原標題：銀保監(jiān)會取消保險機構投資管理能力的備案管理保險機構投管能力監(jiān)管優(yōu)化 新七類標準出爐

　　證券時報記者 潘玉蓉 劉敬元

　　近十年來針對保險機構投資管理能力的“牌照式”監(jiān)管，迎來重大變化。

　　日前，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于優(yōu)化保險機構投資管理能力監(jiān)管有關事項的通知》（下稱《通知》），決定取消保險機構投資管理能力的備案管理，將投資管理能力管理方式調整為“公司自評估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結合”，并對信息披露的要求進行了明確，規(guī)定了違規(guī)情形和責任，全面壓實保險機構主體責任。

　　根據規(guī)定，保險機構開展各類投資管理業(yè)務，應該具備相應的投資管理能力。多位保險機構資深人士認為，此次新規(guī)對保險機構投管能力監(jiān)管重點，由事前備案準入的方式，轉向事中與事后的持續(xù)性督導，體現了監(jiān)管進一步簡政放權，持續(xù)深化保險資金運用市場化改革的決心。

　　同時，此次改革將有力解決部分保險機構存在的投管能力“重牌照、輕建設”的問題，有利于保險投管能力不斷提升，有利于保險行業(yè)應對內外部風險，也有利于提升保險業(yè)服務實體經濟質效。

　　明確“新七類”

　　投管能力及標準

　　新規(guī)由《通知》正文和七項附件構成，正文主要規(guī)定了保險機構投資管理能力自評估、管理和信息披露的基本要求；附件對各項投資管理能力的具體建設標準進行了細化要求。

　　本次《通知》在現有投資管理能力框架基礎上，合并保險資管機構同類產品創(chuàng)新能力，把保險資管機構基礎設施投資計劃產品創(chuàng)新能力、不動產投資計劃產品創(chuàng)新能力合并為債權投資計劃產品管理能力，新增保險資管機構股權投資計劃產品管理能力。

　　調整之后，保險機構投資管理能力為七類：信用風險管理能力、股票投資管理能力、股權投資管理能力、不動產投資管理能力、衍生品運用管理能力、債權投資計劃產品管理能力、股權投資計劃產品管理能力。

　　其中，前五項能力適用于保險集團（控股）公司和保險公司，而對保險資管機構則不再設置股權、不動產投資管理能力。

　　“最新分類考慮了保險機構目前業(yè)務中的不同形態(tài)產品的共性與差異，契合市場和業(yè)務實際，更為科學合理。”泰康資產首席執(zhí)行官段國圣認為。

　　《通知》還規(guī)定，保險資產管理機構具備債權投資計劃產品管理能力的，可以提供不動產投資咨詢服務和技術支持；具備股權投資計劃產品管理能力的，可以提供股權投資咨詢服務和技術支持。

　　“這有助于厘清保險資管機構與保險公司在不動產和股權投資領域的關系與定位。”段國圣稱。

　　從“備案”

　　改為“自行評估”

　　《通知》另一主要內容在于，進一步深化“放管服”改革，取消投資管理能力備案管理，將保險機構投資管理能力的管理方式調整為“公司自評估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結合”。

　　也即，從投資管理能力的“準入”上看，新規(guī)把此前“備案制”取消了，而把準入的權利下放給市場主體來對照標準“自行評估”。

　　太平人壽總經理程永紅表示，此次投資管理能力備案管理的取消，一方面可提升保險機構的投資決策效率；另一方面也能夠提高保險機構投資收益，減少委托部分的費用成本，提高運作效率。

　　“取消備案管理的要求，將提升保險機構的運作效率，有利于支持中小保險機構、新成立保險機構加快投資管理能力建設。”華泰資產總經理楊平稱。

　　國壽資產總裁王軍輝認為，本次對投資管理能力的監(jiān)管新舉措，差異化、個性化、靈活化引導不同實力的保險機構，依據自身情況“有多大能力干多大事情”，在嚴控風險底限的范圍內，最大限度提升保險機構活力。

　　強調公開披露

　　+持續(xù)監(jiān)管

　　《通知》在取消投資管理能力事前備案管理的同時，通過“公司自評估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結合”的管理方式，強化事中事后監(jiān)管。

　　首先，新規(guī)壓實保險機構主體責任。《通知》要求保險機構應當持續(xù)加強投資管理能力建設并及時進行動態(tài)自評估，嚴禁不具備投資管理能力而開展相應投資活動，嚴禁在投資管理能力未持續(xù)符合要求的情況下新增相關投資活動。

　　其次，新規(guī)充分發(fā)揮自律組織和社會輿論的持續(xù)監(jiān)督作用。《通知》要求保險機構應當在公司官方網站和相應的中國保險行業(yè)協會、中國保險資產管理業(yè)協會網站詳盡披露投資管理能力建設和自評估情況。

　　“在持續(xù)披露、充分透明的基礎上，保險機構將接受來自新聞媒體、社會公眾、同業(yè)甚至內部員工對其投資管理能力建設和風險情況的持續(xù)監(jiān)督，這將有利于促使保險機構更為審慎地評估其自身投資管理能力、更加穩(wěn)妥地開展保險資金運用活動。”段國圣稱。

　　另外，新規(guī)還強化監(jiān)督管理。銀保監(jiān)會將通過非現場監(jiān)測和現場調查、檢查等方式，對保險機構投資管理能力建設和評估情況進行持續(xù)跟蹤監(jiān)管。對于違反《通知》相關規(guī)定的行為，銀保監(jiān)會將依法依規(guī)對相關機構和主要責任人采取監(jiān)管措施和行政處罰。

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責任編輯：王進和