在資本充足率方面，盛京銀行一直是港股上市銀行的“墊底生”。2018年年終，盛京銀行的一級資本充足率為8.52%；2019年上半年，盛京銀行的一級資本充足率為8.6%，均為倒數(shù)第二，且逼近監(jiān)管紅線。

　　11月28日，盛京銀行（02066.HK）公告稱，已經(jīng)于當(dāng)日完成了30億股股票的建議認(rèn)購和發(fā)行，募集資金凈額為180億元，并且銀保監(jiān)會遼寧監(jiān)管局也核準(zhǔn)了恒大南昌的股東資格。“將用于增強(qiáng)核心資本，以支持該行業(yè)務(wù)的持續(xù)增長?！笔⒕┿y行稱。

　　輸血180億元，盛京銀行的日子會好起來嗎？這是一個(gè)未來才能知道的答案。

　　第一財(cái)經(jīng)記者通過盛京銀行半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，盛京銀行此前資產(chǎn)質(zhì)量承壓，并沒有按照逾期90天以上的資產(chǎn)劃入不良，僅逾期3個(gè)月至1年（含1年）金額為108.4億元。另外，盛京銀行凈息差也不樂觀，截至今年6月底，其凈息差僅為1.53%，大幅低于同類城商行。隨著LPR的調(diào)整，未來的息差趨勢似乎也是降易升難。

　　盛京銀行的資本充足率

　　盛京銀行本次公告中稱，向恒大南昌發(fā)行了22億股內(nèi)資股，向正博發(fā)行了4億股H股，向Future Capital發(fā)行了4億股H股。發(fā)行完成之后，在內(nèi)資股股東方面，恒大南昌及其一致內(nèi)資股行動人共持有盛京銀行36.40%的股份，與以前相比擴(kuò)大了19.12個(gè)百分點(diǎn)。在H股方面，正博以及Future Capital對于盛京銀行的持股比例均為4.55%。

　　另外，發(fā)行完成之后，盛京銀行的注冊資本由原來的57.97億元增加至87.97億元，股份總額也擴(kuò)大至87.97億股。盛京銀行稱，此次發(fā)行的所得款項(xiàng)凈額，也就是經(jīng)扣除所有適用成本及開支，包括法律費(fèi)用之后所得款項(xiàng)為180億元，將用于增強(qiáng)該行的核心資本，以支持該行業(yè)務(wù)的持續(xù)增長。

　　盛京銀行的核心資本狀況此前各項(xiàng)指標(biāo)在港股上市銀行均處在后面，并且逼近監(jiān)管紅線。以一級資本充足率為例，2018年年終，盛京銀行的一級資本充足率為8.52%，處于港股上市銀行的倒數(shù)第二位；2019年上半年，盛京銀行的一級資本充足率為8.6%，依然處于倒數(shù)第二。

　　截至2019年6月末，盛京銀行核心一級資本充足率和一級資本充足率均為8.6%，資本充足率為 11.73%，其中資本充足率較去年末降0.13個(gè)百分點(diǎn)。

　　根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于10.5%、8.5%及7.5%。

　　在H股上市銀行中排名倒數(shù)第一的為錦州銀行。2019年上半年，該行一級資本充足率為6.41%。7月28日，工行、錦州銀行同時(shí)披露，工行全資子公司工銀投資有限公司、信達(dá)投資有限公司、長城資產(chǎn)管理有限公司，受讓了錦州銀行部分內(nèi)資股。其中，工銀投資以30億元受讓占該行普通股10.82%的股份，信達(dá)投資則受讓該行6.49%的股份；同時(shí)，長城資產(chǎn)受讓錦州銀行部分存量內(nèi)資股股份。

　　輸血180億元后的盛京銀行將會如何？

　　長期來看，銀行通過內(nèi)源補(bǔ)充資本的規(guī)模是有限的，目前在規(guī)模維度，盛京銀行總資產(chǎn)在1萬億元左右徘徊。在 LPR 報(bào)價(jià)改革之后，采取以量補(bǔ)價(jià)的策略也已經(jīng)沒有太多余地。

　　在息差維度上，興業(yè)證券一組研究顯示，今年上半年，全行業(yè)整體水平在2.2%左右，國有商業(yè)銀行和城商行息差水平略低，在2.1%-2.15%之間，農(nóng)商行明顯更高，在2.7%-2.75%之間。

　　但盛京銀行在今年6月底的凈息差為1.53%，考慮到來年貨幣進(jìn)一步寬松機(jī)會有限，LPR單邊調(diào)整的影響將在后幾個(gè)季度逐步顯現(xiàn)出來，未來的息差降易升難。

　　在資產(chǎn)質(zhì)量方面，盛京銀行今年上半年的不良率為1.69%，雖較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，但不良貸款總額仍在不斷上升。2018年報(bào)顯示，盛京銀行的不良貸款余額迅猛上升至64.42億元，較2017年同期增長55%，2019年上半年不良貸款余額72.83億元，較年初增長人民幣8.41億元，且顯著高于A股13家上市城商行1.39%的不良貸款率平均值。

　　值得一提的是，盛京銀行并沒有按照逾期90天以上的資產(chǎn)劃入不良。盛京銀行2019年半年報(bào)顯示，逾期3個(gè)月至1年（含1年）金額為108.4億元，逾期1年至3年（含3年）金額為75億元，逾期3年以上為3.5億元，三者合計(jì)為186.9億元，占發(fā)放貸款和墊款總額的4.34%。

　　今年4月12日，天津銀保監(jiān)局公布行政處罰信息，盛京銀行天津分行因存在掩蓋不良資產(chǎn)的行為，被天津銀保監(jiān)局罰款50萬元，當(dāng)事人被罰款5萬元。

　　盛京銀行半年報(bào)顯示，盛京銀行撥備覆蓋率170.47%。

　　中小銀行補(bǔ)充資本急迫

　　中小銀行資本補(bǔ)充是近年來的難題，監(jiān)管層正關(guān)注這個(gè)問題。11月28日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（下稱“金融委”）召開第十次會議，稱下一步要堅(jiān)持既定方針政策，調(diào)整優(yōu)化思路和舉措，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，加大逆周期調(diào)節(jié)力度，注重在改革發(fā)展中化解風(fēng)險(xiǎn)，多渠道增強(qiáng)商業(yè)銀行特別是中小銀行資本實(shí)力，完善防范、化解和處置風(fēng)險(xiǎn)的長效機(jī)制，保持金融體系穩(wěn)健運(yùn)行。

　　值得一提的是，金融委第八次、第九次、第十次連續(xù)三次會議都提出要重點(diǎn)支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，可見中小銀行資本補(bǔ)充問題非常急迫。

　　日前，銀保監(jiān)會城市銀行部副主任劉榮表示，銀行化解風(fēng)險(xiǎn)的方式是多層次的：一是銀行調(diào)整自己，自我消化，通過補(bǔ)充資本，提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；二是重組；三是收購兼并；四是借助外部力量接管，如包商銀行；五是破產(chǎn)，但較為罕見，銀行的牌照較為有價(jià)值，大部分是通過收購并購的方式。

　　“從資本狀況全貌而言，國有大行明顯占優(yōu)、城農(nóng)商存在困難。核心一級資本對所有機(jī)構(gòu)而言都稀缺，城農(nóng)商通過固定收益型工具（主要是永續(xù)債和優(yōu)先股）補(bǔ)充資本目前雖有破 冰，但還不普遍。從外部補(bǔ)充而言，國有大行和頭部城農(nóng)商也有優(yōu)勢：渠道多、規(guī)模大、價(jià)格低。而非上市中小銀行則有著明顯的不足：渠道少、規(guī)模小、價(jià)格高?！迸d業(yè)證券分析師郭益忻稱。

　　銀行的資本補(bǔ)充，還需要銀行內(nèi)部機(jī)制的優(yōu)化。11月23日，中國銀保監(jiān)會副主席梁濤在出席國際金融論壇（IFF）第16屆全球年會時(shí)表示，部分金融機(jī)構(gòu)公司治理水平和風(fēng)險(xiǎn)防控能力不能完全適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展的要求，需要進(jìn)一步增強(qiáng)金融業(yè)的治理能力，充分利用各項(xiàng)有利條件維護(hù)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

　　梁濤稱，要大力優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體系、市場體系和產(chǎn)品體系，金融機(jī)構(gòu)要以客戶為中心，以市場需求為導(dǎo)向，提供高質(zhì)量、差異化的金融服務(wù)。對中小銀行而言，要改進(jìn)商業(yè)模式，找準(zhǔn)發(fā)展定位，不求大而全、專注小而美，切實(shí)發(fā)揮扎根當(dāng)?shù)亍⒎?wù)小微的積極作用。

　　“從長遠(yuǎn)看，中小銀行除了通過補(bǔ)充資本金的方式來維持自身發(fā)展，打鐵還需自身硬，不要盲目擴(kuò)張，更為重要的是建立好公司治理模式，提升內(nèi)部水平，控制風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)客戶?！币晃汇y行分析師對第一財(cái)經(jīng)記者表示。

責(zé)任編輯：陳鑫