原標(biāo)題：中國消費(fèi)70年：消費(fèi)成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)頭駕馬車 消費(fèi)金融百花齊放

　　在處于增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期政策消化期疊加期、新的政策探索期“四期疊加”的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)階段，我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)展方式要實(shí)現(xiàn)由政府主導(dǎo)、投資密集、出口導(dǎo)向，向依靠消費(fèi)驅(qū)動(dòng)和實(shí)體企業(yè)支撐的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。這其中，持續(xù)穩(wěn)定的消費(fèi)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型尤為關(guān)鍵。

　　一、七十年，消費(fèi)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)第一動(dòng)力

　　投資、消費(fèi)和出口是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿ΑｉL(zhǎng)期以來，我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依賴于投資和出口的拉動(dòng)，在一定程度上忽視了消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。《經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí) 發(fā)展協(xié)調(diào)性顯著增強(qiáng)——新中國成立70周年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展成就系列報(bào)告之二》指出，建國初期，居民消費(fèi)受限，投資資金匱乏，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠一般消費(fèi)拉動(dòng)，1952年，最終消費(fèi)率高達(dá)78.9%，資本形成率為22.2%，貨物和服務(wù)凈出口為負(fù)。

　　改革開放以來，投資、消費(fèi)和出口需求都呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)，特別是自中國加入WTO以后，投資和出口對(duì)于GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)快速提高。消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率從2011到2012年期間斷層式飛躍至50%以上，成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車之首；黨的十八大以來，我國積極構(gòu)建擴(kuò)大內(nèi)需的長(zhǎng)效機(jī)制，著力發(fā)揮消費(fèi)的基礎(chǔ)性作用和投資的關(guān)鍵性作用，內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率不斷提升，需求結(jié)構(gòu)逐步合理化。2018年，消費(fèi)對(duì)GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率再次實(shí)現(xiàn)飛躍達(dá)到76.2%，已達(dá)到西方發(fā)達(dá)國家70%-80%的消費(fèi)貢獻(xiàn)率數(shù)字。

　　依據(jù)央行貨政司提供的典型調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行推算：1元消費(fèi)信貸可以刺激產(chǎn)生1.5元的消費(fèi)需求。與消費(fèi)對(duì)GDP增長(zhǎng)率上升相伴的是，我國消費(fèi)信貸余額同比增長(zhǎng)。2011年，中國消費(fèi)信貸余額為8.9萬億元，2018年此數(shù)據(jù)已達(dá)到37.79萬億元。在這過程中，消費(fèi)金融公司的發(fā)展在促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮了重要作用。

　　二、從傳統(tǒng)消費(fèi)金融到互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，科技將成為核心競(jìng)爭(zhēng)力

　　20世紀(jì)80年代，我國消費(fèi)金融開始起步，主要體現(xiàn)為商業(yè)銀行的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。1985年，中國建設(shè)銀行率先發(fā)放了全國首筆個(gè)人住房抵押貸款，拉開了我國消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的序幕。但由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場(chǎng)體制及居民消費(fèi)觀念等多種因素制約，消費(fèi)信貸規(guī)模小、品種少、發(fā)展速度慢。隨著信用體系不斷完善，2002年之后，我國真正意義上的信用卡開始進(jìn)入全面發(fā)展階段，一定程度上推動(dòng)了消費(fèi)金融發(fā)展。

　　2009年7月22日，中國銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，該辦法明確了消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍和成立條件，這也標(biāo)志著消費(fèi)金融公司將作為新生力量登上我國信貸市場(chǎng)舞臺(tái)。2010年1月6日，中國銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)國內(nèi)首批三家消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)工作。截至2019年7月底，已有27家消費(fèi)金融公司拿到牌照，其中24家消費(fèi)金融公司已開業(yè)。持牌消費(fèi)金融公司的出現(xiàn)，快速推動(dòng)了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，一定程度上滿足了中低收入群體日益增長(zhǎng)的消費(fèi)信貸需求。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，消費(fèi)金融的服務(wù)模式也在不斷變化。首先，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的消費(fèi)金融互聯(lián)網(wǎng)化，如工商銀行“融e購”網(wǎng)上商城為用戶提供了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品“逸貸”，用戶可申請(qǐng)最低100元的消費(fèi)信貸。其次，消費(fèi)金融公司的互聯(lián)網(wǎng)化，通過接入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)等，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)信貸的電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化、智能化，如馬上金融通過線上APP提供商品分期、信用分期、循環(huán)額度產(chǎn)品。“然后，互聯(lián)網(wǎng)巨頭提供消費(fèi)金融增值服務(wù)，為積累的場(chǎng)景用戶提供消費(fèi)分期和小額現(xiàn)金信貸，如螞蟻金服的消費(fèi)分期“螞蟻花唄”和小額取現(xiàn)“螞蟻借唄”兩款消費(fèi)金融產(chǎn)品。

　　目前，消費(fèi)金融行業(yè)百花齊放，迎來新的競(jìng)爭(zhēng)格局。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)金融公司為保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必須借助科技手段來提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。例如，建立完善的風(fēng)控體系和健全的風(fēng)控流程，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力；在不同場(chǎng)景內(nèi)有針對(duì)性地識(shí)別目標(biāo)客戶，保證了獲客的精準(zhǔn)度，提高獲客轉(zhuǎn)化率；優(yōu)化服務(wù)流程，簡(jiǎn)化申請(qǐng)、審核、還款程序，提升客戶服務(wù)管理，增強(qiáng)客戶服務(wù)體驗(yàn)等。

　　馬上金融成立于2015年6月，四年來，馬上金融持續(xù)加碼研發(fā)投入，已組建900多人的科技團(tuán)隊(duì)，在人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等領(lǐng)域擁有業(yè)界領(lǐng)先的技術(shù)能力和落地經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)報(bào)批達(dá)177項(xiàng)專利。馬上金融創(chuàng)始人兼CEO趙國慶談到，馬上金融自成立之初便深耕科技自主創(chuàng)新，希望能成為一家金融機(jī)構(gòu)式的高新技術(shù)企業(yè)。在風(fēng)控方面，馬上金融已構(gòu)建上百個(gè)風(fēng)險(xiǎn)模型，用于自動(dòng)化審批流程，對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精確評(píng)估，防范信用和欺詐風(fēng)險(xiǎn)。最終，基于數(shù)據(jù)的“智能+高效”決策審批，實(shí)現(xiàn)了千人千面的差異化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。提高金融服務(wù)的效率和精度。

　　除了智能風(fēng)控，在機(jī)器視覺、智能語音、自然語言理解等領(lǐng)域，馬上金融也取得了突破。在機(jī)器視覺方面，馬上金融自研的活體人臉識(shí)別系統(tǒng)FaceX2.0，準(zhǔn)確度達(dá)到99%。唇語識(shí)別技術(shù)也達(dá)到接近90%的準(zhǔn)確度，能夠有效配合人臉識(shí)別的技術(shù)，適用各種核身的復(fù)雜場(chǎng)景；在語音方面，馬上金融和中科院聲學(xué)研究所等外部機(jī)構(gòu)建立了廣泛的戰(zhàn)略合作關(guān)系，也在利用自有的消費(fèi)金融場(chǎng)景，來開發(fā)聲紋相關(guān)的產(chǎn)品；在自然語言理解領(lǐng)域，線上客服整體解決率達(dá)到80%以上，建立了一套完整的基于數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的高效的運(yùn)營(yíng)體系，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、自動(dòng)化、線上化和智能化。

　　趙國慶提到，“從世界的經(jīng)驗(yàn)來看，在今天這個(gè)環(huán)境下，我們需要科技的力量，為金融業(yè)發(fā)展帶來嶄新機(jī)遇。”在科技的推動(dòng)以及強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管的背景下，消費(fèi)金融也將優(yōu)勝劣汰，回歸有序，推動(dòng)普惠金融發(fā)展。

　　三、發(fā)展消費(fèi)金融，完善普惠金融新生態(tài)

　　2013 年，黨的十八屆三中全會(huì)將“發(fā)展普惠金融”確立為國家戰(zhàn)略。2015 年末，習(xí)近平總書記主持中央深改組審議通過，國務(wù)院出臺(tái)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020 年）》。普惠金融是指立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。

　　與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，普惠金融專注于提供小額、無抵押、無擔(dān)保的消費(fèi)貸款，天然就具有普惠性。我國設(shè)立消費(fèi)金融公司的目的是“拉動(dòng)內(nèi)需增長(zhǎng)、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)多樣化、滿足不同收入層次消費(fèi)需求、發(fā)展普惠金融”。試點(diǎn)10年來，我國消費(fèi)金融規(guī)模、盈利、客戶群體逐步增長(zhǎng)，從各個(gè)方面推動(dòng)了普惠金融發(fā)展。

　　促進(jìn)金融服務(wù)用戶下沉，體現(xiàn)普惠金融的普及性。有別于銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，消費(fèi)金融的目標(biāo)服務(wù)群體為農(nóng)民、藍(lán)領(lǐng)等中低收入群體，有效彌補(bǔ)了大型金融機(jī)構(gòu)的先天不足。消費(fèi)金融促進(jìn)了金融服務(wù)重心下移，實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)金融的平民化，體現(xiàn)了普惠金融的應(yīng)用之義。

　　小額分散無抵押，體現(xiàn)了普惠金融的便捷性。消費(fèi)金融公司辦理貸款無需抵押，簡(jiǎn)單高效。同時(shí)，通過與大型購物中心、互聯(lián)網(wǎng)公司等合作，拓展自己的業(yè)務(wù)平臺(tái)，允許信用較好的商家直接受理消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提高了消費(fèi)金融服務(wù)的效率和可得性。

　　服務(wù)方式靈活，體現(xiàn)普惠金融的惠及性。傳統(tǒng)消費(fèi)金融依托傳統(tǒng)金融商品或線下消費(fèi)場(chǎng)景被動(dòng)接受申請(qǐng)，依托人民銀行征信系統(tǒng)，兼顧工作收入證明、學(xué)歷等其他數(shù)據(jù)進(jìn)行線下審核，風(fēng)險(xiǎn) 低，但無法滿足多樣化消費(fèi)金融需求；互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，遵循“額度越小、審批速度越快”的原則，很多小額的消費(fèi)信貸從申請(qǐng)到放款僅需幾分鐘。

　　毫無疑問，發(fā)展消費(fèi)金融對(duì)于普惠金融體系建設(shè)有巨大的推動(dòng)作用，有利于擴(kuò)大內(nèi)需并推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有助于社會(huì)資源合理利用。

　　70年風(fēng)雨歷程，消費(fèi)未來仍將持續(xù)成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一動(dòng)力，消費(fèi)金融公司在其中必將扮演著重要角色。

責(zé)任編輯：張緣成