專題：聚焦2024基金半年報：哪家利潤最高？

　　在今年震蕩調整的行情中，長線資金的動向備受市場關注。從已披露的上市公司半年報中，可以看出它們的最新持股情況。通過分析它們對上市公司的加減倉情況，可以給投資者以啟示。

　　◎記者 趙明超

　　在今年以來北向資金整體凈流出的行情中，被外資逆勢加倉的標的備受市場關注。根據(jù)最新披露的上市公司半年報，今年二季度，有74只A股被QFII加倉。通過分析可以發(fā)現(xiàn)，搶眼的業(yè)績表現(xiàn)，以及企業(yè)的出海業(yè)務發(fā)展情況，是QFII加倉的重要原因。

　　細分行業(yè)龍頭公司獲青睞

　　在已經(jīng)披露2024年半年報的上市公司中，截至8月25日，共有74家公司的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了QFII的身影。這些公司主要集中在制造業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、采礦業(yè)等。

　　QFII加倉較多的公司，包括南京銀行、柏楚電子、華測檢測、中國巨石、紫金礦業(yè)等。從這些公司的情況看，主要是細分行業(yè)的龍頭公司。

　　以柏楚電子為例，根據(jù)該公司半年報，今年二季度，新加坡政府投資公司新進為該公司第八大流通股股東，截至二季度末，新加坡政府投資公司持有392.6萬股，持倉市值為7.25億元；淡馬錫富敦投資有限公司則加倉88萬股，截至二季度末，持有310萬股，持倉市值為5.72億元。

　　國內(nèi)檢測業(yè)務龍頭公司華測檢測，今年二季度同樣被外資加倉。根據(jù)該公司半年報，今年二季度，高盛新進成為公司第五大流通股股東，截至二季度末，高盛持有華測檢測3411萬股，持倉市值為3.4億元。此外，瑞銀集團也持有該公司4123萬股，不過在二季度小幅減持了171萬股。

　　主營電力設備業(yè)務的華明裝備，今年二季度也被外資大幅加倉。根據(jù)該公司半年報，今年二季度，新加坡政府投資公司新進為公司第七大股東，截至二季度末，持有986萬股，持倉市值為2.2億元。

　　除了上述公司外，被QFII加倉較多的公司還包括飼料龍頭股海大集團、全球繼電器龍頭公司宏發(fā)股份、激光切割龍頭公司大族激光，以及礦業(yè)龍頭公司紫金礦業(yè)等。

　　業(yè)績和出海業(yè)務成加倉砝碼

　　分析這些被QFII加倉的公司可以發(fā)現(xiàn)，業(yè)績表現(xiàn)和企業(yè)出海業(yè)務的發(fā)展情況，是它們被加倉的重要原因。

　　仍以柏楚電子為例，該公司主營業(yè)務為光纖激光切割成套控制系統(tǒng)開發(fā)，在行業(yè)內(nèi)具有明顯的競爭優(yōu)勢。在國內(nèi)市場方面，公司的中低功率系統(tǒng)在國內(nèi)市場占有率穩(wěn)居第一，高功率系統(tǒng)和智能切割頭產(chǎn)品的優(yōu)勢也在持續(xù)擴大中。從業(yè)績表現(xiàn)看，今年上半年柏楚電子營業(yè)收入為8.84億元，同比增加33.65%，凈利潤4.91億元，同比增加35.67%。

　　宏發(fā)股份的業(yè)績同樣增長。根據(jù)該公司半年報，今年上半年公司營業(yè)收入72.31億元，同比增加8.89%；凈利潤8.44億元，同比增加15.33%。凈利潤增速高于營業(yè)收入增速，表明公司發(fā)展質量得到提升。

　　從宏發(fā)股份主營的繼電器業(yè)務發(fā)展情況看，在家電領域延續(xù)了去年下半年以來的復蘇態(tài)勢，實現(xiàn)較好增長，且公司在海外高端市場及小家電市場拓展成效較好；在新能源汽車領域，得益于全球汽車產(chǎn)銷形勢開始溫和復蘇，且其中國內(nèi)自主品牌增速較快，公司的市場份額顯著提升。

　　從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢看，QFII機構更多關注中國企業(yè)的出海情況。這也是外資機構更具有優(yōu)勢的地方。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，在國內(nèi)市場發(fā)展低于預期的大背景下，積極出海尋求新的市場，已經(jīng)成為不少上市公司的發(fā)力重點。同國內(nèi)機構相比，QFII機構更具有全球視野，在海外也更有研究優(yōu)勢，可以更好地關注企業(yè)在海外的發(fā)展情況。

　　以華明裝備為例，公司在國內(nèi)業(yè)務以電網(wǎng)為主，網(wǎng)外市場則包括所有的工業(yè)和基礎設施建設需求，網(wǎng)外市場的需求通常大于網(wǎng)內(nèi)市場，目前該公司的國外業(yè)務占比已經(jīng)接近60%。

　　在接受投資者調研時，華明裝備表示，海外市場發(fā)展空間很大，盈利水平高，目前公司已經(jīng)積極布局，正在推進東南亞工廠的建設并同步搭建歐洲的銷售及服務團隊，美國市場的布局則有待評估后確定。

　　宏發(fā)股份的全球化布局情況，機構同樣關注。宏發(fā)股份在接受機構調研時表示，公司制造領域全球化布局順利推進，德國工廠建設預計將于年內(nèi)封頂，部分產(chǎn)線將于今年四季度到位，完成組裝調試并接受客戶審核；對擴大印尼工廠投資已啟動初步規(guī)劃，繼續(xù)深化制造領域的全球布局。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經(jīng)APP