原標題：解密西貝獲高效金融支持： 疫情后已新增8億元授信

　　來源：證券日報

　　作者：徐天曉

　　西貝莜面村，這家經營32年的老牌餐飲企業，在今年這個不尋常的春節期間，因為“現金流預警”登上了頭條。

　　在中央和地方出臺一系列支持疫情防控和金融服務保障的政策后，銀行業向一線餐飲企業集體“應援”：在西貝發出呼吁后不到一周，浦發銀行的1.2億元貸款和3000萬元票據融資緊急馳援，解了西貝員工工資發放這一燃眉之急。

　　西貝的遭遇，折射出龍頭餐飲企業在疫情中的共同處境。《證券日報》記者近日深度采訪了浦發銀行與西貝集團，還原了西貝“閃電”獲得資金支援背后的諸多細節，獲悉西貝目前獲得的金融支持情況以及接下來復產復工的相關安排。

　　西貝的資金圍城暫時得解，但金融機構和餐飲行業的思考剛剛開始。疫情期間，西貝、海底撈等餐飲龍頭相繼獲得銀行“馳援”，得益于企業自身扎實的品牌積累和經營實力，也得益于金融機構的高效支持。但當前餐飲行業的經營主體仍然是中小企業，如何建立長效機制，讓金融機構和企業能夠更從容地應對突發公共衛生事件？銀行如何進一步轉變對小微企業金融服務的風險管理理念？如何更多地運用金融科技手段，為寒冬中的企業“添更多的柴”？這些都值得進一步思考。

　　金融“救急”西貝

　　新增8億元授信已落地

　　2月1日，西貝董事長賈國龍的公開表態“刷了屏”——這家有360多家線下門店，2萬多名員工的餐飲龍頭企業，在突如其來的疫情下，突然面臨“若疫情無法有效控制，企業賬上現金流撐不過3個月”的緊急狀態。

　　在舉國抗“疫”的關鍵時刻，西貝的“求援”迅速刷屏。就在2月1日當天，中國人民銀行等5部委發布《關于進一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》（以下簡稱《通知》），進一步強化金融對疫情防控工作的支持。隨后，西貝在第一時間獲得政府部門和金融機構的“應援”。

　　西貝餐飲副總裁楚學友對《證券日報》記者回憶稱，西貝在發聲后，迅速得到很多政府部門、金融機構的關心。“北京市金融局第一時間將西貝列入疫情重點防控企業，同時鼓勵金融機構對西貝不抽貸、不斷貸，并聯系了很多金融機構，幫助我們在疫情期間以更優惠的利率獲得貸款，有效減輕了財務壓力?！?/p>

　　第一個“打進電話”的機構是浦發銀行，當時打出電話的是浦發銀行公司業務總監曹江濤。他在接受《證券日報》記者采訪時表示，“西貝解決了很多人的就業，如果因為突如其來的疫情影響而經營不下去，這對企業是一個很大打擊，也會影響社會經濟的發展，這時候需要銀行站出來?！?月3日，也就是春節后浦發銀行復工的第一個工作日，“我通過我們的同事找到了西貝的聯系方式，與西貝集團董事、副總裁劉勇燕女士進行了聯系，了解了企業的基本情況，表達了支持意向。”

　　西貝此次引起眾多銀行的關注和重視，有多家銀行主動伸出了橄欖枝。以浦發銀行為例，《證券日報》記者了解到，西貝項目在浦發銀行內部得到“最高”級別的重視：浦發銀行行長潘衛東親自坐鎮指揮，分管公司業務的副行長王新浩、分管風險業務的副行長劉以研進行統籌部署，從總行到分支行，全程為西貝開啟“綠色通道”。

　　從2月3日雙方初步電話溝通后，浦發銀行北京分行（以下簡稱“浦發北分”）成立了由分行行長室、交易銀行部等5個部門以及下轄經辦支行所共同組成的西貝餐飲營銷工作小組。2月4日上午9點，浦發北分與西貝餐飲召開視頻會議，共同商討了金融服務解決方案，圍繞西貝的具體需求，初步確定5.3億元的授信額度，并隨即展開盡職調查。2月6日晚上9點，浦發北分完成授信審查，并上報浦發總行審批。當晚10點50分，總行授信管理部批復。2月7日晚7點，發放流動資金貸款1.2億元。

　　事實上，在疫情非常時期，資金信貸業務的快速落地具有一定的挑戰性。首先，疫情期間不便見面溝通，雙方只能以視頻會議的形式敲定意向方案。因西貝為浦發北分“首貸”客戶，盡調內容相對較多，支行與西貝相關負責人進行了多次電話會議，充分了解企業具體情況和需求，盡調資料通過先掃描提供、后原件快遞的形式，以提高效率。其次，為避免見面交叉感染，浦發北分在收到授信申請后，通過線上審貸會、遠程核保、線上提交、審核放款資料等方式，實現了審批、放款全流程線上辦理。

　　浦發北分相關負責人向《證券日報》記者介紹，在為客戶制定業務方案的過程中，確實遇到很多困難。為此，總行交易銀行部、小企業經營中心、投資銀行部積極協助分行設計方案，開辟綠色通道，并指定專人負責對接?？傂惺谛挪块T還主動與分行聯系，協助分行對行業風險和風險控制措施進行把握，并設置綠色通道，提前接收企業資料進行前置審查，最終實現分行上報后不到2小時就完成了批復。

　　《證券日報》記者了解到，截至發稿時，西貝已完成新增銀行授信8億元。據楚學友介紹：這些授信能保證公司至少2個月的用款需求。

　　在浦發銀行之外，還有多家銀行表示，也會對西貝予以支持。萬一后續疫情惡化，西貝還可以繼續通過金融支持尋求緩沖。

　　最重要的是

　　保證了工資的發放

　　西貝的遭遇是當前整個餐飲業的真實寫照。

　　楚學友對《證券日報》記者表示，從資金需求角度來看，西貝的固定支出主要有三項：員工工資、房租、原材料。其中，原材料成本占總成本約30%，但主要采用現貨現款和預付款兩種方式購買，并無太大應付款壓力。房租方面，很多物業予以了減免，此方面資金壓力也不大。最主要的壓力來自于員工工資，在總成本中約占30%。

　　“目前西貝約有2萬名員工，尤其是在春節期間這一特殊時段，企業根據客流，以平時的1.2倍至1.5倍進行配置。企業在節前支出貨款大量備貨，按計劃春節期間流水可觀，從大年廿九到正月十五期間的不到20天時間里，可以產生7億元到8億元的營業流水，占全年流水的12%至15%。但在營收斷了之后，解決員工的工資問題已是西貝的重中之重。很多員工的抗風險能力不高，比如要交房貸、孩子要上學等等。”楚學友說。

　　《證券日報》記者了解到，2月7日浦發銀行發放的1.2億元為工資專項貸款，在貸款下發后的第二天，西貝便用這筆資金支付了員工工資，浦發銀行則對此筆款項的用途進行了監督。

　　除了員工工資外，對企業來講，只有在滿足疫情防控的需求下盡快復產復工才是解決問題的根本。因此，在浦發銀行的總授信中，其余部分主要用于支持企業的復工復產。其中，在供應商層面，短期重點通過國內信用證福費廷（又稱票據包買或買斷）、商票保貼等貿易融資產品，對為企業提供面粉、羊肉、輔料等必需品的大型供應商給予支持；通過設立1+N供應鏈融資額度，通過線上融資方式，解決企業上游的更多小型供應商的融資困難；在企業發展擴張層面，通過給予企業中期流動資金貸款，用于置換企業存量到期貸款，以降低企業還貸壓力。

　　在抗擊疫情、助力企業復產復工過程中，資金需求高，時間要求緊，銀行業的暢通服務必不可少。曹江濤稱，浦發銀行要求，對疫情防控企業，從分行發起授信到總行審批，時間間隔不能超過24小時?！拔疫@里也會有一些大企業貸款需要審批，最近經常半夜收到審查員電話，告知審核結果已出。我們就要及時批復?！薄蹲C券日報》記者從浦發銀行獲悉，截至2月26日，該行已累計批復專項授信額度715億元，均用于支持防疫和受疫情影響嚴重的企業。

　　以疫為鑒

　　鞏固小微金融長效機制

　　在接受《證券日報》記者采訪前，楚學友曾表示，目前西貝開啟了全員營銷，楚學友也每天在各個渠道推銷西貝的各類外賣產品。

　　隨著各行各業加快復工，2月21日，西貝開啟企業工作餐預定，并通過餐廳消毒、員工佩戴口罩、監測體溫等方式確保安全復工。同時，在餐品中攜帶標注餐品制作人、送餐騎手溫度數據的“西貝安心卡”，讓食客吃的安心。

　　但與正常營業相比，外賣收入仍相對有限。外部的金融支持對企業非常時期的生存非常重要，但只能是對抗疫情時的緩兵之計。只有期待疫情早日結束，企業經營才能逐步回歸正軌。

　　西貝是一家餐飲企業，也是整個產業鏈條上的一環。有金融人士在接受采訪時表示，要重視疫情后續影響。“受這次疫情影響，餐飲行業的供應鏈受到嚴重沖擊，企業重整上游供應鏈需要付出更多時間和資金成本。此外，受疫情影響，短期內人們外出就餐的意愿不易恢復，對餐飲行業后續經營也構成嚴峻挑戰。”

　　值得注意的是，除了西貝外，海底撈也是此次疫情期間最受關注的餐飲企業。日前海底撈已獲得中信銀行及百度銀行聯合授信21億元，用以度過疫情危機。其中，首批的8.1億元已于2月19日到賬。

　　對于西貝、海底撈這樣的龍頭餐飲企業來講，在金融支持下可以獲得寶貴的緩沖空間。但從整個餐飲行業來看，絕大多數中小經營主體受到的沖擊會更大。

　　目前有監管機構人士表示，應適當提高對銀行不良率容忍度，以調動其積極性。若過如此，相信會有更多的中小企業能得到銀行的支持。但是，與龐大的企業基數相比，銀行能夠提供的支持仍然有限。有不少分析認為，在疫情過后，餐飲行業的集中度將會進一步上升。

　　“餐飲企業是比較特殊的行業，包括大中小企業，不需要銀行貸款的企業占大多數?！?span id=stock_sh600016>民生銀行首席研究員溫彬對《證券日報》記者表示，“一類有銀行貸款支持的餐飲企業。受疫情影響，這些企業營業暫停沒有收入，貸款到期后可能出現逾期的情況。針對這類企業，銀行按監管要求積極提供解決方案降低企業資金成本。具體來看，之前已經出臺措施，以貸款到期后可以展期，以及對經營不錯、暫時遇到困難的企業進行無還本的續貸服務，可以緩解企業尤其是小微企業面臨的資金流壓力，幫助其渡過難關。銀行在提供降低利息、減免其他成本費用等方面的支持，對小微企業渡過難關、降低壓力可發揮積極作用?！?/p>

　　“另一類是沒有銀行貸款支持的小微企業，主要成本是人工費，包括工資、社保費、租金。銀行用貸款給企業發工資、交房租不符合商業原則，針對這類企業，更需要的是和員工協商工資的支付方式，和業主協商租金減免等方式，來度過難關。另外，包括社保費階段性減免政策以及公積金緩交的相關政策已經出臺，這些措施對企業降低成本會更加直接，明顯更有效。”溫彬對記者表示。

　　在溫彬看來，此次在金融抗疫過程中，對于臨時出現還款困難的小微企業，銀行可以通過展期續貸方式幫助其渡過難關，但這些都是應急措施。小微金融在缺擔保、缺抵押的情況下，如何提高信用貸款的占比和首貸率？需要銀行建立新的小微金融風險管理模式?？梢岳媒鹑诳萍际侄渭訌姾偷谌胶献鳎貏e是與互聯網、電商平臺以及場景金融的合作，還有第三方征信的支持?！睖乇蚍Q，“通過這些措施，一方面可以降低信息的不對稱，可以更好提供信用貸款；另一方面，可以降低銀行從事小微金融業務成本，提高金融服務效率。下一階段，我們應該更好地建立長效機制，這是一個方向和趨勢?！?/p>

責任編輯：張緣成