基金管理人：華夏基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　重要提示

　　華夏養老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）（以下簡稱“本基金”）經中國證監會2018年8月3日證監許可[2018]1238號文準予注冊。本基金基金合同于2018年9月13日正式生效。

　　基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會注冊，但中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資者根據所持有的基金份額享受基金收益，同時承擔相應的投資風險。本基金投資中的風險包括：因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券市場價格產生影響而形成的系統性風險，個別證券特有的非系統性風險，由于基金份額持有人連續大量贖回基金產生的流動性風險，基金管理人在基金管理實施過程中產生的積極管理風險，本基金的特定風險等。本基金屬于混合型基金中基金（FOF），是目標日期型基金，風險與收益高于債券基金與貨幣市場基金，低于股票基金，屬于中等風險的品種。

　　華夏養老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）為養老目標日期基金?！梆B老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，本基金不保本，可能發生虧損。投資者須理解養老目標日期基金僅作為完整的退休計劃的一部分，完整的退休計劃包括基本養老保險、企業年金以及個人購買的養老投資品等。因此本基金對于在退休期間提供充足的退休收入不做保證，并且，本基金的基金份額凈值隨市場波動，即使在臨近目標日期或目標日期以后，本基金仍然存在基金份額凈值下跌的可能性，從而可能導致投資人在退休或退休后面臨投資損失，請充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，謹慎做出投資決策。

　　按照相關法規規定，本基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計原則上不超過60%，因此投資人最短持有期限不短于三年。在基金份額的三年持有期到期日前（不含當日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回申請；基金份額的三年持有期到期日起（含當日），基金份額持有人可對該基金份額提出贖回申請。基金份額持有人將面臨在三年持有期到期前不能贖回基金份額的風險。

　　本基金資產投資于港股，會面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括港股市場股價波動較大的風險（港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風險（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險（在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）等。本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資港股。

　　投資有風險，投資者在投資本基金之前，請仔細閱讀本基金的招募說明書和基金合同，全面認識本基金的風險收益特征和產品特性，并充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，謹慎做出投資決策。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本摘要根據本基金的基金合同和招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件?；鹜顿Y者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y者欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書所載內容截止日為2019年3月13日，有關財務數據和凈值表現數據截止日為2018年12月31日。（本招募說明書中的財務資料未經審計）

　　一、基金管理人

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　　名稱：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　設立日期：1998年4月9日

　　法定代表人：楊明輝

　　聯系人：邱曦

　　客戶服務電話：400-818-6666

　　傳真：010-63136700

　　華夏基金管理有限公司注冊資本為23800萬元，公司股權結構如下：

　　■

　　（二）主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事、經理及其他高級管理人員基本情況

　　楊明輝先生：董事長、黨委書記，碩士，高級經濟師?，F任中信證券股份有限公司黨委副書記、執行董事、總經理、執行委員會委員，華夏基金（香港）有限公司董事長。曾任中信證券公司董事、襄理、副總經理，中信控股公司董事、常務副總裁，中信信托董事，信誠基金管理有限公司董事長，中國建銀投資證券有限責任公司執行董事、總裁等。

　　Barry?Sean?McInerney先生：董事，碩士。現任萬信投資公司（Mackenzie?Financial?Corporation）總裁兼首席執行官。曾在多家北美領先的金融機構擔任高級管理職位。

　　胡祖六先生：董事，博士，教授。現任春華資本集團主席，兼任百勝中國控股有限公司非執行董事長，香港聯交所與瑞銀集團等上市公司董事等。曾任國際貨幣基金組織高級經濟學家，達沃斯世界經濟論壇首席經濟學家，高盛集團大中華區主席、合伙人、董事總經理等。

　　楊冰先生：董事，碩士。現任中信證券股份有限公司執行委員會委員、資產管理業務行政負責人。曾任中信證券股份有限公司固定收益部交易員、資產管理業務投資經理、資產管理業務投資主管等。

　　李勇進先生：董事，碩士。現任中信證券股份有限公司執行委員會委員、中信證券財富管理委員會主任。兼任中信期貨有限公司董事、金通證券有限責任公司執行董事兼總經理。曾任中國農業銀行大連市分行國際業務部科員，申銀萬國證券大連營業部部門經理，中信證券大連營業部總經理助理、副總經理、總經理，中信證券經紀業務管理部高級副總裁、總監，中信證券（浙江）有限責任公司總經理，中信證券浙江分公司總經理，中信證券經紀業務發展與管理委員會主任等。

　　李一梅女士：董事、總經理，碩士。兼任證通股份有限公司董事、華夏基金（香港）有限公司董事。曾任華夏基金管理有限公司副總經理、營銷總監、市場總監、基金營銷部總經理，上海華夏財富投資管理有限公司執行董事、總經理等。

　　張平先生：獨立董事，博士?，F任中國社科院經濟研究所研究員。兼任民生通惠資產管理公司及香港中航工業國際獨立董事。曾任中國社科院經濟研究所宏觀研究室副主任、經濟增長室主任、所長助理、副所長，國家金融與發展實驗室副主任等。

　　張宏久先生：獨立董事，碩士。現任北京市競天公誠律師事務所合伙人。兼任中信信托有限公司獨立董事，中華全國律師協會外事委員會副主任、中華全國律師協會金融證券保險委員會副主任，全國僑聯法律顧問委員會委員及民事法律委員會主任，中國國際經濟貿易仲裁委員會仲裁員、上海國際經濟貿易仲裁委員會仲裁員等。

　　支曉強先生：獨立董事，博士?，F任中國人民大學繼續教育處處長、商學院財務與金融系教授、博士生導師。兼任全國會計專業學位研究生教育指導委員會委員兼副秘書長、中國會計學會財務成本分會副會長、財政部企業會計準則咨詢委員會咨詢專家、中國會計學會內部控制專業委員會委員、中國上市公司協會獨立董事委員會委員、北農大科技股份有限公司獨立董事等。

　　楊一夫先生：監事長，碩士?，F任鮑爾太平有限公司總裁，負責總部加拿大鮑爾公司（Power?Corporation?of?Canada）在中國的投資活動，兼任三川能源開發有限公司董事、中國投資協會常務理事。曾任國際金融公司（世界銀行組織成員）駐中國的首席代表，華夏基金管理有限公司董事等。

　　楊維華先生：監事，碩士?，F任中信證券股份有限公司風險管理部B角（主持工作）。曾任中信證券股份有限公司風險管理部總監等。

　　史本良先生：監事，碩士，注冊會計師?，F任中信證券股份有限公司計劃財務部B角。曾任中信證券股份有限公司計劃財務部總監等。

　　寧晨新先生：監事，博士，高級編輯?，F任華夏基金管理有限公司辦公室總監、董事會秘書（兼）。曾任中國證券報社記者、編輯、辦公室主任、副總編輯，中國政法大學講師等。

　　陳倩女士：監事，碩士。現任華夏基金管理有限公司市場部執行總經理、行政負責人。曾任中國投資銀行業務經理，北京證券有限責任公司高級業務經理，華夏基金管理有限公司北京分公司副總經理、市場推廣部副總經理等。

　　朱威先生：監事，碩士。現任華夏基金管理有限公司基金運作部執行總經理、行政負責人。曾任基金運作部B角等。

　　張霄嶺先生：副總經理，博士。現兼任華夏基金（香港）有限公司首席執行官、中國石化銷售股份有限公司董事、清華大學五道口金融學院特聘教授。曾任美國聯邦儲備委員會（華盛頓總部）經濟學家、摩根士丹利（紐約總部）信用衍生品交易模型風險主管、中國銀監會銀行監管三部副主任等。

　　劉義先生：副總經理，碩士。現任華夏基金管理有限公司黨委委員。曾任中國人民銀行總行計劃資金司副主任科員、主任科員，中國農業發展銀行總行信息電腦部信息綜合處副處長（主持工作），華夏基金管理有限公司監事、黨辦主任、養老金業務總監，華夏資本管理有限公司執行董事、總經理等。

　　陽琨先生：副總經理、投資總監，碩士?，F任華夏基金管理有限公司黨委委員。曾任中國對外經濟貿易信托投資有限公司財務部部門經理，寶盈基金管理有限公司基金經理助理，益民基金管理有限公司投資部部門經理，華夏基金管理有限公司股票投資部副總經理等。

　　李彬女士：督察長，碩士?，F任華夏基金管理有限公司合規部行政負責人。曾任職于中信證券股份有限公司、原中信基金管理有限責任公司。曾任華夏基金管理有限公司監察稽核部總經理助理，法律監察部副總經理、聯席負責人等。

　　2、本基金基金經理

　　李鏵汶先生，管理學碩士。曾任易方達基金研究員等。2010年3月加入華夏基金管理有限公司，曾任投資研究部研究員、基金經理助理、華夏經典配置混合型證券投資基金基金經理（2015年2月9日至2016年3月29日期間）、華夏成長證券投資基金基金經理（2014年3月17日至2017年1月13日期間）等，現任資產配置部總監，華夏養老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金經理（2018年9月13日起任職）、華夏養老目標日期2050五年持有期混合型發起式基金中基金（FOF）基金經理（2019年3月26日起任職）、華夏養老目標日期2045三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金經理（2019年4月9日起任職）。

　　許利明先生，經濟學碩士。曾任北京國際信托投資公司投資銀行總部項目經理，湘財證券有限責任公司資產管理總部總經理助理等，北京鹿苑天聞投資顧問有限責任公司首席投資顧問，天弘基金管理有限公司投資部副總經理、天弘精選混合型證券投資基金基金經理（2007年7月27日至2009年3月30日期間）等，中國國際金融有限公司投資經理等。2011年6月加入華夏基金管理有限公司，曾任機構投資部投資經理、華夏成長證券投資基金基金經理（2015年9月1日至2017年3月28日期間）、華夏軍工安全靈活配置混合型證券投資基金基金經理（2016年3月22日至2017年3月28日期間）、華夏經典配置混合型證券投資基金基金經理（2016年3月25日至2018年1月17日期間）等，現任資產配置部總監，華夏養老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金經理（2018年9月13日起任職）、華夏養老目標日期2050五年持有期混合型發起式基金中基金（FOF）基金經理（2019年3月26日起任職）、華夏養老目標日期2045三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金經理（2019年4月9日起任職）。

　　3、本公司資產配置投資決策委員會

　　主任：陽琨先生，華夏基金管理有限公司副總經理、投資總監，基金經理。

　　成員：李一梅女士，華夏基金管理有限公司董事、總經理。

　　孫彬先生，華夏基金管理有限公司總經理助理，董事總經理，基金經理。

　　鄭煜女士，華夏基金管理有限公司董事總經理，基金經理。

　　蔡向陽先生，華夏基金管理有限公司董事總經理，基金經理。

　　鄭曉輝先生，華夏基金管理有限公司股票投資部執行總經理，基金經理。

　　王怡歡女士，華夏基金管理有限公司股票投資部執行總經理，基金經理。

　　董陽陽先生，華夏基金管理有限公司股票投資部執行總經理，基金經理。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

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　　1、基本情況

　　名稱：中國建設銀行股份有限公司（簡稱“中國建設銀行”）

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

　　法定代表人：田國立

　　成立時間：2004年9月17日

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：人民幣貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整

　　存續期間：持續經營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12號

　　聯系人：田青

　　聯系電話：010-67595096

　　中國建設銀行成立于1954年10月，是一家國內領先、國際知名的大型股份制商業銀行，總部設在北京。本行于2005年10月在香港聯合交易所掛牌上市(股票代碼939)，于2007年9月在上海證券交易所掛牌上市(股票代碼601939)。

　　2018年6月末，本集團資產總額228,051.82億元，較上年末增加6,807.99億元，增幅3.08%。上半年，本集團盈利平穩增長，利潤總額較上年同期增加93.27億元至1,814.20億元，增幅5.42%；凈利潤較上年同期增加84.56億元至1,474.65億元，增幅6.08%。

　　2017年，本集團先后榮獲香港《亞洲貨幣》“2017年中國最佳銀行”，美國《環球金融》“2017最佳轉型銀行”、新加坡《亞洲銀行家》“2017年中國最佳數字銀行”、“2017年中國最佳大型零售銀行獎”、《銀行家》“2017最佳金融創新獎”及中國銀行業協會“年度最具社會責任金融機構”等多項重要獎項。本集團在英國《銀行家》“2017全球銀行1000強”中列第2位；在美國《財富》“2017年世界500強排行榜”中列第28名。

　　中國建設銀行總行設資產托管業務部，下設綜合與合規管理處、基金市場處、證券保險資產市場處、理財信托股權市場處、QFII托管處、養老金托管處、清算處、核算處、跨境托管運營處、監督稽核處等10個職能處室，在安徽合肥設有托管運營中心，在上海設有托管運營中心上海分中心，共有員工315余人。自2007年起，托管部連續聘請外部會計師事務所對托管業務進行內部控制審計，并已經成為常規化的內控工作手段。

　　2、主要人員情況

　　紀偉，資產托管業務部總經理，曾先后在中國建設銀行南通分行、總行計劃財務部、信貸經營部任職，并在總行公司業務部、投資托管業務部、授信審批部擔任領導職務。其擁有八年托管從業經歷，熟悉各項托管業務，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。

　　龔毅，資產托管業務部資深經理（專業技術一級），曾就職于中國建設銀行北京市分行國際部、營業部并擔任副行長，長期從事信貸業務和集團客戶業務等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。

　　黃秀蓮，資產托管業務部資深經理（專業技術一級），曾就職于中國建設銀行總行會計部，長期從事托管業務管理等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。

　　鄭紹平，資產托管業務部副總經理，曾就職于中國建設銀行總行投資部、委托代理部、戰略客戶部，長期從事客戶服務、信貸業務管理等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。

　　原玎，資產托管業務部副總經理，曾就職于中國建設銀行總行國際業務部，長期從事海外機構及海外業務管理、境內外匯業務管理、國外金融機構客戶營銷拓展等工作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。

　　3、基金托管業務經營情況

　　作為國內首批開辦證券投資基金托管業務的商業銀行，中國建設銀行一直秉持“以客戶為中心”的經營理念，不斷加強風險管理和內部控制，嚴格履行托管人的各項職責，切實維護資產持有人的合法權益，為資產委托人提供高質量的托管服務。經過多年穩步發展，中國建設銀行托管資產規模不斷擴大，托管業務品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社?；?、保險資金、基本養老個人賬戶、(R)QFII、(R)QDII、企業年金等產品在內的托管業務體系，是目前國內托管業務品種最齊全的商業銀行之一。截至2018年二季度末，中國建設銀行已托管857只證券投資基金。中國建設銀行專業高效的托管服務能力和業務水平，贏得了業內的高度認同。中國建設銀行先后9次獲得《全球托管人》“中國最佳托管銀行”、4次獲得《財資》“中國最佳次托管銀行”、連續5年獲得中債登“優秀資產托管機構”等獎項，并在2016年被《環球金融》評為中國市場唯一一家“最佳托管銀行”、在2017年榮獲《亞洲銀行家》“最佳托管系統實施獎”。

　　（二）基金托管人的內部控制制度

　　1、內部控制目標

　　作為基金托管人，中國建設銀行嚴格遵守國家有關托管業務的法律法規、行業監管規章和本行內有關管理規定，守法經營、規范運作、嚴格監察，確保業務的穩健運行，保證基金財產的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權益。

　　2、內部控制組織結構

　　中國建設銀行設有風險與內控管理委員會，負責全行風險管理與內部控制工作，對托管業務風險控制工作進行檢查指導。資產托管業務部配備了專職內控合規人員負責托管業務的內控合規工作，具有獨立行使內控合規工作職權和能力。

　　3、內部控制制度及措施

　　資產托管業務部具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責、業務操作流程，可以保證托管業務的規范操作和順利進行；業務人員具備從業資格；業務管理嚴格實行復核、審核、檢查制度，授權工作實行集中控制，業務印章按規程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業務操作區專門設置，封閉管理，實施音像監控；業務信息由專職信息披露人負責，防止泄密；業務實現自動化操作，防止人為事故的發生，技術系統完整、獨立。

　　（三）基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序

　　1、監督方法

　　依照《基金法》及其配套法規和基金合同的約定，監督所托管基金的投資運作。利用自行開發的“新一代托管應用監督子系統”，嚴格按照現行法律法規以及基金合同規定，對基金管理人運作基金的投資比例、投資范圍、投資組合等情況進行監督。在日常為基金投資運作所提供的基金清算和核算服務環節中，對基金管理人發送的投資指令、基金管理人對各基金費用的提取與開支情況進行檢查監督。

　　2、監督流程

　?。?）每工作日按時通過新一代托管應用監督子系統，對各基金投資運作比例控制等情況進行監控，如發現投資異常情況，向基金管理人進行風險提示，與基金管理人進行情況核實，督促其糾正，如有重大異常事項及時報告中國證監會。

　?。?）收到基金管理人的劃款指令后，對指令要素等內容進行核查。

　　（3）通過技術或非技術手段發現基金涉嫌違規交易，電話或書面要求基金管理人進行解釋或舉證，如有必要將及時報告中國證監會。

　　三、相關服務機構

　?。ㄒ唬╀N售機構

　　1、直銷機構：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：楊明輝

　　客戶服務電話：400-818-6666

　　傳真：010-63136700

　　聯系人：張德根

　　網址：www.ChinaAMC.com

　　2、代銷機構

　?。?）中國建設銀行股份有限公司

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

　　法定代表人：田國立

　　客戶服務電話：95533

　　傳真：010-66275654

　　聯系人：王嘉朔

　　網址：www.ccb.com

　?。?）交通銀行股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區銀城中路188號

　　辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號

　　法定代表人：彭純

　　電話：021-58781234

　　傳真：021-58408483

　　聯系人：王菁

　　網址：www.bankcomm.com

　　客戶服務電話：95559

　?。?）興業銀行股份有限公司

　　住所：福州市湖東路154號

　　辦公地址：福州市湖東路154號

　　法定代表人：高建平

　　電話：0591-87839338

　　傳真：0591-87841932

　　聯系人：梁曦

　　網址：www.cib.com.cn

　　客戶服務電話：95561

　?。?）華夏銀行股份有限公司

　　住所：北京市東城區建國門內大街22號

　　辦公地址：北京市東城區建國門內大街22號

　　法定代表人：吳建

　　電話：010-85238670

　　傳真：010-85238680

　　聯系人：李慧

　　網址：www.hxb.com.cn

　　客戶服務電話：95577

　?。?）平安銀行股份有限公司

　　住所：廣東省深圳市深南東路5047號

　　辦公地址：廣東省深圳市深南東路5047號

　　法定代表人：孫建一

　　電話：0755-82088888

　　傳真：0755-25841098

　　聯系人：張莉

　　網址：bank.pingan.com

　　客戶服務電話：95511-3

　　（6）深圳市新蘭德證券投資咨詢有限公司

　　住所：深圳市福田區福田街道民田路178號華融大廈27層2704

　　辦公地址：北京市西城區宣武門外大街28號富卓大廈16層

　　法定代表人：洪弘

　　電話：010-83363101

　　傳真：010-83363072

　　聯系人：文雯

　　網址：http://8.jrj.com.cn/

　　客戶服務電話：400-166-1188

　　（7）上海挖財基金銷售有限公司

　　住所：中國（上海）自由貿易試驗區楊高南路799號5層01、02、03室

　　辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區楊高南路799號5層01、02、03室

　　法定代表人：胡燕亮

　　電話：021-50810687

　　傳真：021-58300279

　　聯系人：李娟

　　網址：www.wacaijijin.com

　　客戶服務電話：021-50810673

　　（8）騰安基金銷售（深圳）有限公司

　　住所：深圳市前海深港合作區前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）

　　辦公地址：深圳市南山區天海二路33號騰訊海濱大廈15樓

　　法定代表人：劉明軍

　　電話：0755-86013388轉80618

　　聯系人：譚廣鋒

　　網址：www.tenganxinxi.com

　　客戶服務電話：95017

　?。?）諾亞正行基金銷售有限公司

　　住所：上海市虹口區飛虹路360弄9號3724室

　　辦公地址：上海市楊浦區昆明路508號北美廣場B座12樓

　　法定代表人：汪靜波

　　電話：021-38509680

　　傳真：021-38509777

　　聯系人：張裕

　　網址：www.noah-fund.com

　　客戶服務電話：400-821-5399

　?。?0）深圳眾祿基金銷售股份有限公司

　　住所：深圳市羅湖區梨園路物資控股置地大廈8樓801

　　辦公地址：深圳市羅湖區梨園路物資控股置地大廈8樓801

　　法定代表人：薛峰

　　電話：0755-33227950

　　傳真：0755-33227951

　　聯系人：童彩平

　　網址：www.zlfund.cn

　　客戶服務電話：4006-788-887

　　（11）上海天天基金銷售有限公司

　　住所：上海市徐匯區龍田路190號2號樓

　　辦公地址：上海市徐匯區龍田路195號3C座7樓

　　法定代表人：其實

　　電話：021-54509998-7019

　　傳真：021-64385308

　　聯系人：潘世友

　　網址：www.1234567.com.cn

　　客戶服務電話：400-181-8188

　?。?2）上海好買基金銷售有限公司

　　住所：上海市虹口區場中路685弄37號4號樓449室

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東南路1118號鄂爾多斯國際大廈903~906室

　　法定代表人：楊文斌

　　電話：021-20613635

　　傳真：021-68596916

　　聯系人：胡鍇雋

　　網址：www.ehowbuy.com

　　客戶服務電話：400-700-9665

　?。?3）螞蟻（杭州）基金銷售有限公司

　　住所：杭州市余杭區倉前街道文一西路1218號1棟202室

　　辦公地址：北京市朝陽區東三環中路1號環球金融中心西塔14層

　　法定代表人：陳柏青

　　電話：18205712248

　　聯系人：韓愛彬

　　網址：www.antfortune.com

　　客戶服務電話：95188

　?。?4）上海長量基金銷售有限公司

　　住所：上海市浦東新區高翔路526號2幢220室

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東大道555號裕景國際B座16層

　　法定代表人：張躍偉

　　電話：021-20691832

　　傳真：021-20691861

　　聯系人：黃輝

　　網址：www.erichfund.com

　　客戶服務電話：400-820-2899

　?。?5）浙江同花順基金銷售有限公司

　　住所：浙江省杭州市文二西路一號元茂大廈903室

　　辦公地址：浙江省杭州市余杭區五常街道同順街18號同花順大樓4層

　　法定代表人：凌順平

　　電話：0571-88911818-8653

　　傳真：0571-86800423

　　聯系人：吳強

　　網址：www.5ifund.com

　　客戶服務電話：400-877-3772

　　（16）北京展恒基金銷售有限公司

　　住所：北京市順義區后沙峪鎮安富街6號

　　辦公地址：北京市朝陽區華嚴北里2號民建大廈6層

　　法定代表人：閆振杰

　　電話：010-62020088-6006

　　傳真：010-62020355

　　聯系人：翟飛飛

　　網址：www.myfund.com

　　客戶服務電話：400-888-6661

　　（17）上海利得基金銷售有限公司

　　住所：上海市寶山區蘊川路5475號1033室

　　辦公地址：上海市虹口區東大名路1098號53樓

　　法定代表人：沈繼偉

　　電話：021-50583533

　　傳真：021-61101630

　　聯系人：曹怡晨

　　網址：http://www.leadfund.com.cn/

　　客戶服務電話：400-921-7755

　?。?8）南京蘇寧基金銷售有限公司

　　住所：南京市玄武區蘇寧大道1-5號

　　辦公地址：南京市玄武區蘇寧大道蘇寧總部

　　法定代表人：劉漢青

　　電話：025-66996699-887226

　　傳真：025-66008800-887226

　　聯系人：王峰

　　網址：www.snjijin.com

　　客戶服務電話：95177

　?。?9）北京恒天明澤基金銷售有限公司

　　住所：北京市經濟技術開發區宏達北路10號五層5122室

　　辦公地址：北京市朝陽區東三環中路20號樂成中心A座23層

　　法定代表人：梁越

　　電話：13501068175

　　傳真：010-56810630

　　聯系人：馬鵬程

　　網址：www.chtwm.com

　　客戶服務電話：400-898-0618

　　（20）北京錢景基金銷售有限公司

　　住所：北京市海淀區丹棱街6號1幢9層1008-1012

　　辦公地址：北京市海淀區丹棱街6號1幢9層1008-1012

　　法定代表人：趙榮春

　　電話：010-57418829

　　傳真：010-57569671

　　聯系人：魏爭

　　網址：www.niuji.net

　　客戶服務電話：400-893-6885

　　（21）上海萬得基金銷售有限公司

　　住所：中國（上海）自由貿易試驗區福山路33號11樓B座

　　辦公地址：上海市浦東新區浦明路1500號萬得大廈11樓

　　法定代表人：王廷富

　　電話：021-50712782

　　傳真：021-50710161

　　聯系人：徐亞丹

　　網址：www.520fund.com.cn

　　客戶服務電話：400-821-0203

　?。?2）泰誠財富基金銷售（大連）有限公司

　　住所：遼寧省大連市沙河口區星海中龍園3號

　　辦公地址：遼寧省大連市沙河口區星海中龍園3號

　　法定代表人：李春光

　　電話：0411-88891212-317

　　傳真：0411-84396536

　　聯系人：張曉輝

　　網址：www.haojiyoujijin.com

　　客戶服務電話：400-0411-001

　?。?3）上海陸金所基金銷售有限公司

　　住所：上海市浦東新區陸家嘴環路1333號14樓09單元

　　辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴環路1333號14樓

　　法定代表人：郭堅

　　電話：021-20665952

　　傳真：021-22066653

　　聯系人：寧博宇

　　網址：www.lufunds.com

　　客戶服務電話：400-821-9031

　?。?4）珠海盈米基金銷售有限公司

　　住所：珠海市橫琴新區寶華路6號105室-3491

　　辦公地址：廣東省廣州市海珠區琶洲大道東1號保利國際廣場南塔B1201-1203

　　法定代表人：肖雯

　　電話：020-89629021

　　傳真：020-89629011

　　聯系人：吳煜浩

　　網址：www.yingmi.cn

　　客戶服務電話：020-89629066

　　（25）北京肯特瑞基金銷售有限公司

　　住所：北京市海淀區顯龍山路19號1幢4層1座401

　　辦公地址：北京市大興區亦莊經濟開發區科創十一街十八號院京東集團總部

　　法定代表人：江卉

　　電話：010-89188692

　　傳真：010-89180000

　　聯系人：黃立影

　　網址：http://fund.jd.com/

　　客戶服務電話：95118、400-098-8511

　　（26）北京蛋卷基金銷售有限公司

　　住所：北京市朝陽區阜通東大街1號院6號樓2單元21層222507

　　辦公地址：北京市朝陽區阜通東大街1號院6號樓2單元21層222507

　　法定代表人：鐘斐斐

　　電話：010-61840688

　　傳真：010-61840699

　　聯系人：袁永姣

　　網址：https://danjuanapp.com

　　客戶服務電話：400-159-9288

　?。?7）中信期貨有限公司

　　住所：深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座13層1301-1305、14層

　　辦公地址：深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座13層1301-1305、14層

　　法定代表人：張皓

　　電話：010-60833754

　　傳真：0755-83217421

　　聯系人：劉宏瑩

　　網址：www.citicsf.com

　　客戶服務電話：400-990-8826

　?。?8）國泰君安證券股份有限公司

　　住所：中國（上海）自由貿易試驗區商城路618號

　　辦公地址：上海市浦東新區銀城中路168號上海銀行大廈29樓

　　法定代表人：楊德紅

　　電話：021-38676161

　　傳真：021-38670161

　　聯系人：芮敏祺

　　網址：www.gtja.com

　　客戶服務電話：95521

　?。?9）中信建投證券股份有限公司

　　住所：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京市朝陽門內大街188號

　　法定代表人：王常青

　　客戶服務電話：95587

　　傳真：010-65182261

　　聯系人：權唐

　　網址：www.csc108.com

　?。?0）招商證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區福田街道福華一路111號

　　辦公地址：深圳市福田區福田街道福華一路111號

　　法定代表人：霍達

　　電話：0755-82943666

　　傳真：0755-82943636

　　聯系人：黃健

　　網址：www.newone.com.cn

　　客戶服務電話：95565

　?。?1）廣發證券股份有限公司

　　住所：廣州天河區天河北路183-187號大都會廣場43樓（4301-4316房）

　　辦公地址：廣州市天河區馬場路26號廣發證券大廈

　　法定代表人：孫樹明

　　電話：020-87555888

　　傳真：020-87555417

　　聯系人：黃嵐

　　網址：www.gf.com.cn

　　客戶服務電話：95575或致電各地營業網點

　　（32）中信證券股份有限公司

　　住所：廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座

　　辦公地址：北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈

　　法定代表人：張佑君

　　電話：010-60838888

　　傳真：010-60836029

　　聯系人：鄭慧

　　網址：www.cs.ecitic.com

　　客戶服務電話：95548

　?。?3）長江證券股份有限公司

　　住所：武漢市新華路特8號長江證券大廈

　　辦公地址：武漢市新華路特8號長江證券大廈

　　法定代表人：楊澤柱

　　電話：027-65799999

　　傳真：027-85481900

　　聯系人：李良

　　網址：www.95579.com

　　客戶服務電話：95579、400-888-8999

　?。?4）安信證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元

　　辦公地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元

　　法定代表人：王連志

　　電話：0755-82558305

　　傳真：0755-82558355

　　聯系人：陳劍虹

　　網址：www.essence.com.cn

　　客戶服務電話：95517

　?。?5）民生證券股份有限公司

　　住所：北京市東城區建國門內大街28號民生金融中心A座16-20層

　　辦公地址：北京市東城區建國門內大街28號民生金融中心A座16-20層

　　法定代表人：馮鶴年

　　電話：010-85127609

　　傳真：010-85127641

　　聯系人：韓秀萍

　　網址：www.mszq.com

　　客戶服務電話：95376

　?。?6）華泰證券股份有限公司

　　住所：南京市江東中路228號

　　辦公地址：南京市建鄴區江東中路228號華泰證券廣場、深圳市福田區深南大道4011號港中旅大廈18樓

　　法定代表人：周易

　　電話：0755-82492193

　　傳真：0755-82492962（深圳）

　　聯系人：龐曉蕓

　　網址：www.htsc.com.cn

　　客戶服務電話：95597

　?。?7）中信證券（山東）有限責任公司

　　住所：山東省青島市嶗山區深圳路222號1號樓2001

　　辦公地址：山東省青島市市南區東海西路28號龍翔廣場東座5層

　　法定代表人：姜曉林

　　電話：0531-89606165

　　傳真：0532-85022605

　　聯系人：劉曉明

　　網址：http://sd.citics.com

　　客戶服務電話：95548

　　（38）東吳證券股份有限公司

　　住所：蘇州工業園區翠園路181號

　　辦公地址：蘇州工業園區星陽街5號

　　法定代表人：范力

　　電話：0512-65581136

　　傳真：0512-65588021

　　聯系人：方曉丹

　　網址：www.dwzq.com.cn

　　客戶服務電話：95330

　?。?9）信達證券股份有限公司

　　住所：北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓

　　辦公地址：北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓

　　法定代表人：張志剛

　　電話：010-63081000

　　傳真：010-63080978

　　聯系人：尹旭航

　　網址：www.cindasc.com

　　客戶服務電話：95321

　?。?0）東北證券股份有限公司

　　住所：長春市生態大街6666號

　　辦公地址：長春市生態大街6666號

　　法定代表人：李福春

　　電話：0431-85096517

　　傳真：0431-85096795

　　聯系人：安巖巖

　　網址：www.nesc.cn

　　客戶服務電話：95360

　?。?1）國聯證券股份有限公司

　　住所：無錫市太湖新城金融一街8號國聯金融大廈

　　辦公地址：無錫市太湖新城金融一街8號國聯金融大廈

　　法定代表人：姚志勇

　　電話：0510-82831662

　　傳真：0510-82830162

　　聯系人：祁昊

　　網址：www.glsc.com.cn

　　客戶服務電話：95570

　　（42）平安證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田中心區金田路4036號榮超大廈16-20層

　　辦公地址：深圳市福田中心區金田路4036號榮超大廈16-20層

　　法定代表人：謝永林

　　電話：021-38631117

　　傳真：021-33830395

　　聯系人：石靜武

　　網址：www.pingan.com

　　客戶服務電話：95511-8

　　（43）華安證券股份有限公司

　　住所：安徽省合肥市政務文化新區天鵝湖路198號

　　辦公地址：安徽省合肥市政務文化新區天鵝湖路198號財智中心B1座

　　法定代表人：章宏韜

　　電話：0551-65161666

　　傳真：0551-65161600

　　聯系人：范超

　　網址：www.hazq.com

　　客戶服務電話：95318

　?。?4）中原證券股份有限公司

　　住所：鄭州市鄭東新區商務外環路10號

　　辦公地址：鄭州市鄭東新區商務外環路10號

　　法定代表人：菅明軍

　　電話：0371-69099882

　　傳真：0371-65585899

　　聯系人：程月艷、李盼盼、黨靜

　　網址：www.ccnew.com

　　客戶服務電話：95377

　　（45）國都證券股份有限公司

　　住所：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層、10層

　　辦公地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層、10層

　　法定代表人：-

　　電話：010-84183389

　　傳真：010-84183311-3389

　　聯系人：黃靜

　　網址：www.guodu.com

　　客戶服務電話：400-818-8118

　?。?6）中銀國際證券股份有限公司

　　住所：上海浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層

　　辦公地址：上海浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層

　　法定代表人：寧敏

　　電話：021-20328000

　　傳真：021-50372474

　　聯系人：王煒哲

　　網址：www.bocichina.com.cn

　　客戶服務電話：400-620-8888

　?。?7）恒泰證券股份有限公司

　　住所：內蒙古呼和浩特市新城區新華東街111號

　　辦公地址：內蒙古呼和浩特市新城區新華東街111號

　　法定代表人：龐介民

　　電話：021-68405273

　　傳真：021-68405181

　　聯系人：張同亮

　　網址：www.cnht.com.cn

　　客戶服務電話：400-196-6188

　?。?8）華西證券股份有限公司

　　住所：四川省成都市高新區天府二街198號

　　辦公地址：四川省成都市高新區天府二街198號

　　法定代表人：楊炯洋

　　電話：010-52723273

　　傳真：028-86150040

　　聯系人：謝國梅

　　網址：www.hx168.com.cn

　　客戶服務電話：400-888-8818

　　（49）中泰證券股份有限公司

　　住所：山東省濟南市市中區經七路86號

　　辦公地址：山東省濟南市市中區經七路86號

　　法定代表人：李瑋

　　電話：021-20315290

　　傳真：021-20315125

　　聯系人：許曼華

　　網址：www.zts.com.cn

　　客戶服務電話：95538

　?。?0）財通證券股份有限公司

　　住所：杭州市杭大路15號嘉華國際商務中心

　　辦公地址：杭州市杭大路15號嘉華國際商務中心

　　法定代表人：沈繼寧

　　電話：0571-87925129

　　傳真：0571-87818329

　　聯系人：夏吉慧

　　網址：www.ctsec.com

　　客戶服務電話：95336

　?。?1）聯訊證券股份有限公司

　　住所：廣東省惠州市惠城區江北東江三路惠州廣播電視新聞中心三、四樓

　　辦公地址：廣東省惠州市惠城區江北東江三路惠州廣播電視新聞中心三、四樓

　　法定代表人：徐剛

　　電話：0755-83331195

　　聯系人：彭蓮

　　網址：www.lxsec.com

　　客戶服務電話：95564

　　（52）國金證券股份有限公司

　　住所：成都市青羊區東城根上街95號

　　辦公地址：成都市青羊區東城根上街95號

　　法定代表人：冉云

　　電話：028-86690057、028-86690058

　　傳真：028-86690126

　　聯系人：劉婧漪、賈鵬

　　網址：www.gjzq.com.cn

　　客戶服務電話：95310

　?。?3）愛建證券有限責任公司

　　住所：上海市浦東新區世紀大道1600號陸家嘴商務廣場32樓

　　辦公地址：上海市浦東新區世紀大道1600號陸家嘴商務廣場32樓

　　法定代表人：錢華

　　電話：021-32229888

　　傳真：021-62878783

　　聯系人：王薇

　　網址：www.ajzq.com

　　客戶服務電話：400-196-2502

　　（54）上海華夏財富投資管理有限公司

　　住所：上海市虹口區東大名路687號一幢二樓268室

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：毛淮平

　　電話：-

　　傳真：010-88066214

　　聯系人：張靜

　　網址：www.amcfortune.com

　　客戶服務電話：400-817-5666

　　基金管理人可以根據情況增加或者減少銷售機構，并另行公告。銷售機構可以根據情況增加或者減少其銷售城市、網點。

　　（二）登記機構

　　名稱：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

　　辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：楊明輝

　　客戶服務電話：400-818-6666

　　傳真：010-63136700

　　聯系人：朱威

　　（三）律師事務所

　　名稱：北京市天元律師事務所

　　住所：北京市西城區豐盛胡同28號太平洋保險大廈10層

　　辦公地址：北京市西城區豐盛胡同28號太平洋保險大廈10層

　　法定代表人：朱小輝

　　聯系電話：010-57763888

　　傳真：010-57763777

　　聯系人：李晗

　　經辦律師：吳冠雄、李晗

　?。ㄋ模嫀熓聞账?/p>

　　名稱：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）

　　住所：北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓17層01-12室

　　辦公地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓17層

　　執行事務合伙人：毛鞍寧

　　聯系電話：010-58153000

　　傳真：010-85188298

　　聯系人：徐艷

　　經辦注冊會計師：王珊珊、馬劍英

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：華夏養老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）。

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式。

　　六、基金的投資目標

　　在控制風險的前提下，通過資產配置、基金優選，力求基金資產穩定增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金（包括QDII基金）、國內依法發行上市的股票（包括創業板、中小板及其他經中國證監會核準上市的股票）、港股通標的股票、債券、貨幣市場工具（含同業存單）、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

　　如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

　　本基金投資經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不低于本基金資產的80%，投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計原則上不超過60%。本基金每個交易日日終保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

　　根據華夏目標日期型基金下滑曲線模型，隨著目標日期時間的臨近，權益類資產投資比例逐漸下降。本基金在目標日期2040年12月31日之前（含當日），權益類資產投資比例遵從下表所示，如權益類資產配置比例超過上下限，基金管理人應當在10個交易日內進行調整。此處權益類資產中的混合型基金是指根據定期報告披露情況，最近連續四個季度股票資產占基金資產的比例均在50%以上的混合型基金。

　　■

　　八、基金的投資策略

　?。ㄒ唬┵Y產配置策略

　　本基金屬于養老目標日期基金。本基金資產根據華夏目標日期型基金下滑曲線模型進行動態資產配置，隨著投資人生命周期的延續和目標日期的臨近，基金的投資風格相應的從“進取”，轉變為“穩健”，再轉變為“保守”，權益類資產比例逐步下降，而非權益類資產比例逐步上升。下滑曲線模型的設計理念為以替代率的形式估算投資者的養老資金需求，力爭提高投資者退休后的生活水平。該模型采用動態最優化方法，綜合考慮目標日期、投資標的風險收益特征、人力資本價值等多種因素，在海外成熟的多時期資產投資理論基礎上，運用隨機動態規劃技術，對跨生命周期的投資、消費進行了優化求解，并結合國內法規約束和投資工具范圍作了本土化改進。本基金將根據華夏目標日期型基金下滑曲線模型，在下滑曲線基礎上，控制基金相對回撤，精細挑選符合本基金投資目標的標的基金，構建投資組合。

　　本基金對于下滑曲線資產配置中樞的偏離原則上向上不得超過10%，向下不得超過15%。未來，若宏觀經濟、人口結構、技術升級等原因造成下滑曲線的發生調整，基金管理人須將調整原因和調整后的下滑曲線在招募說明書和定期報告中公告。

　　當前，本基金的下滑曲線如下面圖表所示：

　　表：下滑曲線權益類資產配置比例中樞值以及權益資產投資比例上下限。

　　■

　　圖：下滑曲線權益類資產配置比例中樞值以及權益資產投資比例上下限。

　　■

　　（二）基金投資策略

　　在確定資產配置方案后通過定性與定量相結合的方法對基金數據進行分析，得出適合投資目標的備選基金，并通過最優算法得出基金配置比例，構建基金組合，具體步驟如下：

　　1、基金分類

　　根據MVP資產配置模型及其他資產配置模型的理念對基金進行分類，并通過量化篩選和面訪調研交叉驗證獲得基金備選庫，便于基金經理在確定資產內部風格配置結果后快速選出符合要求的基金。其中基金的量化篩選標準包括目標基金的風險收益特征（如基金的歷史波動率、夏普值、最大回撤、貝塔值、集中度等）、不同市場環境下的適應性及穩定性；面訪調研從八個維度（包括投研團隊、公司環境、合規風控、研發能力、交易執行、投資策略、業績及歸因、資產配置）綜合分析基金管理人的投資能力、專業資質、團隊支持以及運營能力。權益類基金分為穩定風格和靈活風格兩類，當資產配置模型給出明確市場結構預期時，優選在該市場結構下表現較好的穩定風格類別的基金；當模型界定市場為選股型或無明顯風格主線的結構性行情時，優選靈活型中持續業績優異的基金。債券類基金分為特定風格和靈活風格類型，當資產配置模型給出明確指向時，選擇在此趨勢表現較好的特定風格債基，在拐點或無明顯風格機會的市場時，選擇靈活風格類別。

　　2、基金選擇：對同類基金進行評分，優選評分排名領先的基金。

　　養老目標產品基金池分為養老目標產品基礎基金池（簡稱：養老基礎基金池）、養老目標產品重點基金池（簡稱：養老重點基金池）和養老目標產品核心基金池（簡稱：養老核心基金池）三層，其中，養老重點基金池從屬于養老基礎基金池，養老核心基金池從屬于養老重點基金池。養老核心基金池是指在公司投資研究人員對基金進行多次充分調研的基礎上，投資團隊經過反復論證后認為值得特別跟蹤研究、投資的基金名錄。養老核心基金池中的基金必須來源于養老重點基金池。

　　研究員應當對養老重點基金池及養老核心基金池中基金進行持續跟蹤，包括：

　?、倩饦I績定期跟蹤分析；

　?、诙ㄆ谠谘芯繒h上介紹所負責基金的跟蹤情況；

　?、勖考径?、年度結束后完成基金研究簡報；

　　④重點跟蹤基金出現凈值或收益率異常波動情況的，相關研究員應當在與該基金公司及時溝通后，對該情況做分析說明。

　　研究員、基金經理（含投資經理）、投資小組成員、投資研究部門行政負責人等，認為基金不再具有投資價值或者具有不可控潛在風險的，應當及時提出基金剔除出相應養老基金池的申請。

　　3、基金配置：對優選出的基金，結合行業和風格兩類因子的因子暴露和因子特征，推導出基金的預期收益和風險。在給定的約束條件下，求解組合優化，得到基金配置最優比例。

　?。ㄈ┕善蓖顿Y策略

　　本基金將主要采取自下而上的個股精選策略，投資于具備穩定內生增長、能給股東創造經濟價值的股票?；饘⒁猿~收益為目標，利用“多因素選股模型”，綜合考察股票所屬行業發展前景、上市公司行業地位、競爭優勢、盈利能力、成長性、估值水平等多種因素，挑選出優質個股，構建核心組合。

　?。ㄋ模┕潭ㄊ找嫫贩N投資策略

　　本基金將在分析和判斷國際、國內宏觀經濟形勢、資金供求曲線、市場利率走勢、信用利差狀況和債券市場供求關系等因素的基礎上，動態調整組合久期和債券的配置結構，精選債券，獲取收益。

　　1、類屬配置策略

　　類屬配置是指對各市場及各種類的固定收益類金融工具之間的比例進行適時、動態的分配和調整，確定最能符合本基金風險收益特征的資產組合。具體包括市場配置和品種選擇兩個層面。

　　在市場配置層面，本基金將在控制市場風險與流動性風險的前提下，根據交易所市場和銀行間市場等市場債券類金融工具的到期收益率變化、流動性變化和市場規模等情況，相機調整不同市場中債券類金融工具所占的投資比例。

　　在品種選擇層面，本基金將在控制信用風險的前提下，基于各品種債券類金融工具收益率水平的變化特征、宏觀經濟預測分析以及稅收因素的影響，綜合考慮流動性、收益性等因素，采取定量分析和定性分析結合的方法，在各種債券類金融工具之間進行優化配置。

　　2、久期調整策略

　　債券投資受利率風險的影響。本基金將根據對影響債券投資的宏觀經濟狀況和貨幣政策等因素的分析判斷，形成對未來市場利率變動方向的預期，進而主動調整所持有的債券資產組合的久期，達到增加收益或減少損失的目的。

　　當預期市場總體利率水平降低時，本基金將延長所持有的債券組合的久期，從而可以在市場利率實際下降時獲得債券價格上升收益；反之，當預期市場總體利率水平上升時，則縮短組合久期，以規避債券價格下降的風險帶來的資本損失，獲得較高的再投資收益。

　　3、收益率曲線配置策略

　　本基金將綜合考察收益率曲線和信用利差曲線，通過預期收益率曲線形態變化和信用利差曲線走勢來調整投資組合的頭寸。在考察收益率曲線的基礎上，本基金將確定采用集中策略、啞鈴策略或梯形策略等，以從收益率曲線的形變和不同期限信用債券的相對價格變化中獲利。本基金還將通過研究影響信用利差曲線的經濟周期、市場供求關系和流動性變化等因素，確定信用債券的行業配置和各信用級別信用債券所占投資比例。

　　4、可轉換公司債券投資策略

　　本基金將著重對可轉債對應的基礎股票的分析與研究，對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉債進行重點選擇，并在對應可轉債估值合理的前提下集中投資，以分享正股上漲帶來的收益。同時，本基金還將密切跟蹤上市公司的經營狀況，從財務壓力、融資安排、未來的投資計劃等方面推測、并通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意愿。

　?。ㄎ澹┵Y產支持證券投資策略

　　本基金將深入分析資產支持證券的市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素，估計資產違約風險和提前償付風險，并根據資產證券化的收益結構安排，模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現金流過程，輔助采用定價模型，評估其內在價值。

　　（六）權證投資策略

　　本基金將在嚴格控制風險的前提下，主動進行權證投資。基金權證投資將以價值分析為基礎，在采用數量化模型分析其合理定價的基礎上，把握市場的短期波動，進行積極操作，追求在風險可控的前提下實現穩健的超額收益。

　　未來，根據市場情況，基金管理人在履行適當的程序后，可相應調整和更新相關投資策略，并在招募說明書更新中公告。

　　九、基金的業績比較基準

　　本基金的業績比較基準：X×滬深300指數收益率＋(1-X）×上證國債指數收益率。

　　目標日期2040年12月31日之前（含當日），X取值范圍見下表：

　　■

　　滬深300指數是中證指數有限公司編制的滬深兩市統一指數，具有良好的市場代表性和市場影響力，適合作為本基金股票基金投資的業績基準。

　　上證國債指數由中證指數有限公司編制，以上海證券交易所上市的固定利率國債為樣本，具有良好的市場代表性和較高的知名度，適合作為本基金債券基金投資的業績基準。

　　如果中證指數有限公司變更或停止滬深300指數或上證國債指數的編制及發布、或滬深300指數或上證國債指數由其他指數替代、或由于指數編制方法發生重大變更等原因導致滬深300指數或上證國債指數不宜繼續作為基準指數，或市場有其他代表性更強、更適合投資的指數推出時，本基金管理人可以依據維護投資者合法權益的原則，取得基金托管人同意后，變更本基金的基準指數，并及時公告。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金屬于混合型基金中基金（FOF），是目標日期型基金，風險與收益高于債券基金與貨幣市場基金，低于股票基金，屬于中等風險的品種。本基金的資產配置策略，隨著投資人生命周期的延續和目標日期的臨近，基金的投資風格相應的從“進取”，轉變為“穩健”，再轉變為“保守”，權益類資產比例逐步下降。

　　十一、基金的投資組合報告

　　以下內容摘自本基金2018年第4季度報告：

　　“5.1?報告期末基金資產組合情況

　　■

　　5.2?報告期末按行業分類的股票投資組合

　　5.2.1?報告期末按行業分類的境內股票投資組合

　　本基金本報告期末未持有股票。

　　5.3?報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　本基金本報告期末未持有股票。

　　5.4?報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　本基金本報告期末未持有債券。

　　5.5?報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

　　本基金本報告期末未持有債券。

　　5.6?報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產支持證券。

　　5.7?報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

　　本基金本報告期末未持有貴金屬。

　　5.8報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細

　　本基金本報告期末未持有權證。

　　5.9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　5.9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

　　本基金本報告期末無股指期貨投資。

　　5.9.2本基金投資股指期貨的投資政策

　　本基金本報告期末無股指期貨投資。

　　5.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　5.10.1?本期國債期貨投資政策

　　本基金本報告期末無國債期貨投資。

　　5.10.2?報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

　　本基金本報告期末無國債期貨投資。

　　5.10.3?本期國債期貨投資評價

　　本基金本報告期末無國債期貨投資。

　　5.11投資組合報告附注

　　5.11.1報告期內，本基金投資決策程序符合相關法律法規的要求，未發現本基金投資的前十名證券的發行主體本期出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

　　5.11.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。

　　5.11.3其他資產構成

　　■

　　5.11.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　5.11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　本基金本報告期末未持有股票。

　　5.11.6投資組合報告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。

　　6.1?報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名基金投資明細

　　■

　　6.2?當期交易及持有基金產生的費用

　　■

　　注：當期持有基金產生的應支付銷售服務費、應支付管理費、應支付托管費按照被投資基金基金合同約定已作為費用計入被投資基金的基金份額凈值，上表列示金額為按照本基金對被投資基金的實際持倉情況根據被投資基金基金合同約定的相應費率和計算方法計算得出。

　　根據相關法律法規及本基金合同的約定，基金管理人不得對基金中基金財產中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理費，基金托管人不得對基金中基金財產中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管費。基金管理人運用本基金財產申購自身管理的其他基金的（ETF除外），應當通過直銷渠道申購且不收取申購費、贖回費（按照相關法規、基金招募說明書約定應當收取，并計入基金資產的贖回費用除外）、銷售服務費等銷售費用，其中申購費、贖回費在實際申購、贖回時按上述規定執行，銷售服務費由本基金管理人從被投資基金收取后返還至本基金基金資產。

　　6.3?本報告期持有的基金發生的重大影響事件

　　無?！?/p>

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　下述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　■

　　十三、基金的轉型

　　（一）基金轉型的條件

　　在目標日期2040年12月31日次日（即2041年1月1日），在不違反屆時有效的法律法規或監管規定的情況下，本基金將在2041年1月1日起轉為每日開放申購贖回模式，本基金的基金名稱相應變更為“華夏興澤混合型基金中基金（FOF）”，不再進行三年持有期控制。

　　由上述情形導致本基金運作方式轉換的，無需召開基金份額持有人大會。

　　基金份額持有人在轉型前申購本基金，至轉型日持有基金份額不足三年的，在轉型日之后（含轉型日）可以提出贖回申請，不受三年持有期限制。

　　（二）基金轉型后的名稱

　　本基金在2041年1月1日起轉為每日開放申購贖回模式后，基金名稱變更為“華夏興澤混合型基金中基金（FOF）”，同時，基金的開放申購與贖回等相關內容也將根據《基金合同》的相關約定做相應修改，上述變更無需經基金份額持有人大會決議。

　?。ㄈ┍净疝D型后的投資

　　本基金轉為華夏興澤混合型基金中基金（FOF）后，基金的投資范圍與投資策略仍按照基金合同第十二部分約定進行，直至2065年12月31日；自2066年1月1日起，本基金自動進入清算程序，基金合同自動終止，上述轉型與基金合同終止無需經基金份額持有人大會決議。根據華夏目標日期型基金下滑曲線模型，本基金在目標日期2040年12月31日之后（不含當日），權益資產配置比例以及業績比較基準按照如下約定執行。

　　1、?目標日期后的權益資產投資比例

　　根據華夏目標日期型基金下滑曲線模型，本基金在目標日期2040年12月31日之后（不含當日），權益類資產投資比例遵從下表所示，如權益類資產配置比例超過上下限，基金管理人應當在10個交易日內進行調整。此處權益類資產中的混合型基金是指根據定期報告披露情況，最近連續四個季度股票資產占基金資產的比例均在50%以上的混合型基金。

　　■

　　2、?目標日期后的業績比較基準

　　本基金的業績比較基準：X×滬深300指數收益率＋(1-X）×上證國債指數收益率。在目標日期2040年12月31日之后（不含當日），X取值范圍見下表：

　　■

　　滬深300指數是中證指數有限公司編制的滬深兩市統一指數，具有良好的市場代表性和市場影響力，適合作為本基金股票基金投資的業績基準。

　　上證國債指數由中證指數有限公司編制，以上海證券交易所上市的固定利率國債為樣本，具有良好的市場代表性和較高的知名度，適合作為本基金債券基金投資的業績基準。

　　如果中證指數有限公司變更或停止滬深300指數或上證國債指數的編制及發布、或滬深300指數或上證國債指數由其他指數替代、或由于指數編制方法發生重大變更等原因導致滬深300指數或上證國債指數不宜繼續作為基準指數，或市場有其他代表性更強、更適合投資的指數推出時，本基金管理人可以依據維護投資者合法權益的原則，取得基金托管人同意后，變更本基金的基準指數，并及時公告。

　?。ㄋ模┗疝D型后的申購和贖回開放時間

　　本基金轉為華夏興澤混合型基金中基金（FOF）后，投資人在開放日內可辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據法律法規、中國證監會的要求或本基金合同的規定公告暫停申購、贖回時除外。

　?。ㄎ澹┗疝D型后的申購與贖回的程序

　　1、申購和贖回的申請方式

　　投資人必須根據銷售機構規定的程序，在開放日的具體業務辦理時間內提出申購或贖回的申請。

　　2、申購和贖回的款項支付

　　投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，投資人交付款項，申購成立，申購是否生效以基金登記機構確認為準。

　　基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立，贖回是否生效以基金登記機構確認為準。基金份額持有人贖回申請成功后，基金管理人將在T＋10日（包括該日）內支付贖回款項。在發生巨額贖回時，款項的支付辦法參照本基金合同有關條款處理。

　　3、申購和贖回申請的確認

　　基金管理人應以交易時間結束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購或贖回申請日（T日），在正常情況下，本基金登記機構在T+3日內對該交易的有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人可在T+4日后（包括該日）到銷售網點柜臺或以銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功，則申購款項退還給投資人。對于申請的確認情況，投資者應及時查詢。

　　基金銷售機構對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機構確實接收到申請。申請的確認以登記機構或基金管理人的確認結果為準。

　　4、基金管理人可以在不違反法律法規的前提下，對上述業務辦理時間進行調整，并提前公告。

　　（六）自2066年1月1日起，本基金自動進入清算程序，基金合同自動終止，無需召開基金份額持有人大會。

　　十四、費用概覽

　?。ㄒ唬┗鹳M用的種類

　　1、基金管理人的管理費。

　　2、基金托管人的托管費。

　　3、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用。

　　4、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費。

　　5、基金份額持有人大會費用。

　　6、基金的證券賬戶等相關賬戶的開戶費用。

　　7、基金的證券交易費用（包括但不限于經手費、印花稅、證管費、過戶費、手續費、券商傭金、權證交易的結算費、相關賬戶費用及其他類似性質的費用等）及投資其他基金的費用。

　　8、基金的銀行匯劃費用、銀行賬戶維護費用。

　　9、因投資港股通標的股票而產生的各項費用。

　　10、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

　?。ǘ┗鹳M用計提方法、計提標準和支付方式

　　1、基金管理人的管理費

　　本基金的管理費按前一日基金資產凈值扣除基金中本基金管理人管理的基金份額所對應資產凈值后剩余部分的管理費年費率計提。管理費的計算方法如下：

　　H＝E×R÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值扣除基金中本基金管理人管理的基金份額所對應資產凈值后剩余部分，若為負數，則E取0。

　　R為管理費年費率，R為0.9%。

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金托管人根據與基金管理人核對一致的財務數據，自動在月初5個工作日內、按照指定的賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。費用扣劃后，基金管理人應進行核對，如發現數據不符，及時聯系基金托管人協商解決。

　　基金管理人不得對基金中基金財產中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理費。

　　2、基金托管人的托管費

　　本基金的托管費按前一日基金資產凈值扣除基金中本基金托管人托管的基金份額所對應資產凈值后剩余部分的托管費年費率計提。托管費的計算方法如下：

　　H＝E×R÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值扣除基金中本基金托管人托管的基金份額所對應資產凈值后剩余部分，若為負數，則E取0。

　　R為托管費年費率，R為0.2%。

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金托管人根據與基金管理人核對一致的財務數據，自動在月初5個工作日內、按照指定的賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。費用扣劃后，基金管理人應進行核對，如發現數據不符，及時聯系基金托管人協商解決。

　　基金托管人不得對基金中基金財產中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管費。

　　上述“（一）基金費用的種類”中第3－10項費用，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付?；鸸芾砣诉\用基金中基金財產申購自身管理的基金的（ETF除外），應當通過直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關法規、基金招募說明書約定應當收取，并記入基金財產的贖回費用除外）、銷售服務費等銷售費用。

　　（三）不列入基金費用的項目

　　下列費用不列入基金費用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失。

　　2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用。

　　3、《基金合同》生效前的相關費用。

　　4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。

　?。ㄋ模┗痄N售費用

　　1、申購費與贖回費

　?。?）投資者在申購本基金基金份額時需交納前端申購費。申購費率如下：

　　■

　　申購費由申購人承擔，用于市場推廣、銷售、登記等各項費用。

　?。?）本基金收取贖回費，贖回費由贖回人承擔，在投資者贖回基金份額時收取。

　　贖回費率如下：

　　■

　　對于贖回時份額持有不滿30天的，收取的贖回費全額計入基金財產；對于贖回時份額持有滿30天不滿90天收取的贖回費，將不低于贖回費總額的75%計入基金財產；對于贖回時份額持有滿90天不滿180天收取的贖回費，將不低于贖回費總額的50%計入基金財產；對贖回時份額持有期長于180天（含180天）收取的贖回費，將不低于贖回費總額的25%計入基金財產。

　　（3）基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。

　?。?）基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，針對以特定交易方式(如網上交易、移動客戶端交易)等進行基金交易的投資者定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門要求履行必要手續后，基金管理人可以適當調低基金申購費率、贖回費率。

　　（5）當發生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以確?；鸸乐档墓叫?，具體處理原則與操作規范遵循相關法律法規以及監管部門、自律規則的規定。

　　2、申購份額與贖回金額的計算方式

　　（1）當投資者選擇申購本基金基金份額時，申購份額的計算方法如下：

　　申購費用適用比例費率時，申購份額的計算方法如下：

　　凈申購金額＝申購金額/（1＋前端申購費率）

　　前端申購費用＝申購金額－凈申購金額

　　申購份額＝凈申購金額/T日基金份額凈值

　　申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：

　　前端申購費用＝固定金額

　　凈申購金額=申購金額－前端申購費用

　　申購份額＝凈申購金額/T日基金份額凈值

　　基金份額按照四舍五入方法，保留小數點后兩位，由此誤差產生的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有。

　　例一：假定T日的基金份額凈值為1.2300元，四筆申購金額分別為1,000.00元、100萬元、200萬元和500萬元，則各筆申購負擔的前端申購費用和獲得的基金份額計算如下：

　　■

　　若該投資者申購基金份額的金額為500萬元，則申購負擔的前端申購費用和獲得的基金份額計算如下：

　　■

　?。?）贖回金額的計算

　　當投資者贖回基金份額時，贖回金額的計算方法如下：

　　贖回總金額＝贖回份額×T日基金份額凈值

　　贖回費用＝贖回總金額×贖回費率

　　凈贖回金額=贖回總金額-贖回費用

　　例二：假定某投資者在T日贖回10,000.00份，持有期限3天，該日基金份額凈值為1.2500元，則其獲得的凈贖回金額計算如下：

　　贖回金額=10,000.00×1.2500=12,500.00元

　　贖回費用=12,500.00×1.5%=187.50元

　　凈贖回金額=12,500.00-187.50=12,312.50元

　?。?）T日的基金份額凈值在T+3日內公告。各個基金份額類別單獨計算基金份額凈值，計算公式為計算日該類別基金資產凈值除以計算日發售在外的該類別基金份額總數。遇特殊情況，經中國證監會同意，可以適當延遲計算或公告。本基金基金份額凈值的計算，保留到小數點后4位，小數點后第5位四舍五入，由此產生的誤差計入基金財產。

　　（3）基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，并最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。

　?。?）基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，針對以特定交易方式（如網上交易、移動客戶端交易）等進行基金交易的投資者定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監管部門要求履行必要手續后，基金管理人可以適當調低基金申購費率、贖回費率。

　?。?）基金管理人運用本基金財產申購自身管理的其他基金的（ETF除外），應當通過直銷渠道申購且不收取申購費、贖回費（按照相關法規、招募說明書約定應當收取并計入基金資產的贖回費用除外）、銷售服務費等銷售費用。

　?。ㄎ澹┗鸾灰准俺钟谢甬a生的費用

　　1、本基金交易及持有基金產生的費用種類

　?。?）本基金申購基金產生的申購費；

　?。?）本基金贖回基金產生的贖回費；

　　（3）本基金持有基金產生的銷售服務費；

　　（4）本基金持有基金產生的管理費；

　?。?）本基金持有基金產生的托管費；

　?。?）本基金通過場內交易基金產生的交易費用；

　?。?）按照法律法規或監管部門的有關規定和所持基金的《基金合同》約定，在所持基

　　金的基金財產中列支的其他費用。

　　本基金交易及持有基金的具體費用種類、費率標準、計算規則及保留位數等事項，以所交易及持有的基金的基金合同、招募說明書及其更新、相關公告等文件為準。

　　2、申購基金產生的申購費

　　（1）本基金申購本基金管理人自身管理的基金的（ETF除外），應通過基金管理人直銷渠道申購且不收取申購費。

　?。?）本基金申購非本基金管理人管理的基金時，本基金所需支付的申購費的計算方法應遵循被投資基金招募說明書及其更新的規定。以被投資基金為前端收費基金為例，申購費及申購份額計算方法及舉例如下：

　?、佼敱煌顿Y基金申購費用適用比例費率時，申購費用及申購份額的計算方法如下：

　　凈申購金額=申購金額/（1+前端申購費率）

　　前端申購費=申購金額－凈申購金額

　　申購份額＝凈申購金額/T日該基金基金份額凈值

　?、诋敱煌顿Y基金申購費用適用固定金額時，前端申購費用為固定金額，申購份額的計算方法如下：

　　前端申購費用＝固定金額

　　凈申購金額=申購金額－前端申購費用

　　申購份額＝凈申購金額/T日該基金基金份額凈值

　　例一：假設非本基金管理人管理的A基金收取前端申購費，其費率結構如下：

　　■

　?、俦净饠M投資1,000,000.00?元申購A?基金，且該申購申請被全額確認，假設贖回當日A基金基金份額凈值為1.1500?元，則該筆申購產生的申購費用及申購份額計算如下：

　　凈申購金額＝1,000,000.00/(1+1.2%)＝988,142.29?元

　　申購費用＝1000,000.00－988,142.29＝11,857.71元

　　申購份額＝988,142.29/1.1500=859,254.17份

　?、诒净饠M投資10,000,000.00元申購A?基金，且該申購申請被全額確認，假設贖回當日A基金基金份額凈值為1.1500?元，則該筆申購產生的申購費用及申購份額為：

　　申購費用=1,000.00?元

　　申購份額=（10,000,000.00-1000.00）/1.1500=8,694,782.61份

　　3、贖回基金產生的贖回費

　?。?）本基金贖回所持有的本基金管理人自身管理的基金的（ETF除外），應通過基金管理人直銷渠道贖回且不收取贖回費（按照相關法規、基金招募說明書約定應當收取，并記入基金財產的贖回費用除外）。

　　（2）本基金贖回非本基金管理人管理的基金時，本基金所需支付的贖回費的計算方法應遵循被投資基金招募說明書及其更新的規定。以被贖回基金為前端收費基金為例，贖回費及凈贖回金額計算方法及舉例如下：

　　贖回總額=贖回份額×T日所贖回基金的基金份額凈值

　　贖回費用=贖回總額×贖回費率

　　凈贖回金額=贖回總額－贖回費用

　　例二：假設非本基金管理人管理的A?基金的贖回費率結構如下：

　　■

　　本基金贖回10,000?份A?基金的基金份額，持有期限為100天，假設贖回當日A基金基金份額凈值為1.1500?元，則該筆贖回產生的贖回費及凈贖回金額計算如下：

　　贖回總額=10,000×1.1500=11,500.00?元

　　贖回費用=11,500.00×0.5%=57.50元

　　凈贖回金額=11,500.00-57.50=11,442.50元

　　4、持有基金產生的銷售服務費

　?。?）本基金持有的本基金管理人自身管理的基金（ETF除外），應通過基金管理人直銷渠道申購且不收取銷售服務費等銷售費用。

　?。?）本基金持有非本基金管理人管理的基金產生的銷售服務費應按照被投資基金基金合同約定作為費用計入被投資基金的基金份額凈值。

　　持有被投資基金當日產生的銷售服務費=持有被投資基金的基金份額總數×被投資基金前一日的基金份額凈值×被投資基金年銷售服務費率÷當年天數

　　例三：假設非本基金管理人管理的A?基金的年銷售服務費率為0.40%，T日本基金持有A?基金的基金份額100,000?份，前一日A基金基金份額凈值為1.1050元，當年天數為365?天，則本基金持有被投資基金T?日產生的應付銷售服務費計算如下：

　　持有A基金當日產生的銷售服務費=100,000×1.1050×0.40%÷365=1.21元

　　5、持有基金產生的管理費

　?。?）本基金持有基金產生的管理費按照被投資基金基金合同約定從被投資基金基金資產中提取，作為費用計入被投資基金的基金份額凈值。計算方法及舉例如下：

　　持有被投資基金當日產生的管理費=持有被投資基金的基金份額總數×被投資基金前一日的基金份額凈值×被投資基金的年管理費率÷當年天數

　　例四：假設A?基金的年管理費率為1.50%，T日本基金持有A?基金的基金份額100,000?份，前一日A基金份額凈值為1.1050?元，當年天數為365?天，則T日持有A基金產生的管理費計算如下：

　　持有A基金當日產生的管理費=100,000×1.1050×1.50%÷365=4.54?元

　?。?）本基金持有本基金管理人管理的基金部分不收取基金中基金的管理費，本基金的管理費按前一日基金資產凈值扣除基金中本基金管理人管理的基金份額所對應資產凈值后剩余部分的0.8%年費率計提。具體計算方法如下：

　　H＝E×0.80%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值扣除基金中本基金管理人管理的基金份額所對應資產凈值后剩余部分，若為負數，則E取0。

　　例五：假設本基金前一日基金資產凈值為1,000,000,000.00元，其中所持有的本基金管理人管理的基金所對應的基金資產凈值為500,000,000.00元，本基金年管理費率為0.80%，當年天數為365?天，則本基金當日應計提的管理費為：

　　當日應計提的管理費=（1,000,000,000.00-500,000,000.00）×0.80%÷365=10,958.90元

　　6、持有基金產生的托管費

　?。?）本基金持有基金產生的托管費按照被投資基金基金合同約定從被投資基金基金資產中提取，作為費用計入被投資基金的基金份額凈值。計算方法及舉例如下：

　　持有被投資基金當日產生的托管費=持有被投資基金的基金份額總數×被投資基金前一日的基金份額凈值×被投資基金的年托管費率÷當年天數

　　例五：A?基金的年托管費率為0.25%，T日本基金持有A?基金的基金份額100,000?份，前一日A基金份額凈值為1.1050?元，當年天數為365?天，則T日持有A基金產生的托管費計算如下：

　　持有A基金當日產生的托管費=100,000×1.1050×0.25%÷365=0.76?元

　?。?）本基金持有本基金托管人托管的基金部分不收取基金中基金的托管費，本基金的托管費按前一日基金資產凈值扣除基金中本基金托管人托管的基金份額所對應資產凈值后剩余部分的0.20%年費率計提。具體計算方法如下：

　　H＝E×0.20%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值扣除基金中本基金托管人托管的基金份額所對應資產凈值后剩余部分，若為負數，則E取0。

　　例六：假設本基金前一日基金資產凈值為1,000,000,000.00億元，其中所持有的本基金托管人托管的基金所對應的基金資產凈值為200,000,000.00億元，本基金托管費率為0.20%，當年天數為365?天，則本基金當日應計提的托管費為：

　　當日應計提的托管費=（1,000,000,000.00-200,000,000.00）×0.2%÷365=4,383.56元

　　7、通過場內交易基金產生的交易費用

　　本基金通過場內交易其他基金時，所產生的相關交易費用按相關交易所和證券經紀公司的規則和費率標準處理，從本基金財產中列支。

　　8、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在所持基金的基金財產中列支的其他費用按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在所持基金的基金財產中列支的其他費用，按費用實際支出金額列入或攤入當期費用，由該基金的基金份額持有人共同承擔。

　　9、所持基金產生的費用的調整

　　如果本基金所持的基金收取的相關基金費用發生變更的，或法律法規或監管部門對基金中基金支付所持基金相關基金費用的規則發生變更的，即以變更后的規定為準，無需召開基金份額持有人大會。

　　（六）基金稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。

　　基金財產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規定代扣代繳。

　　十五、對招募說明書更新部分的說明

　　華夏養老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）招募說明書（更新）依據《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》、基金合同及其他法律法規的要求，對本基金管理人于2018年8月25日刊登的本基金招募說明書進行了更新，主要更新內容如下：

　　（一）更新了“三、基金管理人”中相關內容。

　?。ǘ└铝恕八?、基金托管人”中相關內容。

　　（三）更新了“五、相關服務機構”中相關內容。

　　（四）更新了“六、基金的募集”中相關內容。

　　（五）更新了“七、基金合同的生效”中相關內容。

　?。└铝恕鞍?、基金份額的申購、贖回與轉換”中相關內容。

　　（七）在“九、基金的投資”中增加了“基金投資組合報告”相關內容，該部分內容均按有關規定編制。

　?。ò耍┰黾恿恕笆?、基金的業績”的相關內容，該部分內容均按有關規定編制，并經托管人復核。

　　（九）增加了“十八、基金持有基金的信息披露”中相關內容。

　　（十）更新了“二十一、基金合同的內容摘要”中相關內容。

　　（十）更新了“二十二、基金托管協議的內容摘要”中相關內容。

　　（十一）更新了“二十三、對基金份額持有人的服務”中相關內容。

　?。ㄊ┰黾恿恕岸?、其他應披露事項”，披露了自基金合同生效以來涉及本基金的相關公告。

　　華夏基金管理有限公司

　　二〇一九年四月二十三日

　　華夏基金管理有限公司

　　關于中小企業板交易型開放式指數基金新增申購贖回代辦證券公司的公告

　　由華夏基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”）申請，并經深圳證券交易所確認，中小企業板交易型開放式指數基金（以下簡稱“本基金”，場內簡稱“中小板”，基金代碼：159902）新增浙商證券股份有限公司（以下簡稱“浙商證券”）為申購贖回代辦證券公司。自2019年4月23日起，投資者可在浙商證券的各營業網點辦理本基金的申購、贖回等業務，具體業務辦理以浙商證券規定為準。

　　投資者可通過以下渠道咨詢詳情：

　?。ㄒ唬┱闵套C券客戶服務電話：95345；

　　浙商證券網站：www.stocke.com.cn；

　　（二）本公司客戶服務電話：400-818-6666；

　　本公司網站：www.ChinaAMC.com。

　　截至2019年4月23日，本基金的申購贖回代辦證券公司可通過本公司網站進行查詢。

　　特此公告

　　華夏基金管理有限公司

　　二○一九年四月二十三日