光大保德信貨幣市場基金招募說明書(14)

　　十六、風險揭示

　　(一)投資于本基金的風險

　　本基金主要投資于貨幣市場工具，由于這些金融工具的自身特點，本基金處于較低的風險水平，但本基金仍然面臨著市場風險、管理風險、流動性風險等各種風險。因此，將針 對本基金所面臨的各種風險采取相應的風險管理措施，使各類風險得到有效控制。

　　1.市場風險

　　短期金融市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致基金收益水平變化，產生風險，主要包括：

　　(1)政策風險

　　貨幣政策、財政政策、產業政策等國家宏觀經濟政策和法律法規的變化對證券市場產生一定影響，從而導致市場價格波動，影響基金收益而產生的風險。

　　(2)經濟周期風險

　　經濟運行具有周期性的特點，經濟運行周期性的變化會對基金所投資的國債及其它短期債券品種產生影響，從而影響基金收益產生風險。

　　(3)購買力風險

　　如果通貨膨脹率持續上漲，會導致貨幣市場基金的實際投資收益下降。

　　(4)利率風險

　　由于短期金融工具對利率變動相對敏感，因此金融市場利率的波動會直接影響基金收益，根據利率變動對收益產生的不同影響，可以將利率風險細分為：

　　A.價格風險：市場利率上升可能會導致基金持有的短期金融工具的市場價格下降，從而影響基金收益；

　　B.機會成本風險：指因利率上升而出現有利的投資機會時，已經鎖定的資金不能利用該投資機會的風險；

　　C.再投資風險：市場利率下降會影響固定收益證券利息收入再投資收益。

　　(5)信用風險

　　由于債券發行人出現違約、無法支付到期本息，或由于債券發行人信用等級降低導致債券價格下降，將對基金資產造成損失的風險。

　　2.管理風險

　　在基金管理運作過程中，由于基金管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等會影響其對信息的占有以及對經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平。此外，基金管理人的投資管理制度，風險管理和內部控制制度是否健全，能否有效防范道德風險和其它合規性風險，以及本基金管理人和基金托管人的管理手段和管理技術等因素的變化也會影響基金收益水平。

　　3.流動性風險

　　短期金融工具的流動性相對較好，但在特殊市場情況下也會出現流動性風險。投資組合持有的證券由于外部環境影響或基本面發生重大變化而導致流動性降低，從而造成基金資產變現的損失。基金投資人的連續大量贖回申請產生的倉位調整也可能導致基金的投資組合流動性不足而使資產難以按照預先期望的成交價格迅速變現，造成現金不足以應付基金贖回需求，從而產生流動性風險。

　　4.本基金產品的特定風險

　　本基金主要投資于短期金融工具，因此會面臨一些短期金融工具特有的風險，例如在進行票據投資時，會面臨票據的真假識別風險，延付或托收風險，票據保管風險等。

　　此外，本基金投資策略不同于股票基金和債券基金，基金投資對流動性要求相對較高，而這種確保高流動性的投資策略可能會影響基金的投資收益。

　　5.其他風險

　　(1)交易風險

　　由于交易權限或業務流程設置不當導致交易執行流程不暢通，交易指令的執行產生偏差或錯誤，或者由于故意或重大過失未能及時準確執行交易指令，事后也未能及時通知相關人員或部門，導致基金利益的直接損失。

　　(2)操作風險

　　由于運營系統，網絡系統，計算機或交易軟件等發生技術故障或癱瘓等情況而無法正常完成基金的申購、贖回、注冊登記、清算核實等指令，或者由于操作過程效率低下或人為疏忽和錯誤產生的操作風險。

　　(3)法律風險

　　由于違反監管部門的有關法律法規、基金合同、招募說明書、通行慣例或道德標準，或法律法規對某些市場行為規定不明確，導致本基金遭受罰款、民事賠償或信譽損失的風險。

　　(4)不可抗力風險

　　戰爭、自然災害、金融危機等不可抗力因素的出現將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致基金資產損失。

　　(二)聲明

　　本基金未經任何一級政府、機構及部門擔保。投資人自愿投資于本基金，須自行承擔投資風險。

　　除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過代銷機構代理銷售，但是，基金并不是代銷機構的存款或負債，也沒有經代銷機構擔保或者背書，代銷機構并不能保證其收益或本金安全。

　　十七、基金的終止與清算

　　(一)基金合同的終止

　　有下列情形之一的，基金合同終止：

　　1.存續期間內，基金份額持有人數量連續六十個工作日達不到兩百人，或連續六十個工作日基金資產凈值低于5000萬元，基金管理人經中國證監會核準后依據相關法律法規的規定終止基金合同；

　　2.基金合同經基金份額持有人大會表決終止的；

　　3.因重大違法、違規行為，基金合同被中國證監會責令終止的；

　　4.基金管理人職責終止，在六個月內沒有新基金管理人承接的；

　　5.基金托管人職責終止，在六個月內沒有新基金托管人承接的；

　　6.由于投資方向變更引起的基金合并、撤銷；

　　7.法律、法規或中國證監會允許的其他情況。

　　自基金合同終止之日起，與基金有關的所有交易應立即停止。在基金清算小組組成并接管基金資產之前，基金管理人和基金托管人應按照基金合同和托管協議的規定繼續履行保護基金資產安全的職責。

　　(二)基金的清算

　　1.基金財產清算小組

　　(1)自基金合同終止之日起30個工作日內基金管理人應組織成立基金財產清算小組對基金財產進行清算。基金財產清算小組在中國證監會的監督下進行基金清算，在基金財產清算小組接管基金財產之前，基金管理人和基金托管人應按照基金合同和托管協議的規定繼續履行保護基金財產安全的職責。

　　(2)基金財產清算小組成員由基金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業務資格的注冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成。基金清算小組可以聘用必要的工作人員。

　　(3)基金財產清算小組負責基金財產的保管、清理、估價、變現和分配。基金財產清算小組可以依法進行必要的民事活動。

　　2.基金財產的清算程序

　　(1)基金合同終止后，由基金財產清算組統一接管基金財產；

　　(2)基金財產清算組對基金財產進行清理和確認；

　　(3)對基金財產進行評估和變現；

　　(4)基金財產清算組作出清算報告；

　　(5)會計師事務所對清算報告進行審計；

　　(6)律師事務所對清算報告出具法律意見書；

　　(7)將基金財產清算結果報告中國證監會備案；

　　(8)公布基金財產清算公告；

　　(9)對基金財產進行分配。

　　3.清算費用

　　清算費用是指基金財產清算小組在進行基金財產清算過程中發生的所有合理費用，清算費用由基金財產清算小組優先從基金資產中支付。

　　4.基金財產清算后剩余資產的分配

　　依據基金財產清算的分配方案，將基金財產清算后的全部剩余資產扣除基金財產清算費用后如有余額，按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。

　　5.基金財產清算的公告

　　清算小組成立后2日內應就清算小組的成立進行公告；清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金清算報告由基金財產清算小組報中國證監會備案后2日內公告。

　　6.基金財產清算賬冊及文件的保存

　　基金財產清算賬冊及有關文件由基金托管人按照國家有關規定保存15年以上。

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