[ 外國投資者持有境內人民幣資產約達10萬億元。人民幣在全球跨境結算和各國外匯儲備中的占比也在上升。 ]
2024年5月27日上午，“布雷頓森林體系：過去80年與未來展望”國際會議暨2024清華五道口全球金融論壇在浙江省杭州市開幕。當天，《2024中國金融政策報告》發布，主題為“加快建設金融強國，推動金融高質量發展”。
值得一提的是，報告的第三部分是構建和完善中國特色現代金融體系。在談及匯率方面時，國家外匯管理局外匯研究中心主任丁志杰表示，匯率政策要兼顧內外均衡，既要通過匯率的市場化波動來消化供求壓力，也要在匯率出現單邊走勢或者一致性預期時，果斷進行干預，來打破負向螺旋，使得匯率波動出現收斂的特征；在利率方面，要推進利率市場化改革，促使社會綜合融資成本穩中有降。
近階段，人民幣匯率始終在7.1~7.3的區間波動，今年以來人民幣中間價也持續發出穩定信號，相較于模型預測值出現了一定偏離。各界也預計未來人民幣匯率將維持區間波動，且不排除繼續降準、降息的可能性。
人民幣國際地位不斷提升
《2024中國金融政策報告》提及，2023年，中國在金融強國的“質”和“量”兩個層面取得的進展，這體現在多個維度：人民幣國際地位的提升、現代中央銀行建設、金融改革與開放、服務實體經濟能力的提升、現代金融監管體系的完善和金融人才隊伍的增強。
就人民幣國際地位而言，丁志杰表示，外國投資者持有境內人民幣資產約達10萬億元。人民幣在全球跨境結算和各國外匯儲備中的占比也在上升。特別是在俄烏沖突中，俄羅斯和印度的一些石油貿易開始使用人民幣，體現了人民幣作為第三方貨幣和融資貨幣的作用日益顯著。盡管2024年的前4個月，亞洲貨幣受美聯儲政策影響面臨壓力，但人民幣表現出較強韌性，投資者對人民幣的信心增強。
在中央銀行建設方面，去年通過逆周期調節措施，例如兩次下調存款準備金率和政策利率，取得了積極成效。今年初再次降低存款準備金率，從金融穩定層面促進房地產市場平穩運行。并且設立了3000億元保障性住房再貸款，支持地方國有企業收購未出售的商品房，推進融資平臺債務風險的化解工作。
就金融改革和開放而言，人民幣國債和政策性金融債券已納入香港金管局人民幣流動資金安排合格抵押品名單，進一步提升了人民幣資產作為融資擔保品的地位。支付服務的優化提高了跨境外國人在華支付的便利性，擴大了柜臺債券的投資品種，使國債進入尋常百姓的資產組合。此外，中國的金融機構規模不斷發展壯大，在全球29家系統重要性銀行中，中國有5家金融機構入選，這與中資銀行的快速發展和全球競爭力提升相一致。
中國的金融服務實體經濟的能力也進一步提升。人民幣貸款在普惠金融、制造業特別是高技術和現代制造業的支出中顯著高于貸款平均增速，顯示了金融對實體經濟的支持力度。
就現代金融監管體系的完善而言，中國構建了包括宏觀審慎管理、微觀審慎監管、金融消費者權益保護、打擊金融犯罪、維護市場穩定、處置問題機構等在內的金融監管體系框架。去年進行了體制機制特別是機構的改革，提升了金融監管的科學性和有效性。
繼續推進金融改革與開放
報告的第三部分是構建和完善中國特色現代金融體系，著重從三個方面對未來做出展望。
首先，丁志杰稱，在貨幣政策方面，需要健全貨幣政策和宏觀審慎政策的雙支柱調控框架。貨幣政策的主要目標是確保國內市場的穩定，特別是在利率方面，推進利率市場化改革，促使社會綜合融資成本穩中有降，以應對外部風險和挑戰的不確定性。
他也提及，在匯率方面，政策應兼顧內外均衡，通過市場化波動消化供求壓力，并在出現單邊走勢或一致性預期時果斷干預，防止負向螺旋，保持匯率波動的收斂性。
其次，以制度型開放推進金融高水平開放也是未來的關鍵。制度型開放是金融高水平開放的重點，具有豐富和深刻的內涵。其中，規則的穩定和透明是關鍵，規則的穩定性是吸引外資的重要因素，同時也為國內市場提供了明確的發展方向；在規制方面，要推動更加科學、合理、透明、高效的監管規制，與國際接軌，加強和完善現代金融監管。這包括完善市場準入負面清單制度，廢除妨礙公平競爭的規定和做法。
未來，制度型開放要貫徹中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，推動金融高水平開放。主要措施包括深化金融市場開放，提高境外投資者參與中國債券市場的便利度，實現基礎設施的境內外互聯互通，積極參加多邊開發機構等領域的治理改革，加強雙邊金融合作，穩步推進外匯領域改革開放，提升跨境融資便利化水平，深化跨境貿易外匯便利化改革。
守住開放條件下的金融安全底線則是第三大重點。丁志杰表示，開放條件下的金融安全問題尤為重要，必須統籌發展和安全，增強自身競爭力，提高監管和風險防控能力。目前，經濟金融領域存在若干重大的風險隱患，特別是房地產風險、地方政府債務風險和地方中小金融機構的風險。此外，銀行機構利潤率下降，特別是中小銀行的利潤率下降幅度更大，這需要引起關注。因而，他也提及，中國需要構筑與高水平開放相匹配的監管和風險管理體系。
責任編輯：張文
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