21世紀經濟報道記者 曹媛 深圳報道

　　今日，平安銀行（000001.SZ）公布2024年中期業績報告，也拉開了上市銀行2024年中報披露的帷幕。

　　根據中報，2024年上半年，平安銀行實現營業收入771.32億元，同比下降13.0%。凈利潤258.79億元，同比增長1.9%。加權平均ROE（年化）為11.88%，同比降低了0.77個百分點。

　　值得注意的是，就在今年第二季度，銀行業凈息差出現企穩止跌跡象時（1.54%），平安銀行凈息差（年化）卻延續此前的收窄態勢，同比降低了0.59個百分點至1.96%，跌破了2%，為近五年最低值。

　　東興證券預計，2024年平安銀行貸款有望保持小個位數增長，息差仍有收窄壓力、但降幅收窄；非息收入平穩恢復，預計營收仍將承壓，“但考慮資產質量總體穩定、撥備充足，在可持續支持實體經濟訴求下，凈利潤有望平穩釋放。”

　　截至今日收盤，平安銀行報收10.03元/股，漲幅為1.11%，最新市值為1946億元。

　　平安銀行今年上半年關鍵財務指標

　　營收承壓、利潤微增，非息收入同比增8%

　　從收入端來看，平安銀行仍為“增利不增收”。其中，受凈息差收窄等拖累，利息凈收入降幅較大，而非利息凈收入受債券投資等業務拉動有所增長，中收持續承壓。

　　2024年上半年，平安銀行實現營業收入771.32億元，同比下降幅度較大為13.0%。凈利潤258.79億元，同比增長1.9%。而在今年一季度，平安銀行凈利潤同比增長了2.3%。

　　將營收拆分來看，今年上半年，平安銀行利息凈收入為490.86億元，同比降低21.6%，占比同比下降至63.6%。

　　為何利息凈收入降幅如此之大？平安銀行回應稱，一方面，本行持續加大對實體經濟的信貸投放力度，上半年發放貸款和墊款日均余額34200.25億元，較去年同期增長1.2%；另一方面，本行堅持讓利實體經濟，主動調整資產結構，同時受市場利率下行、有效信貸需求不足及貸款重定價等因素影響，凈息差下降。

　　而與利息凈收入形成鮮明對比的是，上半年，平安銀行非利息凈收入為280.46億元，同比上升8%，占比也提高至36.4%。

　　記者發現，主要是債券投資等業務的非利息凈收入增長，拉動了整體非息收入增長。2024年上半年，平安銀行其他非利息凈收入150.49億元，同比增長56.7%。而手續費及傭金凈收入則同比下降了20.6%，主要受代理個人保險收入下降影響。

　　此外，在風險抵補能力方面，截至6月末，平安銀行撥備覆蓋率264.26%，風險抵補能力保持良好。6月末，核心一級資本充足率上升至9.33%，各級資本充足率均滿足監管達標要求。同時，我行進行2024年中期利潤分配，每10股派發現金股利人民幣2.46元（含稅）。

　　而不僅平安銀行一家，銀行業目前營收、凈利潤均處承壓態勢。中金預測今年上半年上市銀行營業收入同比下降1.3%，歸母凈利潤同比下降0.1%。展望全年，此態勢有望得到延續。

　　平安證券認為，拖累銀行盈利增長的重要因素，是信貸增速放緩和貸款利率下降所帶來的營收水平的承壓，雖重定價壓力在一季度已集中釋放，但后續季度營收和盈利壓力能否緩解，仍與貸款需求的恢復情況以及資產端定價水平變化息息相關。

　　平安銀行凈息差跌破2%，收窄至1.96%

　　長期以來，平安銀行及招商銀行等均為行業凈息差“優等生”，曾均超過2%。記者梳理近五年平安銀行凈息差情況發現， 最高位2.87%，最低為2.01%，但在今年上半年，平安銀行凈息差（年化）延續此前的收窄態勢，同比降低了0.59個百分點至1.96%，跌破了2%。

近五年平安銀行與商業銀行凈息差情況（根據WIND數據制圖）

　　對此，平安銀行的解釋是，“本行堅持讓利實體經濟，主動調整資產結構，同時受市場利率下行、有效信貸需求不足及貸款重定價等因素影響，凈息差下降。”

　　具體來看，在資產端，受LPR下調、貸款重定價等印象，今年上半年，平安銀行發放貸款和墊款本金總額較上年末微增0.2%，且資產端收益率持續下行。負債端，今年上半年，平安銀行吸收存款本金較上年末增4.8%。

　　平安銀行在中報中還強調，在資產重定價及支持實體經濟的背景下，資產收益率或將進一步下行，預計凈息差仍面臨下行壓力。本行將積極調整資產負債結構，加強金融服務實體經濟能力，完善客戶定價管理體系，優化存款成本，緩解凈息差下行壓力。

　　然而，就在平安銀行凈息差持續收窄時，今年第二季度，銀行業凈息差1.54%，與一季度持平，出現了企穩止跌跡象。其中股份行凈息差從一季度的1.62%更是小幅回升至1.63%，國有大行凈息差環比收窄1BP至1.46%，城商行和農商行凈息差保持穩定，分別為1.45%、1.72%。

　　“二季度負債端成本下行加快，助力部分銀行息差環比改善。”日前，中國民生銀行首席經濟學家溫彬接受媒體采訪稱，進入二季度，年初重定價、存量按揭利率下調等因素得以消化，疊加超過八成的“手工補息”于季末整改完成，銀行負債端成本明顯改善，部分整改力度較大的銀行二季度單季凈息差環比改善。

　　資產規模擴張放緩，房地產和個人貸款不良率仍需關注

　　總體來看，平安銀行資產規模的擴張速度在放緩。6月末，平安銀行資產總額為57540.33億元，較上年末增長3.0%。發放貸款和墊款本金總額34134.74億元，較上年末增長0.2%。

　　具體來看，平安銀行企業貸款余額較上年末增長11.4%。該行還在持續調整零售貸款業務結構，個人貸款余額較上年末下降7.9%。其負債總額52，721.64億元，較上年末增長3.1%；吸收存款本金余額35，708.12億元，較上年末增長4.8%。

　　但是，2024年上半年，平安銀行發放貸款和墊款平均收益率下降幅度較大，較去年同期下降86個基點至4.79%。其中，企業貸款平均收益率3.70%，較去年同期下降35個基點，個人貸款平均收益率5.90%，較去年同期下降101個基點。

　　對此，平安銀行稱，一是本行堅持貫徹讓利實體經濟的政策導向，持續加大對制造業、綠色金融等重點領域的信貸支持力度；同時主動調整資產結構，提升優質資產占比；二是貸款市場報價利率（LPR）下調，疊加有效信貸需求不足，新發放貸款利率同比下行，同時受貸款重定價影響，貸款平均收益率整體下行。

　　資產質量方面，平安銀行整體保持平穩，但房地產和個人貸款不良率仍需關注。截至6月末，平安銀行不良貸款率1.07%，較上年末上升0.01個百分點；逾期貸款余額及占比較上年末實現雙降；逾期60天以上貸款偏離度及逾期90天以上貸款偏離度分別為0.79和0.65。

　　細分來看，對公方面，今年上半年，企業貸款不良率為0.66%，較上年末增長0.03%。其中，房地產業、制造業、批發和零售業、建筑業貸款不良率較上年末有所上升，房地產業不良率增長幅度最大，較去年末增0.4個百分點。平安銀行也表示要重點加強房地產領域風險攻堅和化解。

　　零售方面，今年上半年，平安銀行個貸不良率為1.42%，較上年末增長0.05%。其中，住房按揭貸款不良率較年末上升14%、信用卡應收賬款不良率下降了7%，消費貸不良率上升23%，經營貸不良率同去年末持平為0.83%。

　　2024年上半年，國內經濟整體回升向好，但仍呈現結構性差異，部分個人客戶的還款能力仍處在恢復過程中，個人貸款不良率因此有所上升。中金公司分析稱，因居民收入增速放緩等因素影響，銀行在零售端可能存在不良生成壓力，但零售貸款呈現小額分散特征，一定幅度的不良生成對銀行利潤表沖擊有限。

近五年平安銀行與商業銀行不良貸款率情況（根據WIND數據制圖）

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責任編輯：張文