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原標題：熱門賽道大地震！業績狂奔股東卻要減持！這一板塊怎么了？
前腳業績向好后腳股東減持熱門芯片股密集震蕩行業周期逆轉是否要逆轉？
雖然半導體上市公司上半年盈利頗豐，但難逃高位震蕩。
8月31日，半導體芯片股開盤走低。截至記者發稿，兆易創新跌停，福斯特、華微電子、立昂微、士蘭微、富瀚微等跟跌，其中，兆易創新、韋爾股份等多家熱門股拋出了減持計劃。
熱門股紛紛減持
作為A股芯片存儲龍頭，兆易創新最新披露了股東減持計劃，控股股東朱一明和一致行動人香港贏富得有限公司擬在未來6個月內分別減持不超過總股本的2%和1.21%。按照上個交易日收盤價估算，本次減持套現規模將超過36億元。
目前朱一明持股8.49%；香港贏富得有限公司持股4.86%。
除了控股股東，兆易創新主要股東國家集成電路產業基金（“大基金”）也著手了多次減持，Wind統計今年合計套現規模約20億元，最新持股比例降至5.28%；另外，截至二季度末，“芯片一哥”蔡嵩松管理的諾安成長也跟隨減持，持股降至2.31%，但兆易創新位居其第二大重倉股；相比，萬家基金新進前十大股東，陸股通增持，私募大佬葛衛東持股則保持不變。
整體來看，兆易創新二季度末獲基金增持1884萬股，在流通股持股占比15.36%，總市值約合177億元。市場表現來看，二季度以來，兆易創新股價維持穩步增長，直至7月30日累計漲幅約90%，但隨后開始震蕩下調，累計跌幅近30%。
除了兆易創新，韋爾股份也披露了控股股東虞仁榮因個人資金需求，計劃減持不超過790萬股，占公司目前總股本的0.91%。截至記者發稿，公司股價收跌7.24%。二季度期間，公司股價累計漲幅約26%，期間五位前十大股東減持，但三季度股價回調。
另外，光伏封裝材料熱門股福斯特今年二季度以來，股價翻倍。8月30日晚間，公司也披露了實際控制人林建華減持計劃，未來半年擬減持公司總股本的3%；31日開盤后，股價下挫，逼近跌停。
業績向好行業擔憂增多
從業績來看，今年上半年半導體板塊業績向好，目前整體凈利潤規模達到363億元，板塊增長中位數達到80%，創歷史記錄。
個股中，兆易創新上半年凈利潤同比翻倍實現7.86億元，逼近去年全面盈利水平，并創下歷史同期新高。除了主營Nor Flash 存儲產品，公司還積極切入 DRAM 存儲器市場，與長鑫存儲密切合作，于今年6 月推出首款自有品牌 DRAM 產品，并持續推進規劃中的其他自研產品。目前公司 DRAM 產品已在主流消費類平臺獲得認證，并在諸多客戶端量產使用。
不過，雖然芯片行業維持高景氣度，但關于后市需求轉疲憊的擔憂增多。
8月，市場調查機構Trend Force發布文章指出，第三季PC DRAM合約價格的議定大致完成，受惠于DRAM供應商的庫存量偏低以及旺季效應，季度合約價調漲3-8%，但相較第二季25%的漲幅已大幅收斂。另外，自7月初起，DRAM現貨市場已提前出現PC DRAM需求疲弱的態勢。賣方積極調節手上庫存，持續降價求售，而庫存疊高問題成為漲價的阻力，再加上歐美逐步解封，可能使對筆記本電腦等需求，進而拉低PC DRAM的總需求量。因此，預估PC DRAM合約價于第四季進入跌勢，跌幅為0至5%。
此外，為了去化高庫存，各大模組廠已開始積極降價求售，導致PC DRAM模組現貨價自8月起持續走弱，短期內難以再有漲價動能。
摩根士丹利近期也發布報告，指出全球芯片短缺導致的大量需求已經開始回落，存儲芯片制造商所享受的價格上漲可能會在明年開始逆轉，尤其是DRAM。雖然目前價格仍在上揚，但DRAM需求逐漸見頂，同時供給端正在逐步追上需求。隨著供需逐漸走向平衡，產業周期已經自2019年以來首度從“中期”走向“晚期”。因此，大幅調低美光、SK海力士等存儲芯片大廠的評級與目標價，8月以來存儲巨頭股價紛紛下跌。
另一方面，從市場情況而言，已有機構在提示熱門的科技成長板塊賽道擁擠，投資需要尋找高性價比標的。
IC頭部經銷商也曾向記者表示，考慮上游晶圓廠擴產因素，本輪缺芯預計至少要持續到明年；單純從市場情緒而言，提前半年時間開始反應也是可能的，所以個別估值過高的細分芯片股調整也是符合邏輯的。
不過，一家國內頭部私募向記者表示，缺芯主要集中在成熟制程，新冠肺炎疫情如果得不到徹底緩解，供需錯配預計會長期存在，芯片股業績還在環比改善。預計8月情緒消化后，半導體板塊后續還有行情演繹空間。（責編：張騫爻）
責任編輯：陳悠然
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