4月17日10：00 淳石資本執行董事兼證券投資事業部負責人 楊如意： 震蕩市依然爆賺的大佬們在買什么？
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主要內容：
淳石楊如意：不要懷疑A股不賺錢 每次A股跑輸美股的時候就要大反彈
風雨中的私募百態；表現優異的私募都做對了什么；為什么普通人應該買基金；常見買基金的誤區有哪些；基金投資中的四個不要懷疑。
淡水泉、高毅、千合等五大百億私募持倉 。首先分享操作靈活的百億私募持倉。
【馮柳新進順豐】高毅資產馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金，在最新報告期 2019年年報，共出現在康緣藥業、三七互娛、順豐控股、麗珠集團、利爾化學、中旗股份6只股票的十大股東之中。期末參考市值合計為 41.29億元。其中，馮柳新進順豐控股的前十大股東名單，持股2700萬股居第8大流通股東。增持了康緣藥業、三七互娛、麗珠集團、利爾化學。 同時，馮柳退出了中興通訊的前十大流通股東。
【鄧曉峰新進中航高科 25億持有紫金礦業】高毅資產鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金 在最新報告期 2019年年報共出現在光威復材、中航高科、紫金礦業，福斯特、承德露露 5只股票的十大股東之中，期末參考市值合計為 19.03 億元。
管理的中信信托銳進43期高毅曉峰投資集合資金信托計劃 則在2019年年報 共出現在 4 只股票的十大股東之中，期末參考市值合計為 16.86 億元。
其中新進786萬股中航高科，同時大舉買入紫金礦業，截至去年底合計持有超5億股，市值高達20多億元。此外增持福斯特、減持承德露露。
【凱豐加碼圣農發展】吳星掌門的凱豐投資是近年來新崛起的百億私募。
截至去年底，凱豐投資繼續加碼農業股圣農發展。
在去年三季度末，凱豐宏觀對沖9號、凱豐宏觀對沖10號持股數分別為575萬股、558萬股，合計持股超1100萬股；去年四季度這兩只產品繼續加倉，合計加倉約38萬股。
【王亞偉新進中孚信息】王亞偉執掌的千合資本，旗下的昀灃4號則新進中孚信息，買入100萬股，期末參考市值合計為 0.64 億元。
【景林繼續持有大華股份】蔣錦志執掌的景林資產，則繼續持有2898萬股大華股份。
【重倉新線索：冷門龍頭股+B端生意】 淡水泉的核心投資策略是：基本面驅動的逆向投資策略，重點挖掘成長類資產。
具體來說，尋找基本面預期差異，選擇當前不被市場關注的領域深入研究，并挖掘改變市場預期的關鍵因素，并沒有所謂行業偏好。
上述方法論中，淡水泉需要大膽承擔股票市場高波動風險，來獲得超額回報的風險收益。
淡水泉做出以下判斷：產業鏈集中是一大趨勢，將催生產業鏈各個環節的龍頭公司，進而替代小而散的行業格局。
該機構特別強調，未來To B端的生意可能會產生一些大的機會。疫情發生后，To B端的頭部企業除了復產復工服務于自己的企業客戶以外，它自身的供應鏈體系也需要有為它服務的行業龍頭來保障它的生產和服務的連續性。
【淡水泉的重倉典型的“小小票”】 淡水泉的重倉股中，化學原料公司濮陽惠成格外引人注意，最新市值為39億，十分典型的“小小票”。
這家公司主要從事順酐酸酐衍生物、功能材料中間體等精細化學品的研發、生產、銷售。產品廣泛應用在電子元器件封裝材料、電氣設備絕緣材料、涂料、復合材料等諸多領域，功能材料中間體主要用于有機光電材料等領域。
2018年二季度起，淡水泉買進了濮陽惠成的前十大流動股東，并在當年市場恐慌之際，加倉操作。 2019年一季度內，該公司股價快速實現翻倍。
截至2019年四季度末，淡水泉一直持有濮陽惠成，讓人聯系想起昔日對萬華化學的“愛戀”。
萬華化學主要生產制備聚氨酯的原料，聚氨酯廣泛應用于化工、輕工、紡織、建筑、家電等多領域。
2015年二季度，淡水泉兩只基金同時進入萬華化學前十大流通股東，一直持有至2017年二季度。
這一期間，“陪伴”淡水泉的還有百億私募重陽投資，趙丹陽的赤字之心基金，以及眾多公募基金。雖有知名公私募一同押注，但換手頗快，只有淡水泉始終處于前十大股東。
淡水泉持有期間，萬華化學股價曾從2015年6月的22元/股，8個月后迅速跌至8.9元/股。股價低點出現后，直至淡水泉退出前十大股東，萬華化學股價漲幅高達158.2%。
【淡水泉重倉景旺電子 ，與睿遠、東方紅等“英雄所見略同”】
2019年四季度末，淡水泉首次出現在景旺電子前十大流通股東。
值得注意的是，“一同登榜”的還有睿遠成長價值基金、泓德優選成長基金、東方紅中國優勢混合基金等知名公募產品。上述基金的操盤者，亦十分擅長成長股投資。
這家公司也屬于細分領域的成長股：從事印制電路板的研發、生產和銷售，是國內少數產品類型覆蓋剛性電路板、柔性電路板和金屬基電路板等多品類、多樣化產品的廠商。
【東方港灣現在買入的四個方向】
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責任編輯：常福強
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