股市處于早期牛市，55%的人認(rèn)為美國(guó)銀行處于后期。約43%的投資者認(rèn)為美國(guó)10年期國(guó)債收益率達(dá)到2%可能導(dǎo)致股市回調(diào)。

“做多科技股”仍是最擁擠的交易 （圖片來(lái)源：美銀美林）

　　普華永道周一發(fā)布的年度全球CEO調(diào)查顯示，76%的受訪CEO認(rèn)為2021年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將得到改善，創(chuàng)下該調(diào)查開始以來(lái)的新高。

　　盡管全球信心得到增強(qiáng)，但各行業(yè)之間存在很大差異，反映出新冠疫情對(duì)消費(fèi)者行為的不同程度影響。科技和電信行業(yè)的CEO表示出最高信心，占比分別為45%和43%。同時(shí)，運(yùn)輸和物流（29%）、酒店和休閑（27%）行業(yè)的CEO對(duì)其企業(yè)未來(lái)12個(gè)月內(nèi)增加收入最缺乏信心。

　　據(jù)“ETF精選”數(shù)據(jù)，由標(biāo)普500成分股組成的板塊周一多數(shù)上漲。

標(biāo)普500指數(shù)及組成板塊周漲跌幅（圖片來(lái)源：《線索Clues》）

　　歐洲股市：周一，德國(guó)DAX 30指數(shù)（513030）（DAX）跌0.22%；法國(guó)CAC 40指數(shù)跌0.17%；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)（02847）跌0.17%。點(diǎn)此查閱英股實(shí)時(shí)行情。 

　　英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利周二表示，將在2021年繼續(xù)購(gòu)買政府債券，盡管負(fù)收益率將對(duì)私人投資和企業(yè)儲(chǔ)蓄造成不利影響。預(yù)計(jì)2021年英國(guó)第一季度GDP萎縮12%，與2020年相比萎縮4%。

　　德國(guó)、法國(guó)和意大利周一表示，將暫停接種阿斯利康的新冠疫苗，此前多個(gè)國(guó)家報(bào)告疫苗可能存在嚴(yán)重的副作用，但世界衛(wèi)生組織（WHO）表示并不能證明兩者存在聯(lián)系，人們不應(yīng)恐慌。

?? MSCI指數(shù) MSCI全球 查看圖表 MSCI亞太 查看圖表 MSCI EMEA 查看圖表 MSCI美洲 查看圖表 MSCI因子 查看圖表 MSCI中國(guó) 查看圖表 來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)《線索Clues》

　　【匯率】美元連續(xù)2日上漲

　　亞太交易時(shí)段，截至9:38，美元指數(shù)（DXY）報(bào)91.82。基于美東時(shí)間周一17:55，該指數(shù)收?qǐng)?bào)91.81，漲0.17%，連續(xù)2日上漲。

　　據(jù)路透計(jì)算及美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）上周五公布的數(shù)據(jù)，截至3月9日當(dāng)周，投機(jī)客持有的美元凈空倉(cāng)規(guī)模降至去年11月中來(lái)最低。這給美元帶去支撐。

　　點(diǎn)此查看最近一周資金流入最多的外匯ETF。

?? 新興市場(chǎng)貨幣年初以來(lái)表現(xiàn)
主要新興市場(chǎng)貨幣	查看圖表
?? G-10貨幣年初以來(lái)表現(xiàn)
G-10貨幣	查看圖表
來(lái)源：《線索Clues》

　　編者注：《線索Clues》外匯貨幣對(duì)行情的“收盤價(jià)”基于美東時(shí)間17：55的買方出價(jià)（bid）計(jì)算獲得。

　　【利率】美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議周二開幕

　　截至10:30，據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，銀行間市場(chǎng)存款類機(jī)構(gòu)7天期質(zhì)押式回購(gòu)成交利率（DR007）報(bào)2.22%。點(diǎn)此了解回購(gòu)利率。

　　投資者可通過(guò)查閱上海同業(yè)拆借利率（Shibor）了解更多國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利率。投資者可以通過(guò)滬深交易所逆回購(gòu)如GC001（204001）、R-001（131810）進(jìn)行短期現(xiàn)金管理；通過(guò)交易型貨幣市場(chǎng)基金（511990）（511880）進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)交易。

　　渣打銀行中國(guó)宏觀策略主管劉潔等報(bào)告稱，預(yù)計(jì)富時(shí)羅素將在3月29日確認(rèn)將中國(guó)國(guó)債納入其旗艦產(chǎn)品富時(shí)世界國(guó)債指數(shù)（WGBI），權(quán)重料為5.2%。指數(shù)的納入將進(jìn)一步促進(jìn)外資流入中國(guó)債市，并支持人民幣匯率。預(yù)計(jì)今年10月起被納入WGBI指數(shù)后的一年內(nèi)，中國(guó)國(guó)債將獲1300億至1560億美元的被動(dòng)資金流入。

　　10年期美債上周五刷新年內(nèi)新高，周一小幅回落。美國(guó)10年期國(guó)債收益率周一收?qǐng)?bào)1.62%，較前一交易日下跌2BP（0.02個(gè)百分點(diǎn)）；隱含市場(chǎng)對(duì)短期利率預(yù)期的2年期美債收益率收?qǐng)?bào)0.14%。

　　美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議今天將開幕，預(yù)計(jì)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）將重申此前觀點(diǎn)，即在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)保持寬松的貨幣政策，以幫助勞動(dòng)力市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。

　　除美聯(lián)儲(chǔ)外，英國(guó)央行和日本央行也將于本周舉行會(huì)議，這三家央行可能都為全球利率走勢(shì)定下基調(diào)。

　　16日，美國(guó)財(cái)政部還將續(xù)發(fā)240億美元的20年期國(guó)債。摩根大通策略師在日前發(fā)布的報(bào)告中已經(jīng)提示，20年期和7年期債券一直更容易受到供應(yīng)擴(kuò)容的影響，因而相關(guān)標(biāo)售表現(xiàn)仍值得投資者留意。

　　美債市場(chǎng)還面臨著銀行補(bǔ)充杠桿率（supplementary leverage ratio，SLR）放寬政策即將于3月31日到期的窘境。該政策于2020年4月開始實(shí)施，旨在鼓勵(lì)銀行向資金緊張的企業(yè)和消費(fèi)者放貸，并穩(wěn)定動(dòng)蕩的金融市場(chǎng)。

　　中金固收的研報(bào)表示，如果SLR放寬政策不能及時(shí)延長(zhǎng)，美國(guó)大型商業(yè)銀行單靠補(bǔ)充一級(jí)資本來(lái)彌補(bǔ)資金缺口的難度可能較大，不排除銀行需要通過(guò)賣出美債等降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)敞口。

　　事實(shí)上，擔(dān)憂美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)延期SLR放寬政策的經(jīng)紀(jì)商們已經(jīng)開始拋售美債。美國(guó)紐約聯(lián)儲(chǔ)新近公布數(shù)據(jù)顯示，截至3月3日的一周內(nèi)，一級(jí)經(jīng)紀(jì)商的美國(guó)國(guó)債持倉(cāng)降至1858億美元，較此前一周環(huán)比減少647億美元，單周降幅創(chuàng)有相關(guān)紀(jì)錄以來(lái)最大。

　　【貴金屬】金價(jià)連續(xù)上漲

　　受美債收益率回撤提振，COMEX期金（GC）主力合約周一收?qǐng)?bào)1730美元/盎司，漲0.25%，連續(xù)2日上漲。投資者正等待美聯(lián)儲(chǔ)本周的貨幣政策會(huì)議結(jié)果。

　　瑞士百達(dá)財(cái)富管理策略師Luc Luyet近日在報(bào)告中指出，近期美國(guó)實(shí)際利率大幅上升是黃金的一個(gè)關(guān)鍵推動(dòng)因素，不過(guò)當(dāng)前金價(jià)的下跌可能過(guò)頭了，預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)月、6個(gè)月和12個(gè)月金價(jià)將分別升至1800、1900和1900美元/盎司（此前預(yù)測(cè)為1950、2050和2050）。

　　報(bào)告還指出，雖然對(duì)美國(guó)10年期國(guó)債收益率的新基準(zhǔn)情景導(dǎo)致其下調(diào)了對(duì)金價(jià)的預(yù)測(cè)，但當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)加息的預(yù)期在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)仍有緩和空間。預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)的強(qiáng)力回?fù)艨赡軙?huì)緩和當(dāng)前收益率的上行壓力，從而使金價(jià)回彈。

　　點(diǎn)此查看持倉(cāng)實(shí)物白銀的交易所交易基金白銀ETF ishares（SLV）資金流向。點(diǎn)此查看持倉(cāng)實(shí)物黃金的交易所交易基金SPDR Gold Shares（GLD）資金流向。點(diǎn)此查看最近一月資金流入最多的黃金ETF。

　　【大宗商品】油價(jià)連續(xù)2日下跌

　　美國(guó)NYMEX WTI原油期貨（CL）主力合約本周收?qǐng)?bào)65.28美元/桶，跌0.41%。國(guó)際基準(zhǔn)ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收?qǐng)?bào)68.76美元/桶，跌0.61%。油價(jià)連續(xù)2日下跌，WTI原油近月合約的期貨溢價(jià)暗示供應(yīng)過(guò)剩，而且德法等國(guó)暫停疫苗接種威脅石油需求。點(diǎn)此查看能源原油類ETF。

　　在美國(guó)，原油庫(kù)存有所增加。因上個(gè)月的寒潮導(dǎo)致煉油作業(yè)中斷，需要時(shí)間才能完全恢復(fù)。ING Economics在一份客戶報(bào)告中稱，“由于美國(guó)煉油廠業(yè)務(wù)中斷，最近幾周原油庫(kù)存大幅增加，原油庫(kù)存已接近5億桶。”

　　截至15:00，INE中國(guó)原油期貨主力合約（SC0）收?qǐng)?bào)416元/桶，跌2.83%。在滬深市場(chǎng)，投資者可以通過(guò)交易所交易產(chǎn)品投資部分商品期貨。

??國(guó)內(nèi)期貨品種主力合約年初以來(lái)表現(xiàn)
金屬期貨	查看圖表
能源化工期貨	查看圖表
農(nóng)產(chǎn)品期貨 （除粳米、普麥、油菜籽）	查看圖表
金融期貨	查看圖表
??外盤重要商品期貨現(xiàn)貨年初以來(lái)表現(xiàn)
能源/金屬/農(nóng)產(chǎn)品	查看圖表
來(lái)源：《線索Clues》

　　編者注：1）《線索Clues》行情數(shù)據(jù)的NYMEX WTI原油期貨、COMEX黃金期貨合約“收盤價(jià)”基于交易日美東時(shí)間17：00前最后成交價(jià)；國(guó)際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨“收盤價(jià)”基于交易日美東時(shí)間18：00前最后成交價(jià)。2）根據(jù)交易所規(guī)則，COMEX黃金期貨、NYMEX WTI原油期貨合約的結(jié)算價(jià)（settlement price）分別產(chǎn)生于交易日美東時(shí)間13：30、14：30；國(guó)際基準(zhǔn)ICE布倫特原油期貨合約結(jié)算價(jià)產(chǎn)生于交易日美東時(shí)間15：30。

　　【加密貨幣】比特幣價(jià)格跌破55,000美元

　　交易平臺(tái)Bitstamp數(shù)據(jù)顯示，截至北京時(shí)間10:40，比特幣現(xiàn)貨價(jià)格（BTC）報(bào)54,526.4美元。  

　　摩根大通整理數(shù)據(jù)顯示，小散戶與大銀行正在激烈爭(zhēng)奪比特幣市場(chǎng)控制權(quán)。本季度迄今，散戶買進(jìn)超過(guò)18.7萬(wàn)枚比特幣，機(jī)構(gòu)購(gòu)買量為17.3萬(wàn)枚。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有區(qū)塊鏈相關(guān)的行業(yè)敞口。

　　（線索Clues / 李濤）

　　??編輯精選：

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責(zé)任編輯：樊文佳