原標題：《每周金融觀察》健全銀行服務體系 緩解民企融資難題

　　來源：金融時報

　　作者：趙萌

　　近日，《中共中央 國務院關于營造更好發展環境支持民營企業改革發展的意見》（以下簡稱《意見》）發布，以破除民營企業發展面臨的體制性障礙。

　　在經濟下行壓力加大的背景下，聚焦民營企業融資難、融資貴問題顯得尤為重要。今年的中央經濟工作會議指出，實現2020年預期目標，要堅持穩字當頭，全面做好“六穩”工作。而支持民營企業長期健康發展，無疑是“六穩”工作的重中之重。

　　民企穩，有助于穩就業。在國務院近日印發的《關于進一步做好穩就業工作的意見》中，多項政策涉及民營企業融資，如鼓勵銀行完善金融服務民營企業和小微企業的績效考核激勵機制，增加制造業中小微企業中長期貸款和信用貸款。

　　政策的“重點關照”折射出民營企業融資面臨著體制性障礙。黨的十八大以來，我國供給側結構性改革深入推進，經濟結構持續升級，需求結構更穩健，產業結構更合理，中國經濟在“長個子”的同時，“體形”更好、“體魄”更強。但在經濟結構升級的同時，金融結構的升級卻略顯“滯后”。

　　當前，民企從銀行業金融機構獲得的金融資源，與其在經濟社會中的重要地位不相匹配。一方面，銀行“壘大戶”、重抵押情結依舊存在，金融資源過度集中于大型國有企業，針對民企需求開發的信貸產品不足；另一方面，銀行與民企之間缺少“中長期關系”，銀行貸款的“短期化”與民營、小微企業的經營周期和投資回報周期脫節。上述兩方面造成民營企業從銀行業金融機構獲得融資難，獲得長期融資更難。

　　由此可見，金融機構服務民企的體系不健全，是民企融資問題產生的重要原因之一，而健全銀行服務體系是治本之策。因此，《意見》要求，健全銀行業金融機構服務民營企業體系，進一步提高金融結構與經濟結構匹配度。可以說，這是穩步推進“六穩”工作的重要制度性安排。

　　首先，健全銀行服務體系，需要支持發展以中小微民營企業為主要服務對象的中小金融機構。民營、小微企業作為傳統金融服務的“長尾客戶”，其所在地區往往金融機構較少，金融服務覆蓋面和滲透率偏低，是金融供給與需求結構性失衡體現較為顯著的領域。要從結構上優化金融資源配置，增加有效供給，破除無效供給，就必須大力支持與民營企業“門當戶對”的中小金融機構發展。一方面，中小金融機構將金融資源“取之于當地，用之于當地”，可以將金融“活水”精準滴灌于當地民營小微企業；另一方面，這有利于中小金融機構回歸主業和本源，避免跨區域擴張，脫離放貸主業，熱衷資金套利等行為，有效防控金融風險的發生。

　　其次，銀行與民營企業構建中長期銀企關系，是健全銀行金融機構服務民營企業體系的另一個重點。長期以來，銀行對民營企業貸款的“短期化”是廣受市場詬病的“頑疾”，而剖析其根源，在于兩者之間未建立起相互依存的共生關系。共生關系的缺失，導致銀行難有支持民企的長遠規劃。構建中長期銀企關系，旨在重塑銀行與民企共生共榮的良好金融生態。如何使目前的銀企關系由“短”變“長”，則需要探索更為長效、更為市場化的舉措。

　　《意見》要求，深化聯合授信試點，鼓勵銀行與民營企業構建中長期銀企關系，健全授信盡職免責機制，在內部績效考核制度中落實對小微企業貸款不良容忍的監管政策，強化考核激勵，合理增加信用貸款，鼓勵銀行提前主動對接企業續貸需求，進一步降低民營和小微企業綜合融資成本。

　　提升金融機構服務民營企業的能力，是我國金融供給側結構性改革的重要內容。這要求在遵循金融發展規律的基礎上，著力健全銀行業金融機構服務民營企業體系，以支持發展中小金融機構和構建銀行與民企的中長期銀企關系為重點，推動我國民營經濟行穩致遠。

責任編輯：張緣成