近期，長城華西銀行發布的《2019年度同業存單發行計劃》中顯示，截至2018年9月末，該行不良貸款率由2017年末的1.98%上升至3.93%，出現大幅提升。

　　據銀保監會最新數據顯示，2018年三季度城商行、農商行的不良貸款率分別為1.67%和4.23%，與當年一季度的1.53%和3.26%相比出現明顯上升。不良貸款率是反映銀行資產質量的關鍵指標，在城商行、農商行不良貸款率的整體增加中，位于四川德陽的長城華西銀行不良率翻番，資產質量出現明顯下降。

　　近期，長城華西銀行發布的《2019年度同業存單發行計劃》中顯示，截至2018年9月末，該行不良貸款率由2017年末的1.98%上升至3.93%，出現大幅提升，同時該行的總資產較2017年底“縮表”9.25%為1003.53億元，撥備覆蓋率由2017年末的294.62%降至156.28%。

　　公開資料顯示，長城華西銀行前身為德陽市商業銀行，成立于1998年，是在原德陽市區6家城市信用社和2家城區農村信用合作聯社基礎上，組建而成的地方性股份制商業銀行。

　　從資產規模上看，長城華西銀行在2017年末分別為1105.85億元，在四川省內的13家城商行中排第三位，僅次于成都銀行和四川天府銀行，而樂山市商業銀行以1096.02億元排于第四。不過，2018年，長城華西銀行的資產規模不敵樂山市商業銀行。2018年三季度末數據顯示，樂山市商業銀行的資產規模為1038.65億元，高于長城華西銀行的1003.53億元，占據四川省內城商行資產規模第三的位置。

　　早在2016年，長城華西銀行提出了“五年內實現上市”的中期目標，長城華西銀行董事長譚運財在2017年中旬對媒體稱，“已成立上市辦公室”，意在加快上市籌備步伐。時代周報記者致電長城華西銀行，就資產下降、營收下滑以及上市進度等問題采訪，對方表示，會有專人聯系記者。記者還向該行發送了采訪提綱，但截至發稿尚未獲回復。

　　不良率節節高

　　長城華西銀行自成立以來歷經了6次增資擴股，其間在2014年引入戰略投資者—中國長城資產管理股份有限公司（以下簡稱“長城資管”），并向其定向增發4.18億股，2016年末更名為“長城華西銀行”。

　　截至2018年9月，德陽市國有資產經營有限公司與長城資管分別為該行的第一、第二大股東，持股比例分別達到20.96%和19.96%，其余股東持股比例均不到5%。銀保監會官網顯示，2018年10月該行的增資事宜獲得了四川監管部門的批復，注冊資本由20.94億元變更為23.04億元，目前已完成工商資料變更。

　　據長城華西銀行年報，2015–2017年的三年間，該行的資產規模也從827.267億元增至1105.85億元，機構網點也從53個增加到了58個；不良率指標在同期也呈現為上升趨勢，2015年該行的不良貸款率為1.57%，在2017年末升至1.98%。

　　而截至2018年9月末，長城華西銀行的不良貸款率猛升至3.93%，全行資產總額較2017年9月末減少86.84億元至1003.53億元，實現凈利潤4.77億元，較2017年同期的5.81億元下降17.9%。

　　可見，在2018年前三季度，無論是資產規模、盈利指標還是資產質量，長城華西銀行都出現大幅向下的變動。這一變化，在2017年的年報數據中似乎就能有所預見，長城華西銀行在2017年內對完成現金清收、重組盤活以及打包轉讓的貸款分別為5.11億元、4.76億元、3.07億元，并核銷不良貸款4.15億元，不良貸款余額為8.79億元。

　　但該行的關注類貸款余額占貸款總額的9.08%，逾期貸款余額占比13%，其中逾期90天以上貸款余額31.12億元，相當于不良貸款余額的3.54倍；而在資產規模上與長城華西銀行較為接近的樂山市商業銀行，同期的逾期關注類貸款余額占貸款總額的比例為6.13%，逾期貸款余額占比為8.03%，逾期90天以上貸款余額為6.02億元，資產質量的下行壓力明顯小于長城華西銀行。

　　從貸款集中度來看，長城華西銀行在2017年末的對公貸款和墊款前五大貸款行業分別為制造業、批發和零售業、房地產業、建筑業以及租賃和商務服務業，合計占貸款總額的70.12%，其中第一大貸款行業制造業的貸款余額占貸款總額的19.85%，較2016年末提升了1.81個百分點；房地產業中以房地產開發貸款為主，2017年末的貸款余額為63.97億元，占貸款總額的14.39%。

　　一位不愿具名的四川某城商行部門負責人告訴向時代周報記者：“目前四川的區域性銀行仍是依賴地方政府在發展，大股東的話語權很強，很容易受到當地經濟波動影響。”

　　聯合資信在近期發布的評級報告中也指出，近年來德陽市制造業支柱企業經營情況逐漸惡化，對整體產業鏈形成一定的負面影響，“受上述影響，長城華西銀行信貸資產質量呈下行趨勢，撥備計提壓力較大”。

　　時代周報記者注意到，中國裁判文書網在2018年12月至今公布的涉及長城華西銀行在金融借款合同糾紛判決書共有48份，其中有多份涉及借貸金額超過千萬元，其中該行與峨眉山神龍大酒店（港股00045）、李金燕的合同糾紛涉及借貸金額3170萬元，與中城投集團第六工程局有限公司等合同糾紛涉及借貸金額為6000萬元。

　　對此，一位股份制銀行金融市場部分析師告訴時代周報記者：“城商行2018年的難題在于民營經濟發展遇到瓶頸，受民營經濟轉型、傳統產業加速清出，以及部分城市經濟出現滑落等因素影響。在年末進行集中清收、計提等不良資產處置后，不良率應該會有所下降。”

　　盈利能力接連下降

　　在2017年的年報中，長城華西銀行的盈利能力就表現為同比下降，實現營收23.74億元，同比下降19.03%。時代周報記者注意到，該行的營收主要來源于利息凈收入，2015–2017年的營收占比均在80%以上，該行的利息凈收入在2017年末為19.71億元，較上年減少60.31%；手續費及傭金凈收入和投資收益分別為2.40億元和1.75億元。

　　對于利息凈收入的大幅下降，長城華西銀行在年報中并未有所解釋。聯合資信發布的評級報告指出：“由于受監管環境趨嚴影響，該行非標類投資業務規模明顯收縮，導致以前年度對利息收入貢獻度較高的投資資產利息收入有所減少，同時凈利差進一步收窄?！?/p>

　　長城華西銀行在2017年末的投資資產總額為463.95億元，其中債券投資余額為199.67億元、信托計劃及資產管理計劃投資余額196.26億元，占投資資產總額的比重分別為43.04%、42.30%，其中部分資金投向了房地產企業及政府融資平臺企業。

　　上述評級報告指出：“在金融監管強調銀行業回歸‘存貸款’業務本源的環境下，資產負債結構面臨一定的調整壓力，流動性壓力有所上升，加之應收款項類投資資產的項目期限較長，存在一定的資產負債期限錯配問題。” 可見，在金融嚴監管的影響下，長城華西銀行暴露出了諸多問題。

　　時代周報記者注意到，多家同處四川地區的城商行，與長城華西銀行有著相似情況。其中，攀枝花商業銀行在2018年9月的末稅前利潤為0.66億元，同比下降85.87%。評級報告對此分析認為：“該行持有較大規模的信托和資產管理計劃，在監管要求消除多層嵌套、降杠桿、限制非標投資和通道業務的環境下，對凈利潤產生影響較大?！?/p>

　　而樂山市商業銀行在2018年9月末的資產總額為1038.65億元，較2017年末“縮表”5.23%，凈利潤為4.38億元。評級報告中指出：“受金融監管趨嚴以及發展戰略轉型的影響，整體增長速度有所放緩，疊加監管部門對銀行業杠桿水平的約束以及債市波動對投資收益的負面影響，盈利能力持續下降。”

　　“資管新規、信貸政策調整、同業業務壓縮等2018年的監管政策都是趨嚴的，對城商行的直接影響，就是表現出現金流動性的緊張?！鄙鲜龇治鰩熛驎r代周報記者表示。

　　值得一提的是，就資產充足率指標而言，長城華西銀行的資本補充需求加大。長城華西銀行在2017年引入了中國煙草總公司四川省公司與浙江藍天實業集團等新股東，股東以貨幣資金的方式出資13.62億元，其中4.39億元計入股本。得益于此，該行在2017年末的資本充足率為13.23%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為11.22%；截至2018年9月末，上述三項指標均有小幅提升，分別為13.98%、11.98%和11.98%。

責任編輯：張譯文