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◎記者 范子萌
一邊是逐步下行的存款利率，另一邊是明顯走高的負債成本——這一看似矛盾的現象，正在當下的銀行業真切上演。
近期，上市銀行2023年年報密集出爐，透露多家銀行付息成本不降反增。據Choice數據統計，截至4月1日，在已經發布年報的21家銀行中，有15家存款利息支出同比增長。其中，招商銀行、工商銀行、農業銀行漲幅均超20%。
“存款利率越下降，銀行成本越高”的背后，是存款結構的內生變化。專家認為，存款定期化，使得銀行成本壓力居高不下。當前銀行穩息差正面臨越來越大的挑戰，壓降存款成本也愈發考驗銀行的戰略與應對。
降息真的能降成本嗎？
去年以來，存款利率經歷多輪調降。2023年，主要銀行三度下調存款掛牌利率和內部定價授權。2023年11月，全國銀行新發生定期存款加權平均利率同比下降了0.26個百分點。
然而，銀行卻迎來更高的負債成本。據上海證券報記者統計，平安銀行、中信銀行、招商銀行、交通銀行、青島銀行、工商銀行、農業銀行、建設銀行等8家銀行存款利息支出同比增長均超10%。
工商銀行年報顯示，2023年，該行存款利息支出5896.88億元，比上年增加1096.05億元，增長22.8%。主要是客戶存款平均余額增長13.8%以及平均付息率上升14個基點所致。
股份行、中小銀行均出現類似的現象。比如，招商銀行2023年客戶存款利息支出1288.09億元，同比增長21.71%，主要因為客戶存款規模保持較快增長，同時存款成本率有所上升。
青島銀行2023年存款利息支出80.61億元，比上年增長14.40%。存款平均成本率2.23%，比上年提高0.02 個百分點。
存款定期化令銀行付息成本反增
何以利率越降，銀行負債成本越高？多方面因素加劇了銀行負債成本的壓降難度。
專家認為，居民儲蓄存款大多定期化，企業端的資金活化程度尚未明顯改善，加之同業競爭激烈，使得銀行負債成本的壓力越來越大。
存款呈現明顯的定期化特征是主要原因。郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，存款是銀行負債的重要來源，其價格變化對銀行負債成本有較大影響。雖然去年經歷了存款利率下調，但存款定期化趨勢明顯，增加了銀行的負債成本。同時，存款利率下調只能影響新增存款，在存款定期化趨勢明顯的情況下，原有的定期存款利率到期前并不能下調，其成本支出仍然較高。
關于負債成本的上升，招商銀行在年報中解釋稱，企業資金活化不足，企業結算資金等低成本的對公活期存款增長受限，疊加資本市場擾動下居民投資向定期儲蓄轉化，儲蓄存款的財富屬性加強，活期存款占比下降，負債成本率有所上升。
結合數據看，以招商銀行為例，截至2023年12月31日，該行客戶存款總額較上年度增長8.22%，其中，公司活期存款與定期存款與上年度相比分別下降4.27%、增長20.79%；零售活期存款與零售定期存款與上年度相比分別下降7.75%、增長48.58%。
存款定期化趨勢折射出當前的經濟主體溫度。婁飛鵬認為，從經濟領域看，經濟主體信心仍需提振，居民消費意愿、企業投資意愿不強，因此將多余資金存為定期存款。從金融領域看，資本市場震蕩調整，基金、理財等產品收益不佳，居民缺少其他投資理財方式，更多依賴存款。
拓寬低成本資金來源
控成本，事關銀行盈利，考驗著銀行業的應對能力。
業內人士表示，一方面銀行要優化存款結構，推動存款量價雙優；另一方面，要發力非利息收入，保證資產安全和流行性。
“當前，銀行業凈息差已處于歷史低位，在資產定價不具備更多主動作為空間的情況下，存款業務量價雙優是保障銀行可持續發展的必由之路。”光大銀行行長王志恒近期在2023年度業績說明會上說。
王志恒表示，要堅持打造存款新動能，拓寬低成本資金來源，重點營銷高質量基礎性存款，提升現金管理、鏈式拓客、FPA非貸業務、場景金融客戶日均活期存款貢獻；優化存款結構，強化成本管控，對大額存單、結構性存款等價格敏感型產品，提升精細化管理水平，降低存款成本，實現存款業務高質量發展。
興業銀行行長陳信健近期則表示，加大用低成本存款置換高成本協定存款、社保存款力度，同時把握市場利率比較寬松的有利時期，發行金融債券等，持續降低負債成本，有效對沖息差收窄的影響。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，應充分利用存款市場化調節機制，為存款利率合理定價。同時，順應市場需求，加快發展財富管理、零售等業務，穩步提升輕資產與輕資本業務比重，增強客戶黏性，這也有利于活期存款沉淀，降低綜合負債成本。
責任編輯：尉旖涵
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