專題摘要：A股市場上交易制度的發展幾經波折，從1992年由T+1變成T+0，1995年，為限制投機，T+1重回市場并延續至今。隨著股指期貨的推出，當T+1的現貨遭遇T+0的期貨，A股是否應該采取T+0再次引起爭議。[點擊進入網友評論]
◆1990年12月19日，上海證券交易所正式開業，掛牌股票僅有8只股票，交易制度實施1%漲跌停板。
◆1991年7月份，上海市場發展到每天以0.5%的漲停板單邊上。
◆1992年5月21日，上海證券交易所放開了僅有的15只上市股票的價格限制，并實行“T+0”交易規則。
◆1993年11月，深圳證券交易所也取消“T+1”，實施“T+0”交易制度。
◆1995年1月1日起，滬深兩市的A股和基金交易又由“T+0”回轉交易方式改回了“T+1”交收制度，并從那時一直沿用至今。2001年12月，滬深兩市B股也從“T+0”調整為“T+1”。
◆2005年股改啟動后，權證交易實行“T+0”制度。這一應用具有明顯的試點性質，一度被市場預期將推廣到整個A股交易。但其后權證市場的瘋狂表現引來爭議，也使管理層在考慮引入“T+0”制度時格外慎重。
T+0：在證劵(或期貨)成交當天辦理好證劵(或期貨)和價款清算交割手續的交易制度，稱為T+0交易。通俗說就是當天買入的證劵(或期貨)在當天就可以賣出。
T+1：投資者當天買入的股票或基金不能在當天賣出，需待第二天進行交割過戶后方可賣出；投資者當天賣出的股票或基金，其資金需等到第二天才能提出。
我國證券市場現行的漲跌停板制度是1996年12月13日發布、1996年12月26日開始實施的。制度規定，除上市首日之外，股票（含A股、B股）、基金類證券在一個交易日內的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10％，超過漲跌限價的委托為無效委托。
正方——股指期貨時代，要求A股T+0是合理的。如果A股交易制度同樣采取T+0的方式，能夠使期貨市場和現貨市場更加配套，更加完善對沖機制。
反方——在目前的市場條件下炒作氣氛已經很濃重了，高股價需要回歸理性，這時若推出T+0，很有可能使得中小散戶的利益受到更大的損害。[詳細]
股指期貨上市后，股民不僅呼吁股市能重新實行“T＋0”交易以與股指期貨交易相匹配，也希望監管層能明文規定禁止基金經理從事股指期貨交易。
無論是私募還是公募均表示，股指期貨對現貨市場的走勢確實產生了影響。但對現貨市場改成T+0他們并不認可，理由相同，就是中國股市投資者結構不成熟。
有券商研究人員稱，現貨市場和期貨市場由于功能定位不同，盡管聯動性比較強，但在交易制度上的可比性并不大。同樣，現階段兩種交易制度的安排對市場并不會產生什么影響。
