貨和期貨市場全天觸底反彈，平穩運行

　　本報北京5月23日電 (記者許志峰)5月21日，滬深300股指期貨IF1005合約到期，順利實現股指期貨市場的首次交割。中國金融期貨交易所的數據顯示，5月合約的交割量為640手，交割金額為5.28億元，交割結算價為2749.46點，收盤價為2749.8點，期貨價格與現貨價格充分收斂，交割量小。現貨和期貨市場全天觸底反彈，平穩運行，未發生市場大幅波動的“到期日效應”。

　　中金所總經理朱玉辰表示，盡管市場此前對此有所疑慮，但股指期貨到期日效應并不顯著，市場在平穩運行中完成切換。事實上在一周前，市場已自發地開始了主力合約的到期切換，客戶移倉操作順利、均勻，到期交割量很小，對期現貨市場平穩運行沒有影響。

　　朱玉辰認為，自4月16日上市以來，股指期貨市場總體運行平穩，投資者參與比較理性。一是期現貨價格基差較小，擬合度較高，沒有出現大幅偏離，沒有出現價格爆炒現象。二是當月合約成交最為活躍，主力合約日均成交量占市場總成交量的95%左右，符合國際成熟市場基本特征。三是股指期貨交投比較活躍，參與群體主要是商品期貨市場的老客戶，以及證券市場經驗比較豐富的交易者，他們風險承受能力較強，參與比較理性。

　　據了解，股指期貨上市以來，市場運行比較規范，沒有發現嚴重違規事件，中金所立足于嚴防早打，建立了一整套嚴格的風險監控機制，對于盤中異常情況及涉嫌違規行為，及時發現、及時報告、及時查處。截至目前，中金所共撥打警示電話110余次、發出風險提示函6件、監管警示函12件、派員赴6家公司進行一線稽查核實、約請4家會員公司高管人員談話警示風險、對1名客戶做出限制開倉監管措施、向證監會建議立案調查1件，“強勢監管”態勢初步形成。

　　朱玉辰透露，股指期貨的套期保值業務正有序進行。截至目前，部分特殊法人機構、一般法人機構和個人投資者已在中金所開立了套期保值交易編碼，申請了套期保值額度。隨著機構投資者的逐步參與，市場參與者結構將逐步完善，市場功能將逐步得到更好的發揮。

　　截至5月21日，滬深300股指期貨日均成交19萬手，各月份合約持倉1.7萬手，開戶數2.6萬戶，共有2萬個客戶參與交易，約占開戶數的77%，市場日均資金量約81億元，日均交易保證金總額31億元。