原標題：獨家丨全國298家銀行理財能力排行榜（2020年度）

　　來源：普益標準 

　　摘要

　　2020年度，銀行理財能力綜合排名和單項排名結果如下：

　　綜合理財能力：全國性銀行排名前五的依次為興業銀行、中國工商銀行、中國光大銀行、華夏銀行和中國銀行；城市商業銀行排名前十的依次為江蘇銀行、南京銀行、北京銀行、寧波銀行、青島銀行、上海銀行、杭州銀行、徽商銀行、漢口銀行和大連銀行；農村金融機構排名前十的依次為廣州農商銀行、重慶農商銀行、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、上海農商銀行、東莞農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、廣東南海農商銀行、武漢農商銀行和吉林九臺農商銀行。

　　發行能力：全國性銀行排名前五的依次為中國工商銀行、交通銀行、興業銀行、中國銀行和中國農業銀行；城市商業銀行排名前十的依次為北京銀行、江蘇銀行、杭州銀行、上海銀行、南京銀行、寧波銀行、青島銀行、天津銀行、徽商銀行、廣州銀行（并列第十）和西安銀行（并列第十）；農村金融機構排名前十的依次為上海農商銀行、重慶農商銀行、江蘇江南農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、青島農商銀行、杭州聯合農商銀行、武漢農商銀行、江蘇常熟農商銀行和江蘇昆山農商銀行。

　　收益能力：全國性銀行排名前五的依次為渤海銀行、興業銀行、中國光大銀行、中國工商銀行和華夏銀行；城市商業銀行排名前十的依次為南京銀行、青島銀行、盛京銀行、蘇州銀行、天津銀行、江蘇銀行、葫蘆島銀行、大連銀行、北京銀行（并列第九）、徽商銀行（并列第九）、廣州銀行（并列第九）和鐵嶺銀行（并列第九）；農村金融機構排名前十的依次為廣州農商銀行、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、廣東南海農商銀行、東莞農商銀行、重慶農商銀行、長沙農商銀行、江蘇江陰農商銀行、無錫農商銀行（并列第九）和浙江金華成泰農商銀行（并列第九）。

　　運營管理能力：全國性銀行排名前五的依次為興業銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行和廣發銀行；城市商業銀行排名前十的依次為江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、青島銀行、盛京銀行、徽商銀行、杭州銀行、長沙銀行、昆侖銀行、漢口銀行（并列第十）、華融湘江銀行（并列第十）、重慶銀行（并列第十）、重慶三峽銀行（并列第十）、晉城銀行（并列第十）；農村金融機構排名前十的依次為江蘇江南農商銀行、重慶農商銀行、青島農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、廣東南海農商銀行、上海農商銀行、吉林九臺農商銀行、江蘇江陰農商銀行和長沙農商銀行。

　　投資者服務體系：投資者服務體系：全國性銀行排名前五的依次為中國工商銀行、華夏銀行、招商銀行、中國光大銀行和興業銀行；城市商業銀行排名前十的依次為寧波銀行、南京銀行、青島銀行、上海銀行、江蘇銀行、大連銀行、北京銀行、漢口銀行、長沙銀行和重慶銀行；農村金融機構排名前十的依次為廣州農商銀行、青島農商銀行、江蘇江南農商銀行、上海農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、東莞農商銀行、重慶農商銀行、吉林九臺農商銀行、武漢農商銀行和廣東南海農商銀行。

　　信息披露規范性：全國性銀行排名前五的依次為平安銀行、興業銀行、中國光大銀行（并列第二）、中國工商銀行、廣發銀行；城市商業銀行排名前十的依次為江蘇銀行、貴州銀行、漢口銀行、錦州銀行（并列第三）、北京銀行、青島銀行、長安銀行（并列第六）、長沙銀行、南京銀行和大連銀行；農村金融機構排名前十的依次為江蘇江南農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、廣東南海農商銀行、青島農商銀行、江蘇江陰農商銀行、重慶農商銀行、江蘇鹽城農商銀行（并列第七）、上海農商銀行和江蘇昆山農商銀行（并列第九）。

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　　普益標準·銀行理財能力排名報告

　　（2020年度）

　　研究員：于康 鄭哲涵

　　本季度排名體系采用自2020年1季度開始啟用的“普益標準?銀行理財能力排名體系6.0版”。6.0版排名體系更加注重對凈值型理財產品的考量，與此同時，考慮到目前大部分銀行機構仍有預期收益型理財產品存續，所以在排名體系中繼續考慮非保本預期收益型理財產品的影響。此外，排名體系中不再考慮保本型理財產品。

　　此次銀行理財能力排名以2020年為觀察期。我們對觀察期內各家銀行（包含理財子公司）的理財產品進行統計與評價，同時輔以評估問卷調查的形式對各家銀行理財業務的產品研發、投資管理、產品銷售、信息披露等方面進行考察與分析。本次排名對象為所有在本年度發行過非保本理財產品的內資銀行或本年度未發行產品但有產品存續或到期的內資銀行，共計298家，較2019年減少114家；其中包括全國性銀行18家（國有銀行6家，股份制商業銀行12家），城市商業銀行120家，農村金融機構160家。本年度銀行理財能力排名囊括了所有非保本預期收益型產品（包括封閉式、半開放式和全開放式產品）和凈值型產品。

　　我們的數據來源于銀行通過公開渠道披露的信息、與銀行簽訂的數據交換協議及每季度銀行反饋的動態問卷，本次報告所使用的問卷以2020年度所返問卷為基礎。結合前兩個渠道的數據以及動態問卷中各家銀行反饋的存續數據，我們對2020年銀行非保本理財產品的存續情況進行了估計[1]。

　　截至2020年末，全市場商業銀行（不包括外資銀行）非保本理財產品的存續數量59068款，同比減少（較2019年末，下同）8817款，下降12.99%；非保本理財產品存續規模估計為25.17萬億元，同比上升1.45%。

　　從發行主體類型來看，截至2020年末全國性銀行非保本理財產品的存續數量及存續規模繼續保持領先，城市商業銀行次之，最后是農村金融機構。其中，全國性銀行（包括國有銀行和股份制銀行）非保本理財存續數量為23291款，同比減少5509款，下降19.13%；存續規模估計為19.42萬億元，同比上升0.05%。城市商業銀行非保本理財存續數量為23267款，同比減少1409款，下降5.71%；存續規模估計為4.54萬億元，同比上升7.84%。農村金融機構（包括農商銀行、農信社、農合行）的非保本理財存續數量為12510款，同比減少1899款，下降13.18%；存續規模估計為1.21萬億元，同比上升0.83%。

　　從認購對象來看，截至2020年末，個人非保本理財存續數量為53689款，同比減少7593款，下降12.39%；存續規模估計為21.61萬億元，同比上升3.55%。機構非保本理財產品存續數量為4524款，同比減少832款，下降15.53%；存續規模估計為3.08萬億元，同比下降1.60%。同業非保本理財存續數量為855款，同比減少392款，下降31.44%；存續規模估計為0.47萬億元，同比下降42.68%。

　　凈值型理財產品方面，截至2020年末，全市場商業銀行凈值型理財產品存續數量30317款，同比增加13298款，上升78.14%；存續規模估計為15.70萬億元，同比上升43.38%。其中，全國性銀行凈值產品存續數量為11152款，同比增加2190款，上升24.44%；存續規模估計為11.58萬億元，同比上升31.89%。城市商業銀行凈值產品存續數量為13586款，同比增加7322款，上升116.89%；存續規模估計為3.35萬億元，同比上升83.06%。農村金融機構凈值產品存續數量為5579款，同比增加3786款，上升211.15%；存續規模估計為0.77萬億元，同比上升133.33%。

　　凈值化轉型進度[2]方面，截至2020年末，全市場銀行機構凈值化轉型進度約為62.40%，同比上升18.28個百分點。其中全國性銀行凈值化轉型進度為59.61%，同比上升14.38個百分點；城商行凈值化轉型進度為73.92%，同比上升30.32個百分點；農村金融機構凈值化轉型進度為64.06%，同比上升36.07個百分點，城商行和農村金融機構凈值化轉型成效顯著，全國性銀行凈值化轉型也在持續推進中。

　　銀行理財業務轉型進入倒計時，各商業銀行紛紛發力理財市場。2020年，全國性銀行中，華夏銀行（華夏理財）運營管理能力和投資者服務能力均位居全國性銀行前三甲，營銷渠道建設子項得分及收益能力得分均位居全國性銀行前列，各單項表現突出，使得其綜合理財能力在全國性銀行中居于第四名。渤海銀行預期收益型產品和凈值型產品超額收益均處于較高水平，助其收益能力位居全國性銀行第一，同時其發行能力較2019年度有了一定的進步，投資者服務體系也在不斷優化中。城市商業銀行中，蘇州銀行星級產品數量較多，助其在收益能力排名中位居城商行第四名，同時信息披露規范性方面較2019年進步明顯；理財業務風險控制方面，風控制度建設和科技系統構建也在逐步完善中，加之發行能力表現不俗，使其在參與2020年度商業銀行理財能力排名的120家城商行中位列13位，較2019年上升5位。另外，2020年西安銀行在理財業務方面實現了質的飛躍，管理規模有較大幅度提升，其發行能力躋身城商行前10位，凈值產品發行能力和營銷渠道建設得分均位于城商行前列，且其他各單項評分較2019年也有不同幅度的提升。

　　行業動態方面，2020年銀行理財子公司持續擴容。2020年度，中信銀行、平安銀行、華夏銀行、杭州銀行、徽商銀行、南京銀行、江蘇銀行、青島銀行、重慶農商銀行的理財子公司陸續開業。上海浦東發展銀行、中國民生銀行和廣發銀行的理財子公司已獲批籌建。截至2020年底，全國已有19家銀行理財子公司開業，包括6家國有銀行（建設銀行、工商銀行、交通銀行、中國銀行、農業銀行和郵儲銀行）、6家股份制銀行（招商銀行、光大銀行、興業銀行、中信銀行、華夏銀行和平安銀行）、6家城商行（杭州銀行、寧波銀行、徽商銀行、南京銀行、江蘇銀行和青島銀行）和1家農商行（重慶農商銀行）。2020年以來，理財子公司經歷了債市及股市的震蕩，承受住了來自市場環境變化的壓力；部分理財子公司積極布局混合類及權益類產品，并不斷提高投研能力，加速推出FOF、跨境資產配置、養老、科技主題等創新型產品；12月底，理財子公司銷售辦法出臺，在提高監管要求的同時也為商業理財子公司的健康發展奠定了基礎。

　　綜合理財能力排名

• 全國性銀行排名前五的依次為興業銀行、中國工商銀行、中國光大銀行、華夏銀行和中國銀行；

• 城市商業銀行排名前十的依次為江蘇銀行、南京銀行、北京銀行、寧波銀行、青島銀行、上海銀行、杭州銀行、徽商銀行、漢口銀行和大連銀行；

•  

  農村金融機構排名前十的依次為：廣州農商銀行、重慶農商銀行、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、上海農商銀行、東莞農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、廣東南海農商銀行、武漢農商銀行和吉林九臺農商銀行。

   

　　2020年，全國性商業銀行中，理財能力綜合排名前五的銀行依次是興業銀行、中國工商銀行、中國光大銀行、華夏銀行和中國銀行。

　　2020年，興業銀行表現亮眼，運營管理能力位居全國性銀行第一位，發行、收益能力和信息披露規范性均位列全國性銀行前三名，各類指標均無短板，實現了全方位發展，故其綜合理財能力位居全國性銀行第一位；中國工商銀行在發行能力和投資者服務體系兩方面均位居全國性銀行第一位，收益能力和信息披露規范性指標也名列前茅，故其在2020年年度排名中位居全國性銀行第二；中國光大銀行的信息披露規范性單項得分位列第二，收益能力、運營管理能力和投資者服務體系方面實力也不可小覷，故其綜合排名位列全國性銀行第三。

　　國有行僅中國工商銀行和中國銀行上榜綜合實力排名前十的全國性銀行，股份行在綜合理財能力方面展現出了強勁的勢頭。隨著商業銀行理財子公司的陸續開業，部分全國性銀行的理財子公司正加速布局理財市場，加強投研能力建設，推出創新型產品。依托母行龐大的資源網絡，全國性銀行的理財子公司在科技投入、產品研發、客戶挖掘等方面具備強大的優勢，為其后續發展打下了良好的基礎。

　　2020年，城市商業銀行中，理財能力綜合排名前十的銀行依次是江蘇銀行、南京銀行、北京銀行、寧波銀行、青島銀行、上海銀行、杭州銀行、徽商銀行、漢口銀行和大連銀行。

　　2020年，江蘇銀行在運營管理能力、信息披露規范性兩項指標中位居城商行首位，發行能力排在城商行第二位，其他指標得分也位居城商行前列，優秀的單項能力助其在理財能力綜合得分中位居城市商業銀行第一位；南京銀行在收益方面實力突出，收益能力穩居城商行首位，同時投資者服務能力得分也名列第二，各類指標均無弱項的優勢使其綜合得分位居城市商業銀行第二位；北京銀行發行能力得分處于城市商業銀行第一位，年度理財能力綜合排名位居城商行第三位。

　　2020年，農村金融機構中，理財能力綜合排名前十的銀行依次是廣州農商銀行、重慶農商銀行、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、上海農商銀行、東莞農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、廣東南海農商銀行、武漢農商銀行和吉林九臺農商銀行。

　　從數據統計來看，2020年參與排名的農村金融機構為160家，含159家農村商業銀行和1家農村信用社，較2019年減少111家。整體來看，隨著理財產品凈值化轉型的深入推進，農村金融機構呈現出較為明顯的兩級分化局面，部分規模較小且轉型困難的農村金融機構逐漸退出理財產品發行市場，而頭部農村金融機構能夠抓住機遇，積極響應監管號召，堅定凈值化轉型進程，同時高度重視客戶的多元化需求，豐富產品線和投資者服務體系，提高理財產品運作能力，擴大理財業務規模。

　　整體來看，銀行理財綜合能力排名靠前的機構普遍展現出較為均衡的發展實力，在部分單項測度指標突出的同時沒有短板。在2020年歷經突發疫情、股市震蕩和債市暴雷等事件后仍能抗住壓力，優化理財業務能力。頭部機構在各自所屬的銀行類型中規模較大，產品線較為多樣，對理財產品的運作能力較高，時刻關注監管要求變動，規范理財產品運營管理，重視創新型產品研發和投資者服務。

　　表1：銀行理財能力綜合排行榜（2020年度）

　　全國性商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　城市商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　農村金融機構：

　　資料來源：普益標準

　　分類指標測度

　　1

　　發行能力排名

• 全國性銀行排名前五的依次為中國工商銀行、交通銀行、興業銀行、中國銀行和中國農業銀行；

• 城市商業銀行排名前十的依次為北京銀行、江蘇銀行、杭州銀行、上海銀行、南京銀行、寧波銀行、青島銀行、天津銀行、徽商銀行、廣州銀行（并列第十）和西安銀行（并列第十）；

• 農村金融機構排名前十的依次為上海農商銀行、重慶農商銀行、江蘇江南農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、青島農商銀行、杭州聯合農商銀行、武漢農商銀行、江蘇常熟農商銀行和江蘇昆山農商銀行。

　　在6.0版銀行理財能力排名指標體系中，對發行能力的計算主要考慮了非保本理財產品存續規?？偭?、凈值產品存續規模及占比、凈值產品存續規模增長率和增長規模，以及營銷渠道建設情況。相較于上一版指標體系，新版指標體系中不再考慮保本型理財的規模，并將凈值型理財的規模、增長、轉型等情況納入重點考量。

　　在全國性商業銀行中，2020年度銀行理財產品發行能力排名前五的銀行依次是中國工商銀行、交通銀行、興業銀行、中國銀行和中國農業銀行。

　　根據普益標準數據統計顯示，截至2020年末全國性銀行（包括國有銀行和股份制銀行）非保本理財產品存續數量為23291款，存續規模約為19.42萬億元。其中，國有銀行非保本理財產品存續款數為12650款，存續規模約為9.57萬億元；股份制商業銀行非保本理財產品存續款數為10641款，存續規模約為9.85萬億元。

　　在2020年度的發行能力排名中，中國工商銀行的非保本理財存續總規模位居行業前列，于非保本理財存續規模指標上得分位列全國性銀行第一名，其具備多樣性的營銷渠道，故發行能力總得分在全國性銀行中排名第一位；交通銀行凈值產品規模占比較高且增速較快，且營銷渠道建設位居全國性銀行第一位，綜合各項，其發行能力總得分排名全國性銀行第二位；興業銀行凈值產品發行能力突出，位居全國性銀行前列，并且其凈值產品存續規模位列全國性銀行第三位，使其發行能力總得分處于全國性銀行第三位。

　　在城市商業銀行中，銀行理財產品發行能力排名前十的銀行依次是北京銀行、江蘇銀行、杭州銀行、上海銀行、南京銀行、寧波銀行、青島銀行、天津銀行、徽商銀行、廣州銀行（并列第十）和西安銀行（并列第十）。

　　根據普益標準數據統計顯示，截至2020年末城市商業銀行非保本理財產品存續數量為23267款，存續規模約為4.54萬億元。

　　北京銀行在非保本理財產品存續規?？偭考皟糁诞a品發行能力方面表現亮眼，得分均處于城市商業銀行三甲之中，疊加完善的營銷渠道建設情況，使其發行能力總得分位居城市商業銀行第一位；江蘇銀行凈值產品存續規模子項得分穩居城市商業銀行首位，且實現了較高的規模增長幅度，非保本理財規模方面也表現突出，故其發行能力總得分在城市商業銀行中排名第二位；杭州銀行存續凈值型理財規模占比接近100%，且仍處于快速增長階段，其凈值化轉型程度位于城市商業銀行前列，凈值產品發行能力位列城商行第一，綜合來看發行能力總得分位居城市商業銀行第三位。

　　在農村金融機構中，銀行理財產品發行能力排名前十的銀行依次是上海農商銀行、重慶農商銀行、江蘇江南農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、青島農商銀行、杭州聯合農商銀行、武漢農商銀行、江蘇常熟農商銀行和江蘇昆山農商銀行。

　　根據普益標準數據統計顯示，截至2020年末農村金融機構（包括農商銀行、農信社、農合行）的產品存續數量為12510款，存續規模約為1.21萬億元。

　　上海農商銀行具備較高的凈值型理財產品存續規模，使其在凈值型理財存續規模子項中得分居于農村商業銀行首位，疊加其突出的凈值產品發行能力和豐富的營銷渠道建設體系，上海農商行發行能力總得分位居農村金融機構第一；重慶農商銀行在非保本理財存續規模和營銷渠道建設方面均處于農村金融機構第一位，再加上凈值產品發行能力子項得分不低，綜合各方面使其發行能力總得分位居農村金融機構第二位；江蘇江南農商銀行非保本理財存續規模得分名列前茅，同時營銷渠道建設方面表現不俗，綜合來看其發行能力總得分位居農村金融機構第三位。

　　綜合來看，頭部機構在非保本理財方面擁有較高的規模，且仍在不斷增加，理財產品凈值化轉型雖然仍在進行中但多數機構已成效初顯。總體來說，位于各類型銀行前列的銀行在不斷擴大理財產品規模，推進凈值型產品發行的同時能夠兼顧營銷渠道建設，拓寬理財業務覆蓋范圍。

　　表2：發行能力排行榜（2020年度）

　　全國性商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　城市商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　農村金融機構：

　　資料來源：普益標準

　　2

　　收益能力排名

• 全國性銀行排名前五的依次為渤海銀行、興業銀行、中國光大銀行、中國工商銀行和華夏銀行；

• 城市商業銀行排名前十的依次為南京銀行、青島銀行、盛京銀行、蘇州銀行、天津銀行、江蘇銀行、葫蘆島銀行、大連銀行、北京銀行（并列第九）、徽商銀行（并列第九）、廣州銀行（并列第九）和鐵嶺銀行（并列第九）；

• 農村金融機構排名前十的依次為廣州農商銀行、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、廣東南海農商銀行、東莞農商銀行、重慶農商銀行、長沙農商銀行、江蘇江陰農商銀行、無錫農商銀行（并列第九）和浙江金華成泰農商銀行（并列第九）。

　　銀行理財能力排名指標體系中，對收益能力的計算主要包含了超額收益和星級產品評定兩部分。其中，超額收益綜合考慮了預期收益型產品和凈值型產品的收益水平，并且在計算過程中剔除了投資對象、投資門檻等因素的影響。產品星級評定得分則是對考察期內各家銀行理財產品被普益標準評為星級產品的預收型和凈值型產品數量進行考察，其中，預期收益型星級產品評定主要考察收益率、違約風險（無法達到預期收益率）、封閉期限、起始認購規模及投資者行為偏差等方面的因素；凈值型星級產品評定主要考慮收益、總波動控制、下行波動控制等方面的因素。

　　在全國性商業銀行中，收益能力排名前五的銀行依次是渤海銀行、興業銀行、中國光大銀行、中國工商銀行和華夏銀行。

　　渤海銀行理財產品收益表現突出，加權超額收益得分穩居全國性銀行首位，星級產品數量得分位居全國性銀行前列，使其綜合收益能力得分位居全國性銀行第一位；興業銀行2020年年度星級產品評定得分位居全國性銀行首位，同時加權超額收益得分也名列前茅，故其收益能力總得分位居全國性銀行第二位；中國光大銀行加權超額收益得分和星級產品數量得分均位居全國性銀行前列，使其收益能力總得分位居全國性銀行第三位。

　　在城市商業銀行中，收益能力排名前十的銀行依次是南京銀行、青島銀行、盛京銀行、蘇州銀行、天津銀行、江蘇銀行、葫蘆島銀行、大連銀行、北京銀行（并列第九）、徽商銀行（并列第九）、廣州銀行（并列第九）和鐵嶺銀行（并列第九）。

　　其中，南京銀行收益綜合能力優秀，加權超額收益和星級產品評定得分均處于城商行前列，故收益能力總得分位居城市商業銀行第一位；青島銀行星級產品得分位居城商行第一名，加權超額收益得分較高，故其收益能力總得分位居城市商業銀行第二位；盛京銀行實現了凈值型產品和預期收益型產品的同步發展，其凈值型產品和預期收益型產品超額收益表現均較為突出，且星級產品數量不少，收益能力總得分位居城市商業銀行第三位。

　　在農村金融機構中，收益能力排名前十的銀行依次為廣州農商銀行、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、廣東南海農商銀行、東莞農商銀行、重慶農商銀行、長沙農商銀行、江蘇江陰農商銀行、無錫農商銀行（并列第九）和浙江金華成泰農商銀行（并列第九）。

　　在納入排名的農村金融機構中，廣州農商銀星級產品數量得分位居農村金融機構首位，助力其收益能力總得分位居農村金融機構第一位；江蘇江南農商銀行加權超額收益和星級產品評定方面均表現不俗，因而收益能力總得分為農村金融機構第二位；青島農商銀行星級產品得分在農村金融機構中名列前茅，加權超額收益得分較高，助其收益能力總得分排名農村金融機構第三。

　　整體來看，收益能力得分較高的商業銀行凈值產品規模占比普遍超過50%，并且在預期收益型和凈值型產品超額收益方面表現較為突出且均衡。此外，星級產品數量較多也是促使頭部機構獲得較高收益能力得分的重要原因之一。所以，如何繼續優化投研體系、提高理財產品運作能力，推出符合投資者風險收益偏好特征的理財產品將成為各類型銀行面臨的一大挑戰。

　　表3：收益能力排行榜（2020年度）

　　全國性商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　城市商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　農村金融機構：

　　資料來源：普益標準

　　3

　　運營管理能力排名

• 全國性銀行排名前五的依次為興業銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行和廣發銀行；

• 城市商業銀行排名前十的依次為江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、青島銀行、盛京銀行、徽商銀行、杭州銀行、長沙銀行、昆侖銀行、漢口銀行（并列第十）、華融湘江銀行（并列第十）、重慶銀行（并列第十）、重慶三峽銀行（并列第十）、晉城銀行（并列第十）；

• 農村金融機構排名前十的依次為江蘇江南農商銀行、重慶農商銀行、青島農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、廣東南海農商銀行、上海農商銀行、吉林九臺農商銀行、江蘇江陰農商銀行和長沙農商銀行。

2020年度，全國性商業銀行中，運營管理能力排名前五的銀行依次是興業銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行和廣發銀行。

　　運營管理能力得分計算主要由三大部分組成，分別為風險管理措施及風控成果、中后臺運營情況及理財子公司設立情況（加分項）。從2020年度運營管理能力來看，全國性銀行運營能力逐步增強，首先是隨著業務的轉型推進多數銀行在升級團隊建設，補充估值、核算等業務短板，其次也在逐步完善風控流程及手段，并有借助金融科技來提升運營管理效率。

　　2020年度，城市商業銀行中，運營管理能力排名前十的銀行依次是江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、青島銀行、盛京銀行、徽商銀行、杭州銀行、長沙銀行、昆侖銀行、漢口銀行（并列第十）、華融湘江銀行（并列第十）、重慶銀行（并列第十）、重慶三峽銀行（并列第十）、晉城銀行（并列第十）。

　　城市商業銀行中，排名靠前的銀行機構運營能力普遍較強，領先頭部機構的運營能力可與全國性銀行抗衡，但就整體來看，目前城市商業銀行運營能力還有待于提升，一是需要完善理財業務的內部架構；二是面對理財業務的轉型及市場環境的變化，需優化升級風控流程及手段；三是對于致力于長遠發展理財業務的城市商業銀行而言，應及早增加人力和資本投入，從團隊建設和金融科技應用等方面提升運營能力。

　　2020年度，農村金融機構中，運營管理能力排名前十的銀行依次是江蘇江南農商銀行、重慶農商銀行、青島農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、廣東南海農商銀行、上海農商銀行、吉林九臺農商銀行、江蘇江陰農商銀行和長沙農商銀行。

　　農村金融機構運營管理能力參差不齊，排名前10的農村金融機構運營管理能力平均分為21.19分，而整體農村金融機構運營能力得分為14.46分，不同農村金融機構的運營管理能力差異較大，且與全國性銀行和城商行相比，仍有一定差距。當前，農村金融機構無論是基礎團隊建設、風險流程手段，還是系統建設都處于相對薄弱的狀態，運營管理能力亟需提升。

　　總的來說，運營管理能力方面，無論是全國性銀行還是區域性銀行，領先頭部銀行機構都具有完善的理財業務管理制度、完備的管理團隊、多樣化的風險管理手段和全方位的風險控制能力，同時頭部銀行機構也在全力擁抱金融科技，以期借助科技手段，強化提升理財業務運營能力。

　　表4：運營管理能力排行榜（2020年度）

　　全國性商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　城市商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　農村金融機構：

　　資料來源：普益標準

　　4

　　投資者服務體系排名

• 全國性銀行排名前五的依次為中國工商銀行、華夏銀行、招商銀行、中國光大銀行和興業銀行；

• 城市商業銀行排名前十的依次為寧波銀行、南京銀行、青島銀行、上海銀行、江蘇銀行、大連銀行、北京銀行、漢口銀行、長沙銀行和重慶銀行；

• 農村金融機構排名前十的依次為廣州農商銀行、青島農商銀行、江蘇江南農商銀行、上海農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、東莞農商銀行、重慶農商銀行、吉林九臺農商銀行、武漢農商銀行和廣東南海農商銀行。

　　投資者服務體系，主要從產品豐富性（考察指標包含：投資幣種、投資對象、投資起點、產品對象、客戶對象、產品類型、產品形式、投資期限等）、產品日均在售數量、FOF/MOM開展情況、創新產品和創新服務供給、售后服務等多個維度綜合評估考察。

　　2020年度，全國性商業銀行中，投資者服務體系排名前五的銀行依次是中國工商銀行、華夏銀行、招商銀行、中國光大銀行和興業銀行。

　　當前資管業務轉型不斷推進，市場競爭也日趨激烈，理財子公司新主體的加入也加快了投資者服務體系的建設。全國性銀行理財子公司建設起步較早，投資者服務體系改善效果明顯，產品豐富性上不斷創新推出各式主題產品，產品類型也不斷豐富，并且在售產品數量也較高，便于投資者根據自身情況選擇恰當產品。與此同時，全國性銀行也在完善售后服務體系，優化客戶投資體驗。

　　2020年度，城市商業銀行中，投資者服務體系排名前十的銀行依次是寧波銀行、南京銀行、青島銀行、上海銀行、江蘇銀行、大連銀行、北京銀行、漢口銀行、長沙銀行和重慶銀行。

　　城市商業銀行方面，投資者服務體系整體平均得分為12.61分，而排名前十的城市商業銀行平均得分為15.98分，城市商業銀行投資者服務體系存在分化現象，且相比較全國性銀行（排名前十銀行投資者服務體系得分為17.15分），城市商業銀行投資者服務體系仍有提升空間。在產品豐富性上，后續城商行可豐富產品類型，產品線要覆蓋多種風險等級和多種流動性選擇，同時也要注重創新產品的開發，提升產品線競爭力。

　　2020年度，農村金融機構中，投資者服務體系排名前十的銀行依次為廣州農商銀行、青島農商銀行、江蘇江南農商銀行、上海農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、東莞農商銀行、重慶農商銀行、吉林九臺農商銀行、武漢農商銀行和廣東南海農商銀行。

　　農村金融機構，投資者服務體系整體平均得分為9.41分，比全國性銀行、城市商業銀行分別低7.39分和3.20分；排名前十的農村金融機構平均得分為14.73分，比排名前十的全國性銀行、城市商業銀行分別低2.42分和1.25分；總的來看，農村金融機構與全國性銀行、區域性銀行存有明顯差距，但這種現象在頭部機構對比中，差異較小，其次也可以看出農村金融機構內部存在明顯分化現象。

　　總的來看投資者服務體系，領先頭部機構產品線較為豐富，覆蓋多種產品類型、多種風險等級、多種流動性，針對于配置海外資產的客戶，也有推出多種幣種類型的產品；再者頭部銀行機構有針對分層客戶，推出定制化理財產品等，滿足客戶多樣化選擇。另外，投資者服務體系建設方面，領先頭部機構也較為重視客戶投資體驗，在售后服務等方面升級投資體現。

　　表5：投資者服務體系排行榜（2020年度）

　　全國性商業銀行：

　　資料來源：普益標準 

　　城市商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　農村金融機構：

　　資料來源：普益標準

　　5

　　信息披露規范性排名

• 全國性銀行排名前五的依次為平安銀行、興業銀行、中國光大銀行（并列第二）、中國工商銀行、廣發銀行；

• 城市商業銀行排名前十的依次為江蘇銀行、貴州銀行、漢口銀行、錦州銀行（并列第三）、北京銀行、青島銀行、長安銀行（并列第六）、長沙銀行、南京銀行和大連銀行；

• 農村金融機構排名前十的依次為江蘇江南農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、廣東南海農商銀行、青島農商銀行、江蘇江陰農商銀行、重慶農商銀行、江蘇鹽城農商銀行（并列第七）、上海農商銀行和江蘇昆山農商銀行（并列第九）。

　　信息披露規范性，主要從定性和定量兩個維度考察銀行理財業務信息披露的質量。定性方面，考察信息披露渠道的豐富性、信息披露內容的易讀性（加分項）；定量方面，對預期收益型產品和凈值型產品分開考察，預期收益型產品考察評估產品運行信息，凈值型產品評估其發行信息、運行信息和產品凈值披露的達標率。

　　2020年度，全國性商業銀行中，信息披露規范性排名前五的銀行依次是平安銀行、興業銀行、中國光大銀行（并列第二）、中國工商銀行、廣發銀行。

　　全國性銀行理財產品數量較多，產品信息披露難度較大，整體來看，2020年度全國性銀行信息披露得分僅為9.51分，信息披露質量一般。在理財業務轉型過程中，商業銀行應按照監管要求強化對理財產品信息的披露工作，提升信息披露的規范性，特別是對于凈值產品的信息披露，應及時、規范地披露產品相關信息。

　　2020年度，城市商業銀行中，信息披露規范性排名前十的銀行依次是江蘇銀行、貴州銀行、漢口銀行、錦州銀行（并列第三）、北京銀行、青島銀行、長安銀行（并列第六）、長沙銀行、南京銀行和大連銀行。

　　相比較全國性銀行，城市商業銀行信披質量相對較好。具體來看，排名前10家的城商行信息披露得分為11.37分，優于全國性銀行。但整體來看，城商行信披得分為9.40分，多數城市商業銀行產品信息披露工作仍需進一步完善。

　　2020年度，農村金融機構中，信息披露規范性排名前十的銀行依次為江蘇江南農商銀行、廣州農商銀行、東莞農商銀行、廣東南海農商銀行、青島農商銀行、江蘇江陰農商銀行、重慶農商銀行、江蘇鹽城農商銀行（并列第七）、上海農商銀行和江蘇昆山農商銀行（并列第九）。

　　農村金融機構方面，產品信息披露質量兩極分化更為明顯，排名前十的銀行信息披露平均分為11.22分，整體信息披露平均分為7.33分，不同銀行間差異較大，多數銀行存在信息披露渠道不清晰，信息披露規范等問題。

　　總的來看產品信息披露，預期收益型產品信息披露質量普遍一般，凈值產品方面信披質量雖有提升，但仍有較大提升空間。后續，銀行機構一是要完善信息披露渠道，多渠道披露產品信息；二是應及時披露產品信息，并要保障信息披露的完整性，提升客戶服務質量。

　　表6：信息披露規范性排行榜（2020年度）

　　全國性商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　城市商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　農村金融機構：

　　資料來源：普益標準

　　評估問卷測度

　　2020年度銀行理財能力排名的評估問卷分數，得分如下：

　　表7：評估問卷得分（2020年度）

　　全國性商業銀行：

　　資料來源：普益標準

　　城市商業銀行：

　　資料來源：普益標準 

　　農村金融機構：

　　資料來源：普益標準

　　注：

　　[1]  產品數量與存續規模按普益標準統計口徑，與其他理財研究機構統計口徑略有差異。

　　[2]  凈值化轉型進度=凈值型理財產品規模/非保本理財產品總規模。

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責任編輯：范迪