原標(biāo)題：社保基金“YYDS”：近4000億持倉(cāng)路線圖曝光 抄作業(yè)的機(jī)會(huì)來(lái)了
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 葉麥穗 廣州報(bào)道 上市公司2021年半年報(bào)披露完畢，社保基金重倉(cāng)股的持倉(cāng)情況浮出水面，社保基金一直是投資界的“YYDS”，今年十年的投資中，除了2018年出現(xiàn)過(guò)小幅虧損之外，其余年度均取得正收益。因此其一舉一動(dòng)都備受市場(chǎng)關(guān)注，據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2021年二季度末，滬深兩市共有508家上市公司的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了社保基金的身影，其中，104家公司被社保基金新進(jìn)持有，125家公司被增持。截至二季度末社保基金持倉(cāng)數(shù)為519.3億股，持倉(cāng)額為3839.4億元。
超200只個(gè)股持有時(shí)長(zhǎng)超過(guò)5個(gè)季度
從社保基金增持的行業(yè)來(lái)看，生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、電子電器等成為這一階段布局重點(diǎn)。其中新進(jìn)力度較大個(gè)股有三安光電、中環(huán)股份、璞泰來(lái)等。
從社保進(jìn)入的時(shí)點(diǎn)來(lái)看，可以用穩(wěn)準(zhǔn)狠形容。如社保101組合二季度重倉(cāng)買入中環(huán)股份，自今年4月1日中環(huán)股份以來(lái)上漲超過(guò)80%。中環(huán)股份的主業(yè)是光伏+半導(dǎo)體，是今年的“當(dāng)紅炸子雞”。概念一流，也有業(yè)績(jī)支撐，8月6日晚發(fā)布了2021年半年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入176.4億元，同比增長(zhǎng)104.1%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.9億元，同比增長(zhǎng)160.6%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)14.8億元，較上年同期增長(zhǎng)174.9%；扣非后歸屬于上市公司股東的凈利13.02億元，同比增長(zhǎng)208.2%。
此外璞泰來(lái)、三安光電等也都有不俗表現(xiàn)。
雖然對(duì)新經(jīng)濟(jì)、新賽道進(jìn)行了一些布局，但從絕對(duì)持股量來(lái)看，金融股依然是社保基金布局的重點(diǎn)，社保基金持倉(cāng)市值最高的3只個(gè)股全是來(lái)自金融板塊，排在第一的是農(nóng)業(yè)銀行，截至今年上半年，社保基金持有農(nóng)業(yè)銀行235.2億元，持股市值為712.7億元。其次是工商銀行，社保基金持有123.3億股，市值為637.5億元。第三名則是中國(guó)人保，社保基金對(duì)其最新的持股市值為197.1億元。
從持倉(cāng)時(shí)間維度來(lái)觀察，有213只個(gè)股連續(xù)5個(gè)季度一直被社保基金連續(xù)持有，主要集中在醫(yī)藥生物、化工、食品飲料等三大行業(yè)。如艾德生物，社保基金從去年一季度新進(jìn)之后，每個(gè)季度都有加倉(cāng)，從最初的146.68萬(wàn)股，一路加倉(cāng)至目前的843.41萬(wàn)股， 雖然近期艾德生物出現(xiàn)調(diào)整，相比高點(diǎn)回落明顯，但是如果從去年年初算起至今，其上漲幅度仍然達(dá)到70%。
前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示：“社保基金、證金、匯金等國(guó)家隊(duì)是真正的價(jià)值投資，不會(huì)受到市場(chǎng)情緒波動(dòng)的困擾，可以真正做到高拋低吸。市場(chǎng)較為低迷時(shí)，散戶都在觀望，國(guó)家隊(duì)大舉加倉(cāng)，而市場(chǎng)出現(xiàn)狂躁時(shí)，社保基金等則進(jìn)行減持。在A股市場(chǎng)只有堅(jiān)持基本面研究，堅(jiān)持價(jià)值投資，投資者才能最終獲得勝利。炒概念、炒題材等方式，往往難以獲得好的投資回報(bào)。這一點(diǎn)在過(guò)去三年里已經(jīng)有比較好的詮釋，未來(lái)還將繼續(xù)印證。”
社保基金投資思路發(fā)生變化
和此前扎堆傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域相比，今年上半年社保對(duì)于一些新概念逐步納入囊中，楊德龍認(rèn)為，從社保基金的風(fēng)格來(lái)看，首先是安全，其長(zhǎng)期也秉承此風(fēng)格，因此重點(diǎn)一直在金融、地產(chǎn)這類增長(zhǎng)穩(wěn)定，分紅較高的行業(yè)。但是從今年開始，隨著國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)發(fā)展方向的變化，社保基金的投資風(fēng)格也在悄然發(fā)生變化，半導(dǎo)體、電子電器設(shè)備、生物醫(yī)藥等既符合國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展方向、行業(yè)前又景廣闊的領(lǐng)域，也存在很好的配置價(jià)值。
從過(guò)往來(lái)看，社保基金一直在投資界“YYDS”般存在，近期全國(guó)社保基金理事會(huì)發(fā)布2020年社保基金年度報(bào)告，再創(chuàng)佳績(jī)，去年社保基金投資收益額3786.60億元，投資收益率15.84%，大幅超越社保基金自成立以來(lái)的年均投資收益率8.51%，高于2019年14.06%的投資收益率，也超過(guò)2020年滬指漲幅(13.87%)，創(chuàng)2010年來(lái)新高。截至2020年末，社保基金累計(jì)投資收益額已經(jīng)達(dá)到1.63萬(wàn)億元。
社保基金歷來(lái)都是投資“神槍手”，投資風(fēng)格穩(wěn)健，從2010年以來(lái)的數(shù)據(jù)來(lái)看，在近10年里，僅在2018年市場(chǎng)大跌的時(shí)候出現(xiàn)投資虧損，收益率為-2.28%，但相比當(dāng)年上證指數(shù)下跌24.59%的表現(xiàn)來(lái)看，則是遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。此外，近10年間，社保基金投資收益率僅在2014年、2019年跑輸大盤；2010年、2011年、2016年滬指跌幅均超過(guò)10%的背景下，社保基金仍實(shí)現(xiàn)正收益。
社保基金會(huì)理事長(zhǎng)劉偉日前發(fā)表署名文章表示，做大做強(qiáng)全國(guó)社保基金，更好發(fā)揮其在社會(huì)保障體系中的“壓艙石”作用，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。他強(qiáng)調(diào)，要更好履行基金安全和保值增值主體責(zé)任，建立持續(xù)穩(wěn)定的戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金充實(shí)壯大機(jī)制，健全規(guī)范有效的國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)、承接和管理機(jī)制，構(gòu)建科學(xué)的基金風(fēng)險(xiǎn)管控體系，加強(qiáng)一流社會(huì)保障資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)建設(shè)。
責(zé)任編輯：張玫
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時(shí)滾動(dòng)播報(bào)最新的財(cái)經(jīng)資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關(guān)注（sinafinance）
