原標(biāo)題：21解讀丨銀行正在壓降“炒匯”，“換匯”業(yè)務(wù)仍正常開展

　　21世紀(jì)經(jīng)濟報道 記者辛繼召 深圳報道 商業(yè)銀行正在逐步壓縮俗稱“炒匯”的個人外匯買賣業(yè)務(wù)，但卻容易引發(fā)用戶誤讀，與俗稱“換匯”的個人結(jié)售匯業(yè)務(wù)混淆。

　　8月31日，華夏銀行對昨日通告表示“12月1日起將暫停個人外匯買賣業(yè)務(wù)”作出澄清公告，稱此舉是為升級優(yōu)化技術(shù)系統(tǒng)。個人結(jié)售匯業(yè)務(wù)不受影響，可正常辦理。

　　“炒匯”與“換匯”，二者之間差之毫厘、謬以千里。

　　銀行正在壓縮“炒匯”

　　提及“炒匯”，赫赫有名的是日本“渡邊太太”們。她們大膽地進(jìn)行各種金融投資、尤其是外匯保證金業(yè)務(wù)，炒作日元。

　　不過，我國境內(nèi)禁止私自買賣外匯，也禁止金融機構(gòu)從事外匯保證金交易，并對金融機構(gòu)從事外匯業(yè)務(wù)實行準(zhǔn)入管理。為行文方便，本文將外匯投資理財統(tǒng)稱“炒匯”。

　　外匯投資理財?shù)恼咝院蛯I(yè)性都很強。特別是人民幣及各種外匯交易，涉及資本項下，受管控較為嚴(yán)格。

　　監(jiān)管態(tài)度對外匯市場非常明確。今年5月，全國外匯市場自律機制第七次工作會議提出，企業(yè)要聚焦主業(yè)，樹立“風(fēng)險中性”理念，避免偏離風(fēng)險中性的“炒匯”行為，不要賭人民幣匯率升值或貶值，久賭必輸。金融機構(gòu)不僅不能幫助企業(yè)“炒匯”，自身也不宜“炒匯”，否則不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營，還會造成匯率大起大落。

　　對于外匯投資，當(dāng)前合法的外匯投資渠道主要有三類：一是購買銀行的相關(guān)外匯理財產(chǎn)品，包括個人外匯實盤買賣業(yè)務(wù)交易、外匯期權(quán)交易、遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)等；二是投資B股；三是投資于QDII產(chǎn)品。此次華夏銀行暫停個人外匯買賣業(yè)務(wù)，屬于上述第一種。

　　即便如此，賬戶外匯交易產(chǎn)品也較為復(fù)雜。例如，包括華夏銀行在內(nèi)，許多商業(yè)銀行正在壓縮俗稱“炒匯”的個人外匯買賣業(yè)務(wù)，但做法不太一樣。

　　六大國有銀行中，工商銀行自8月15日上調(diào)外匯業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險等級，賬戶外匯產(chǎn)品的風(fēng)險級別調(diào)整為第5級（R5），客戶風(fēng)險承受能力評估結(jié)果要求調(diào)整為進(jìn)取型（C5）。其中，C5客戶可繼續(xù)在工行辦理賬戶外匯業(yè)務(wù)。

　　7月27日，招商銀行關(guān)閉關(guān)閉個人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)（非實盤外匯買賣）新客戶簽約功能。8月11日起，將根據(jù)新版協(xié)議文本，逐步對符合一定條件的無持倉客戶關(guān)閉個人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)（考慮因素包括但不限于持倉份額為零、連續(xù)一定期限未進(jìn)行任何交易、風(fēng)險承受能力評級與產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配等）。

　　招商銀行稱：“考慮到外匯市場風(fēng)險較大，我行未來將進(jìn)一步從嚴(yán)限制個人雙向外匯買賣業(yè)務(wù)，若您有個人雙向外匯產(chǎn)品持倉余額，請保持關(guān)注并做好倉位管理，適時降低持倉余額?！?/p>

　　其中，工商銀行“賬戶外匯”為個人客戶提供的，采取只計份額、不支取實際外匯，以人民幣買賣多種外匯的。交易品種按照掛鉤外匯種類不同分為賬戶歐元、賬戶英鎊、賬戶加拿大元、賬戶瑞士法郎、賬戶澳大利亞元、賬戶日元、賬戶新西蘭元、賬戶新加坡元、賬戶挪威克朗、賬戶瑞典克朗等品種。

　　招商銀行個人雙向外匯買賣交易業(yè)務(wù)，是指在招商銀行開立保證金賬戶，并存入一定數(shù)量的指定貨幣（目前為美元）做交易保證金后，招行提供雙向外匯買賣交易合約報價，并按委托指令進(jìn)行雙向外匯買賣交易。

　　“換匯”業(yè)務(wù)正常開展

　　“換匯”就是將手中的人民幣兌換成美元、歐元等外幣，也就是銀行的人民幣結(jié)售匯業(yè)務(wù)。

　　我國對于“換匯“的監(jiān)管也很嚴(yán)格。除規(guī)定的渠道外，居民個人購匯只限用于經(jīng)常項下的對外支付，包括因私旅游、境外留學(xué)、公務(wù)及商務(wù)出國、探親、境外就醫(yī)、貨物貿(mào)易、購買非投資類保險以及咨詢服務(wù)等。

　　對于境內(nèi)居民，個人年度購匯便利化額度為5萬美元等值。個人使用外匯超過5萬美元便利化額度的，提供本人因私護(hù)照及有效簽證、境外學(xué)校錄取通知書、學(xué)費證明或生活費用證明就可以購匯。

　　對于外匯下一步，國家外匯管理局資本項目管理司司長葉海生今年2月撰文，研究有序放寬個人資本項下業(yè)務(wù)限制。修訂境內(nèi)個人參與境外上市公司股權(quán)激勵計劃的管理規(guī)定，取消年度購付匯額度限制，優(yōu)化管理流程；研究論證允許境內(nèi)個人在年度5萬美元便利化額度內(nèi)開展境外證券、保險等投資的可行性；配合人民銀行做好粵港澳大灣區(qū)“理財通”試點。

　　與調(diào)整外匯業(yè)務(wù)同步，商業(yè)銀行近期也調(diào)整了貴金屬業(yè)務(wù)等。上文提及，監(jiān)管要求，金融機構(gòu)不僅不能幫助企業(yè)“炒匯”，自身也不宜“炒匯”。

　　業(yè)務(wù)收縮的誘因來自中行“原油寶”事件。中行“原油寶”掛鉤境內(nèi)外原油期貨合約，但是美原油去年4月20日期貨合約結(jié)算價出現(xiàn)-37.63美元/桶的極端行情。負(fù)油價導(dǎo)致“原油寶”大面積爆倉。據(jù)公開信息，6萬余中行客戶共損失保證金42億元，還“倒欠”中行保證金逾58億元。

　　由于外匯屬于高杠桿交易，風(fēng)險承受能力較低的個人投資者，參與此類高風(fēng)險交易一旦出現(xiàn)虧損，對銀行的商譽風(fēng)險等傷害極大，一貫穩(wěn)健經(jīng)營的角色定位有所背離。類似的，銀行理財仍以“固收+”為特色。與偏股型基金不同，銀行理財投資股票等權(quán)益類市場占比不多。

　　根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者了解，多家銀行都在壓退賬戶外匯和黃金產(chǎn)品，這一信號或許可以理解為，以后商業(yè)銀行逐步收縮個人開放交易類業(yè)務(wù)，以后交易類客戶可以去期貨公司進(jìn)行外匯交易。

　　華夏銀行行長張建華在2021年半年度業(yè)績發(fā)布會上回應(yīng)該事件時稱：“目前國際經(jīng)濟形勢復(fù)雜，外匯市場波動較大，我行綜合考慮客戶風(fēng)險承受能力等因素，暫停個人外匯買賣業(yè)務(wù)，但我行客戶正常的結(jié)售匯業(yè)務(wù)將不受影響。后期我行將根據(jù)市場變化、客戶需要做好各項服務(wù)調(diào)整。”

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責(zé)任編輯：張玫