原標(biāo)題：貸款集中度近紅線 證監(jiān)會(huì)51問廣州銀行

　　本報(bào)記者 秦玉芳 廣州報(bào)道

　　證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)11月27日披露《關(guān)于廣州銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件的反饋意見》（以下簡(jiǎn)稱“《反饋意見》”），要求該行在30日內(nèi)對(duì)股東股權(quán)、關(guān)聯(lián)交易、不良資產(chǎn)處置等51項(xiàng)問詢內(nèi)容進(jìn)行回復(fù)。

　　《反饋意見》顯示，廣州銀行房地產(chǎn)行業(yè)公司貸款規(guī)模逐年上升，截至2019年末占公司貸款總規(guī)模25.61%。與此同時(shí)，該行投向房地產(chǎn)行業(yè)不良?jí)毫σ苍诩觿。刂寥ツ甑追康禺a(chǎn)行業(yè)不良貸款余額達(dá)3.16億元。

　　定增情況引監(jiān)管關(guān)注

　　股東股權(quán)及關(guān)聯(lián)交易問題，依然是銀行IPO審核關(guān)注的重點(diǎn)之一。《反饋意見》要求廣州銀行說明并補(bǔ)充披露歷次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓等變動(dòng)事項(xiàng)的價(jià)格、定價(jià)依據(jù)及其公允性，股東增資款或股權(quán)轉(zhuǎn)讓款是否實(shí)際支付及資金來(lái)源，是否為增資方或受讓方自有資金。

　　證監(jiān)會(huì)還重點(diǎn)關(guān)注了廣州銀行IPO申請(qǐng)之前進(jìn)行的定增。《反饋意見》要求說明發(fā)行人定向增發(fā)的原因，廣州廣永國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廣永國(guó)資”）、廣州金融控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廣州金控”）和南方電網(wǎng)等6家企業(yè)的基本情況，定增對(duì)象的選擇依據(jù)，定增前后發(fā)行人主要股東持有發(fā)行人的股權(quán)變化情況。

　　此前，廣州銀行股權(quán)一直過度集中。截至2017年末，該行最大股東廣州金控及其全資子公司廣永國(guó)資合計(jì)所持股權(quán)占比就接近78%。

　　某券商投行業(yè)務(wù)人士告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，根據(jù)監(jiān)管相關(guān)規(guī)定，擬上市企業(yè)的股東結(jié)構(gòu)不能太過分散或集中，尤其是主要股東結(jié)構(gòu)。“如果太過分散容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)無(wú)實(shí)際控制人的情況；但股權(quán)太過集中，難以滿足IPO監(jiān)管中至少要向市場(chǎng)釋放25%股權(quán)的要求。前兩大股東持股占比就已經(jīng)超過75%，顯然不符合IPO的監(jiān)管要求。”

　　2017年開始，廣州銀行進(jìn)行了系列股權(quán)優(yōu)化舉措，并于2018年通過定增募股引進(jìn)包括南方電網(wǎng)、中國(guó)航發(fā)西安航空發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司、廣州開發(fā)區(qū)投資集團(tuán)、廣東省出版集團(tuán)、上海城投、廣東新華發(fā)行集團(tuán)等6家戰(zhàn)略股東。

　　招股書顯示，截至2020年4月末，廣州銀行前五大股東合計(jì)持股占比79.49%。

　　房地產(chǎn)貸款占公司貸款比25%

　　《反饋意見》還指出，發(fā)行人報(bào)告期（2017～2019年）各期末發(fā)放貸款和墊款總額分別為1694.11億元、2398.50億元和2945.30億元，其中對(duì)房地產(chǎn)貸款占比最高約25%。要求該行在招股書補(bǔ)充披露對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的貸款占比較高的原因、房地產(chǎn)業(yè)貸款質(zhì)量是否下降等內(nèi)容。

　　從貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，廣州銀行貸款行業(yè)集中度高，房地產(chǎn)貸款占公司貸款比逾25%。

　　據(jù)招股書顯示，截至2019年12月末，廣州銀行貸款客戶主要所處行業(yè)為房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)及批發(fā)和零售業(yè)，分別占該公司貸款和墊款總額的25.61%、22.03%和16.71%，前三大行業(yè)貸款占該行公司貸款和墊款總額的64.34%，占全部發(fā)放貸款和墊款總額的比例為29.90%。

　　招股書還顯示，2017、2018和2019年廣州銀行投向房地產(chǎn)業(yè)公司貸款和墊款余額分別為245.03億元、316.99億元和350.50億元，占公司貸款和墊款總額的比例分別為22.88%、25.61%和25.61%，占發(fā)放貸款和墊款總額的比例分別為14.46%、13.22%和11.90%。

　　廣州銀行在招股書中指出，本行嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家房地產(chǎn)業(yè)的有關(guān)政策，審慎開展房地產(chǎn)行業(yè)貸款業(yè)務(wù)，對(duì)房地產(chǎn)公司貸款進(jìn)行嚴(yán)格管理，定期發(fā)布授信指引，并制定了具體業(yè)務(wù)管理辦法、授信審查指引及業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的貸款條件進(jìn)行了約定。

　　值得注意的是，該行房地產(chǎn)不良貸款有所上升。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，廣州銀行投向房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款中，不良貸款余額達(dá)到3.16億元，同比增長(zhǎng)2.7億元；不良貸款率0.9%，同比上升0.76個(gè)百分點(diǎn)。

　　上海新世紀(jì)資信評(píng)估公司此前發(fā)布的信用評(píng)級(jí)報(bào)告也指出，廣州銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模占比較高；在當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈整體趨緊的背景下，2019年末該行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率有所上升。

　　去年核銷不良貸款17.09億元

　　不僅房地產(chǎn)行業(yè)投放貸款不良率上升，受外部環(huán)境影響，近年來(lái)廣州銀行不良資產(chǎn)處置壓力增大，不良資產(chǎn)的處置也成為證監(jiān)會(huì)IPO審核的關(guān)注重點(diǎn)。此次廣州銀行IPO反饋意見的51項(xiàng)問詢事項(xiàng)中，僅涉及不良貸款撥備、不良貸款核銷和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等不良業(yè)務(wù)相關(guān)的就有4項(xiàng)。

　　《反饋意見》還要求廣州銀行說明不良資產(chǎn)處置及核銷的范圍、依據(jù)、流程、審議程序及權(quán)限，相應(yīng)的內(nèi)部控制制度；轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的定價(jià)依據(jù)，轉(zhuǎn)讓交易情況；不良貸款撥備計(jì)提情況等。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，廣州銀行不良貸款率1.19%，同比上升0.23個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款余額35.18億元，同比增長(zhǎng)14.56億元。

　　廣州銀行在招股書中明確，2018年末該行不良貸款總額及不良貸款率較 2017 年末有所下降，主要因?yàn)樵撔芯C合運(yùn)用核銷、轉(zhuǎn)讓等方式處置不良貸款；截至 2019 年末，雖然該行通過核銷的方式壓降存量的不良貸款，但隨著貸款規(guī)模增長(zhǎng)及經(jīng)濟(jì)下行壓力增加，廣州銀行 2019 年末的不良貸款率和不良貸款總額均有所上升，但不良貸款率低于上市銀行的平均水平。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年末，廣州銀行核銷不良貸款金額分別為2.67億元、0.99億元和17.09億元。

　　上海新世紀(jì)資信評(píng)估公司在評(píng)級(jí)報(bào)告中分析認(rèn)為，廣州銀行綜合運(yùn)用現(xiàn)金清收、損失核銷、以物抵債等手段壓降不良資產(chǎn)，2019年共處置不良貸款23.88億元，其中通過自主清收收回不良貸款6.80億元，核銷資產(chǎn)減值準(zhǔn)備17.09億元，當(dāng)年該行無(wú)不良貸款轉(zhuǎn)讓。

　　廣州銀行還在招股書中披露，疫情期間，本行公司貸款業(yè)務(wù)受較大影響的投向行業(yè)主要包括餐飲業(yè)、文化旅游業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、物流運(yùn)輸業(yè)和房地產(chǎn)租賃行業(yè)等，上述行業(yè)的部分客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和還款能力可能受到嚴(yán)重影響。此外，疫情對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)下行壓力，導(dǎo)致個(gè)人失業(yè)率上升、收入來(lái)源被切斷，影響本行個(gè)人貸款、信用卡等客戶還款能力。上述因素可能導(dǎo)致本行逾期貸款和不良貸款增加，進(jìn)而影響本行信貸和投資的資產(chǎn)質(zhì)量及收益水平，并對(duì)本行業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

　　最大10家貸款集中度近監(jiān)管紅線

　　證監(jiān)會(huì)《反饋意見》還顯示，廣州銀行最大10家客戶貸款集中度較高，2017年還超過監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。證監(jiān)會(huì)要求廣州銀行按業(yè)務(wù)類別，披露報(bào)告期內(nèi)前十大客戶的主要情況，說明超過相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的原因，是否受到監(jiān)管處罰，是否說明內(nèi)部控制存在缺陷。

　　同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還要求該行按業(yè)務(wù)類別，披露報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)生不良資產(chǎn)的前十大客戶的主要情況，并結(jié)合產(chǎn)生不良貸款企業(yè)所處行業(yè)的具體情況、不良貸款企業(yè)及其相關(guān)企業(yè)相互擔(dān)保等，說明公司對(duì)相關(guān)行業(yè)或企業(yè)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

　　招股書顯示，截至2017年、2018年、2019年末，廣州銀行最大10家客戶貸款集中度分別為60.70%、45.80%、47.62%；單一最大客戶貸款集中度分別為9.21%、6.61%、6.08%。

　　廣州銀行在招股書中指出，本行存在貸款客戶較為集中的情形，盡管本行已注重加強(qiáng)控制單一客戶最高信貸額度和主要信貸客戶的總體授信規(guī)模，最大10家客戶貸款集中度逐年下滑，但是若本行最大10家客戶經(jīng)營(yíng)不善，其償債能力隨之下降，可能導(dǎo)致本行向其發(fā)放新貸款或續(xù)貸產(chǎn)生負(fù)面影響，并致使本行貸款質(zhì)量下滑、不良貸款顯著增長(zhǎng)，對(duì)本行資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

　　（編輯：朱紫云 校對(duì)：顏京寧）

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：李鐵民