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　　原標題：從雙十一買到雙十二！外資“金主爸爸”買了760億A股，購物車曝光

　　財聯社12月12日訊，與2019年春節前相似的一幕正在發生——從“雙十一”到“雙十二”，這位金主已經下單了760億！

　　星礦數據顯示，北上資金無視市場調整，已連續21日加倉A股，累計“壕買”763億，滬指也一度走出8連陽行情。星礦數據試圖揭曉本次外資“抄底”之旅和之前有何不同。

圖注：歷次外資連買情況

　　星礦數據顯示，12月12日為北向資金連續第21個交易日凈流入，創下近兩年來北向資金連續凈流入天數的最高記錄，但未超過2017年1月17日至3月8日創紀錄的32個交易日。

　　上次北向資金連續凈流入發生在今年1月23日到2月22日，當時北向資金連續18天凈流入，期間滬指上漲近9%，在隨后的一個月里，上漲綜指、深證成指和創業板指分別累計上漲10.7%、14.19%和16.31%。

　　此外，截止今日，年內滬深股通凈買入金額已達3145億元，不僅超過了2014年至2017年的凈流入總額，也超過了2018年的凈流入總額，“買買買”的熱情可見一斑。

　　“聰明錢”青睞哪些行業？

　　尤記得去年年底行情持續下挫之際，北向資金持續逆勢加倉，終于在2019年春節后摘得“碩果”，聰明資金的稱號可謂是名副其實。那么，分析近期聰明資金的買入軌跡，又能揭示什么先機呢？

　　星礦數據顯示，在11月14日至12月11日期間，北向資金大幅加倉鋼鐵、有色金屬、計算機和國防軍工行業，加倉幅度都在20%以上（見下圖）。這也與近期“周期搭臺、科技唱戲”的盤面相符。分析人士指出，周期為盾、科技做矛，在當前市場環境下能夠形成攻守兼備的組合。

來源：星礦數據

　　一方面，估值在歷史底部、分紅股息率卻不錯，對逆周期政策極為敏感的周期板塊（鋼鐵、有色、地產），對中長線的資金極具吸引力。

　　另一方面，國產替代、5G放量，以及以Airpods為代表的TWS需求持續向好，科技股的邏輯性+業績都較確定，產業鏈題材或持續強勢。

　　北上資金近期減倉醫藥生物、食品飲料和農林牧漁這三大行業，幅度在0.9%~5.1%之間，減倉最“狠”的是農林牧漁行業，幅度為5.1%。

　　申萬農林牧漁指數期間亦下挫8.7%，也反映出資金在CPI創新高、節前“穩”物價及豬肉價格回調背景下，對板塊不確定性的擔憂，希望在春節前調倉了結。

　　北上資金爆買格力，追捧立訊、韋爾等科技白馬

　　星礦數據顯示， 11月13日至12月11日，北向資金資金凈流入超過5億元的個股有34只，凈流入超過10億元的有13只。這13只股票分別為格力電器、海螺水泥、萬科A、美的集團、京東方A、三一重工、寶鋼股份、立訊精密、韋爾股份、中國國旅、長春高新、寧德時代、匯川技術。其中僅格力電器一股，就買了68億，占到1/10強。

　　在下圖的“購物清單”中，科技股占據顯著位置。既包括京東方、立訊精密、匯頂科技、億緯鋰能等受益消費電子火熱的手機產業鏈標的，又包括韋爾股份、匯頂科技、紫光股份、北方華創等半導體核心公司。其中立訊精密、北方華創、匯頂科技、億緯鋰能、韋爾股份等科技“大白馬”都被買出了歷史或年度新高。

來源：財聯社星礦數據，統計11月14-12月11日，陸股通增持金額。

　　從累計買入金額看，北向資金在11月14日至12月11日期間凈買入立訊精密14億元，持股市值已達104億元，正式進入北向資金百億重倉股行列（見下圖）。

　　受益消費電子的高度景氣，立訊精密業績近年獲得超50%的復合高增長，在2019年年報預測中表示，將實現凈利潤同比增長45%—55%。

數據來源：星礦數據

　　此外，格力電器在短短20個交易日（11月14日至12月11日）中，陸股通凈買入68億元，持有市值終值已超520億元，逼近北向資金持倉市值第二高的美的集團。格力電器近期公布的逾416億元混改方案獲得了市場的一致認同，近期包括中信證券、花旗銀行在內近18家券商密集發布研報，看好格力電器混改后的發展前景。

　　還有這些“小而美”公司 也沒被外資相中

　　一方面，外資不斷用核心資產墊倉底，另一方面對一些小市值公司也不吝“子彈”。北向資金在東方鐵塔、新五豐、臥龍電驅等股票上持倉都至少翻了兩番。

　　星礦數據顯示， 11月13日至12月11日期間，北向資金增持超100%的個股有87只，超200%的有18只。

　　這18只股票分別為東方鐵塔、賽騰股份、新五豐、臥龍電驅、耐威科技、達華智能、彩訊股份、志邦家居、華東科技、佳都科技、中國人保、國星光電、鼎勝新材、中航重機、風語筑、鐵漢生態、華峰超纖。

數據來源：財聯社星礦數據

　　當大部分投資者準備“貓冬”之時，一邊是聰明資金的果斷加碼，一邊是溫吞行情的猶豫糾結，像極了去年春節前的一幕。這次北上資金在科技和周期股上的“播種”，能否在隨后的春播行情收獲果實，我們拭目以待！

責任編輯：陳志杰