原創 互聯網金融 李覽青

　　金銀島暴雷背后，受害的不僅是網貸平臺金聯儲的幾萬名出借人，還有包括國投瑞銀、九州證券、財通資管等一系列知名金融機構。

　　9月29日，據財聯社報道，國投瑞銀子公司——國投瑞銀資本管理有限公司旗下2.8億元的資管產品也踩雷金銀島。國投瑞銀資本發行的“國投瑞銀資本大宗商品投資5號專項資產管理計劃”和“國投瑞銀資本大宗商品投資6號專項資產管理計劃”面臨逾期。其中，國投瑞銀資本大宗商品投資5號專項資產管理計劃應于2018年8月13日到期，目前已出現逾期，6號資管產品也將于10月8日到期。

　　9月28日，九州證券公告披露，“九州瀚海”資管計劃成立于2017年7月27日，成立規模1.9億；“九州瀚海明珠”資管計劃成立于2017年9月19日，成立規模1億。上述兩個資管計劃存續期均為一年，均投資于集合資金信托計劃的優先級份額，信托資金主要用于為金銀島提供融資。因金銀島資金流動性出現問題，企業經營出現困難，導致資金不能到期兌付造成違約，使上述兩個資管計劃未能按時清算。

　　此外，包括財通資管的財通資產-金銀島電商供應鏈專項資產管理計劃（1億，2018年5月末剛設立）和圓融通資管的圓融通-金銀島供應鏈1號私募基金（2億）同樣都踩雷。

　　金銀島成立于2004年，是主營大宗產品的B2B產業互聯網交易平臺，先后獲得達晨創投、建銀國際以及阿里巴巴旗下基金的投資。

　　金銀島近年來為煤炭上下游客戶提供所謂供應鏈金融服務，具體方式即金銀島通過各種形式融資后，再向煤炭供應商放款買煤提供給下游電廠等客戶。但在實際操縱中，金銀島并未向債權人提供倉儲或收益權抵押，變成了缺少質押措施的信用貸。

　　公司業務覆蓋石油、煤炭、礦石、有色金屬、鋼鐵等10余個大宗產品種類，擁有超過120多萬家企業用戶，平臺GMV超過1000億元，產業鏈金融累計投放近600億元。

　　近年大宗商品市場不景氣，特別是煤炭受到去產能宏觀政策的影響，市場需求持續下滑，金銀島經營跟著出現問題。

　　金融機構發行的產品涉及的投資者人數遠遠低于其通過網貸平臺侵害的出借人人數。

　　今年8月初，金銀島實際控制的互聯網金融平臺金聯儲爆雷，被警方立案偵查。金銀島公司則同時人去樓空、業務停止運營，金銀島實際控制人王宏宇據受害投資人稱已出走海外，即使金聯儲由恒豐銀行資金存管且是北京市互聯網金融行業協會創始會員。

　　截至6月底，金聯儲累計出借金額達到176.48億元，累計出借人數量超過48萬，人均累計出借金額約3.68萬元。

　　金銀島通過深圳市金銀島眾商聯合科技有限公司持有P2P金聯儲90%的股權。

　　在此大背景下，資管產品的投資人及金聯儲的出借人四處追債，追討對象就包括九州證券的母公司九鼎集團。

　　九鼎集團在2015年初入主天源證券并更名為九州證券，目前九鼎持有后者89.02%股權，另一家股東中石化持有10.98%。九州證券兩個資管計劃的債權人之所以向九鼎集團追討，是因為作為絕對控股母公司的九鼎曾口頭承諾對九州證券這2.9億債務分三期進行兜底。

　　不過今年的資管新規嚴格規定禁止剛性兌付，尚不清楚九鼎以何種方式兌現。

　　維權投資者讓事態進一步升級。

　　9月28日，網傳九鼎基金實際控制人吳強在離開時遭遇大量投資者阻攔，后吳強所乘車輛強行離開，多名投資者倒地。九鼎集團創始合伙人黃曉捷回應是因九州證券發行的金銀島產品引起，“個別人故意在吳強出門的時候阻攔，拉扯，影響正常工作，公司報警后，警察將違法者帶離，個別人故意倒在地上。”

責任編輯：謝海平