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      原標題：包商銀行宣布：65億債全額減記…又一次見證歷史

　　中國基金報記者吳羽

　　2019年5月24日，包商銀行因出現嚴重信用風險，被人民銀行、銀保監會聯合接管，這是中國金融發展史上的一個重大事件。

　　隨后，包商銀行的風險處置、包商銀行二級資本債是否兌付均頗受市場關注。而最新消息：包商銀行65億元二級資本債因“無法生存觸發事件”全額減記。據悉，這是史上首例！

　　包商銀行65億二級資本債全額減記

　　11月13日，包商銀行在中國貨幣網發布公告稱，該行擬于11月13日對已發行的65億元“2015包行二級債”本金實施全額減記，并對任何尚未支付的累積應付利息（總計：585639344.13元）不再支付，包商銀行已于11月12日通知中央國債登記結算有限公司，授權其在減記執行日進行債權注銷登記操作。

　　二級資本債是商業銀行為增加二級資本公開發行的債券。根據巴塞爾協定，商業銀行資本由一級資本和二級資本甚至三級資本構成。二級資本亦稱附屬資本或補充資本，是商業銀行資本基礎中扣除核心資本之外的其它資本成份，是反映銀行資本充足狀況的指標。

　　央行、銀保監會認定：包商銀行

　　已發生“無法生存處罰事件”

　　對于全額減記二級資本債的原因，包商銀行表示，11月11日收到央行、銀保監會發布的《關于認定包商銀行發生無法生存觸發事件的通知》（《通知》），央行、銀保監會認定該行已經發生“無法生存處罰事件”。

　　根據該《通知》，2019年5月24日，中國人民銀行、中國銀保監會對包商銀行實施接管?！锻ㄖ贩Q，在接管期間，經清產核資，確認包商銀行已嚴重資不抵債，無法生存。根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》等規定，中國人民銀行和中國銀保監會認定包商銀行發生“無法生存觸發事件”。

　　對此，有私募向記者表示，這就是決定包商銀行破產了。

　　8月，包商銀行接管組組長周學東在《中國金融》刊登了文章，周學東對這筆65億元的二級資本債進行了描述：在2015年12月，包商銀行向市場公開發行65億元、期限10年的二級資本債，由主承銷商中信證券、發行人律師北京天馳洪范律師事務所、信用評級機構大公國際資信評估公司、審計機構大華會計師事務所出具的“募集說明書”顯示，截至2015年6月30日，包商銀行的“不良貸款率為1.60%，撥備覆蓋率168.86%，資本充足率10.82%”，“所有者權益243億元”。

　　周學東指出，然而時隔一年半，當2017年5月專案組介入“明天系”案件后發現，包商銀行自2005年以來僅大股東占款就累計高達1500億元，且每年的利息就多達百億元，長期無法還本付息，資不抵債的嚴重程度超出想象！

　　“無法想象，這份‘募集說明書’中所披露的主要指標是如何得出的！” 周學東直言不諱地指出，在此后的兩年時間里，明天集團和包商銀行開展自救，用盡一切手段，四處融資防范擠兌，直到2019年5月被依法接管。

　　包商銀行風險處置回顧

　　實際上，8月6日，央行在《2020年第二季度中國貨幣政策執行報告》中回顧了包商銀行風險處置情況。

　　央行表示，2019年5月24日，包商銀行因出現嚴重信用風險，被人民銀行、銀保監會聯合接管。一年多來，包商銀行風險處置工作有序推進，即將收官。具體來看，央行從四方面介紹了該行風險處置工作的推進情況。

　　1．   穩妥做好債權保障工作

　　接管當日，包商銀行的客戶約473.16萬戶，其中，個人客戶 466.77 萬戶、企業及同業機構客戶 6.36 萬戶。

　　為最大程度保障廣大儲戶債權人合法權益，維護金融穩定和社會穩定，人民銀行、銀保監會經過深入研究論證，決定由存款保險基金和人民銀行提供資金，先行對個人存款和絕大多數機構債權予以全額保障。

　　同時，為嚴肅市場紀律、逐步打破剛性兌付，兼顧市場主體的可承受性，對大額機構債權提供了平均 90%的保障。

　　2．   全面開展清產核資

　　2019 年 6 月，為摸清包商銀行的“家底”，接管組以市場化方式聘請中介機構，逐筆核查包商銀行的對公、同業業務，深入開展資產負債清查、賬務清理、價值重估和資本核實，全面掌握了包商銀行的資產狀況、財務狀況和經營情況。

　　清產核資的結果，一方面印證了包商銀行存在巨額的資不抵債缺口，接管時已出現嚴重的信用風險，若沒有公共資金的介入，理論上一般債權人的受償率將低于60%；另一方面，也為接管組后續推進包商銀行改革重組工作奠定了堅實的基礎。

　　3．  推進包商銀行改革重組

　　2019年10月，包商銀行改革重組工作正式啟動。由于包商銀行的損失缺口巨大，在公共資金承擔損失缺口之前，沒有戰略投資者愿意參與包商銀行重組。人民銀行、銀保監會最終決定采取新設銀行收購承接的方式推進改革重組。

　　同時，為保障包商銀行的流動性安全，接管以來，中國人民銀行在接受足額優質抵押品的前提下，向包商銀行提供了235億元額度的常備借貸便利流動性支持。

　　2020年1月，接管組按照市場化原則，委托北京金融資產交易所，遴選出徽商銀行作為包商銀行內蒙古自治區外四家分行的并購方，并確定了新設銀行即蒙商銀行股東的認購份額和入股價格。

　　2020年4月30日，蒙商銀行正式成立并開業。同日，包商銀行接管組發布公告，包商銀行將相關業務、資產及負債，分別轉讓至蒙商銀行和徽商銀行。

　　存款保險基金根據《存款保險條例》第十八條，向蒙商銀行、徽商銀行提供資金支持，并分擔原包商銀行的資產減值損失，促成蒙商銀行、徽商銀行順利收購承接相關業務并平穩運行。

　　央行還介紹了下一步工作，即根據前期包商銀行嚴重資不抵債的清產核資結果，包商銀行將被提起破產申請，對原股東的股權和未予保障的債權進行依法清算。此外，有關部門正依法依23規對相關人員進行追責問責。

　　目前，包商銀行的相關業務、資產、負債已由蒙商銀行和徽商銀行承接。4月30日，包商銀行股份有限公司接管組發布公告稱，經包商銀行接管組報請中國人民銀行、銀保監會等相關監管機構批準，包商銀行擬將相關業務、資產及負債，分別轉讓至蒙商銀行和徽商銀行。包商銀行原個人存款、對公存款和同業負債等分別由蒙商銀行、徽商銀行承接后，各項權利及業務辦理不受影響，并由存款保險基金依法保障。4月30日當天，蒙商銀行也正式宣告設立，注冊地為內蒙古自治區包頭市，注冊資本為人民幣200億元，董事長（法定代表人）為楊險峰，行長為喬俊峰。在蒙商銀行股東方面，內蒙古自治區財政及國有企業合計持股52.5%，央行全資設立的存款保險基金管理有限責任公司持股27.5%，徽商銀行持股15%，中國建設銀行旗下建信金融資產投資有限公司持股5%。

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責任編輯：王進和