兩個月前，美國最大的銀行摩根大通正在悄悄地退出新增貸款市場，并提高了抵押貸款的標準，也不再接受房屋凈值信用額度（HELOCs）。新冠疫情導致大批企業破產風險，或許開啟了一個全面退出貸款市場的時代。最新的高級信貸員調查中，我們發現，隨著銀行貸款標準的飆升，從工商貸款（C&I）貸款，到抵押貸款，再到消費貸款，幾乎不可能獲得貸款。

　　現在，有最新跡象表明，銀行正準備承受更多的違約風險，而這種違約風險則是在新冠疫情之前就出現的、可能會引起下一場次貸危機的----汽車貸款。

　　據CNBC報道，富國銀行（Wells Fargo）正在對其汽車貸款業務猛踩剎車。而此前，這項業務是該公司的主要收入來源。

　　據知情人士透露，作為美國最大的新車和二手車貸款機構之一的富國銀行，在上個月致函數百家獨立汽車經銷商，告訴他們富國將不再把他們作為客戶。

　　富國銀行證實，該行將只通過汽車經銷商發放汽車貸款，將不再接受多數獨立商店的貸款申請，這些獨立商店通常出售二手車，不像特許經銷商專注于特定制造商的新車。

　　該銀行發言人娜塔莉·布朗（Natalie Brown）表示，“鑒于新冠疫情帶來的經濟不確定性，我們有義務審查我們的業務實踐，并讓我們的大多數獨立經銷商客戶知道，我們將暫停接受他們的申請。”“我們將繼續與那些與富國銀行有著深厚、長期關系的獨立交易商開展業務。”

　　與此同時，3月底和4月初暴跌的二手車價格也出現了小幅反彈。然而，隨著Hertz出租汽車在公司破產后進入清算階段，并預計將使二手車價格在未來幾周進一步下跌。

　　富國銀行目前正根據與2016年虛假賬戶丑聞相關的十多項指令開展業務，其中一項來自美聯儲的指令限制了該行在修復合規缺陷之前擴大資產負債表的能力。

　　但一位消息人士表示，富國銀行最新舉措更多是出于對獨立經銷商貸款信貸質量的擔憂，而非資產上限。這意味著，與摩根大通一樣，富國銀行現在相信，美國消費者的“信貸質量”即將瓦解，導致大量違約，并正試圖悄悄消除所有新增貸款敞口。

　　在疫情爆發之前，富國銀行實際上一直在擴大其汽車貸款業務。

　　2018年，該公司向美國消費者金融保護局（CFPB）繳納了10億美元罰款，理由是向客戶出售不必要的汽車保險。自那以來，該公司一直在穩步擴大其持有的汽車貸款規模，截至3月底達到486億美元，這是該行僅次于抵押貸款的第二大消費貸款類別。該行在4月份表示，第一季度新增汽車貸款增長19%，至65億美元，“反映出我們在汽車貸款業務重組后重新強調了汽車貸款的增長”。

　　毫無疑問，如果富國銀行不認為未來的虧損會淹沒繼續滲透市場的利潤，它就不會關閉其最賺錢的收入來源之一。

　　令人欣慰的是，就目前而言，信貸緊縮只影響到富國銀行汽車貸款業務的一小部分。據上述知情人士透露，在富國銀行用于銷售汽車貸款的1.1萬家經銷商中，專注于二手車業務的獨立店鋪只占不到10%。

　　然而，由于銀行抵制發放新貸款，新車經銷商受到沖擊只是時間問題。

　　與摩根大通類似，富國銀行自今年疫情爆發以來也一直在退出部分抵押貸款市場。該銀行告訴抵押貸款人員，在4月30日之后，它將“暫時”停止所有新的房屋凈值信貸額度。

　　今年4月，當分析師詢問該行首席財務官約翰?什魯斯貝里（John Shrewsberry）為何撤出市場時，他表示，這是“我們用來管理在資產上限下生活的手段之一”，而不是擔心貸款違約。正如今天的行動所證實的，這位高管顯然是在撒謊。（新浪美股 林克）

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責任編輯：張國帥