光大保德信貨幣市場基金招募說明書(10)

　　十一、基金資產的估值

　　(一)估值目的

　　基金資產的估值目的是客觀、準確地反映基金資產的價值。

　　(二)估值日

　　本基金的估值日為相關證券交易市場的正常交易日。

　　(三)估值對象

　　本基金依法持有的銀行存款、各類有價證券等。

　　(四)估值方法

　　本基金按以下方法進行估值：

　　1.本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提收益。本基金不采用市場利率和上市交易的債券和票據的市價計算基金資產凈值。在有關法律法規允許交易所短期債券可以采用攤余成本法前，本基金暫不投資于交易所短期債券。

　　本基金目前投資工具的估值方法如下：

　　(1)基金持有的短期債券采用折溢價攤銷后的成本列示，按票面利率計提應收利息；

　　(2)基金持有的貼現債券采用購入成本和內含利息列示，按購入移動成本和到期兌付之間的收益，在剩余期限內每日計提應收利息；

　　(3)基金持有的回購協議(封閉式回購)以成本列示，按商定利率在實際持有期間內逐日計提利息；

　　(4)買斷式回購以協議成本列示，所產生的利息在實際持有期間內逐日計提�；刭徠陂g對涉及的金融資產根據其資產的性質進行相應的估值。回購期滿時，若雙方都能履約，則按協議進行交割。若融資業務到期無法履約，則繼續持有現金資產；融券業務到期無法履約，則繼續持有債券資產，實際持有的相關資產按其性質進行估值。

　　(5)基金持有的銀行存款以本金列示，按銀行同期掛牌利率逐日計提利息。

　　2.為了避免采用攤余成本法計算的基金資產凈值與按市場利率和交易市價計算的基金資產凈值發生重大偏離，從而對基金份額持有人的利益產生不利影響，基金管理人應采用合理的風險控制手段，如“影子定價”，對“攤余成本法”計算的基金資產凈值的公允性進行評估。當“影子定價”確定的基金資產凈值與“攤余成本法”計算的基金資產凈值的偏離度的絕對值達到或超過0.25%時，基金管理人應根據風險控制的需要調整組合。其中，對于偏離度的絕對值達到或超過0.5%的情形，基金管理人應編制并披露臨時報告。

　　3.如發生債券市場價格異常波動、債券流動性嚴重不足或債券發行主體資信狀況嚴重惡化等情況，有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映基金資產公允價值的，基金管理人在與基金托管人商定后，經批準根據實際情況按最能反映公允價值的方法估值。

　　4.如有新增事項，按有關國家法律法規規定估值。

　　(五)估值及確認程序

　　基金的日常估值由基金管理人進行�；�金管理人完成估值后，將估值結果加蓋業務公章以書面形式報送基金托管人，基金托管人按照基金合同規定的估值方法、時間與程序進行復核；基金托管人復核無誤后加蓋業務公章返回給基金管理人；月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。

　　(六)估值錯誤的處理

　　基金資產估值、每萬份基金凈收益或基金7日年化收益率計算出現錯誤時，基金管理人應當予以糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。基金資產估值錯誤偏差達到基金資產凈值的0.5%時，基金管理人應當按本基金合同規定進行公告、通報基金托管人并報中國證監會備案。

　　1.差錯類型

　　本基金運作過程中，如果由于基金管理人、基金托管人、注冊登記機構、代理銷售機構或投資者自身的過錯造成差錯，導致其它當事人遭受損失的，過錯的相關責任人應當對由于該差錯遭受損失的當事人(“受損方”)按下述“差錯處理原則”承擔賠償責任。

　　上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數據傳輸差錯、數據計算差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等；對于因技術原因引起的差錯，若系同行業現有技術水平無法預見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力，按照下述規定執行。

　　由于不可抗力原因造成投資者的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其它差錯，因不可抗力原因出現差錯的當事人不對其它當事人承擔賠償責任，但因該差錯取得不當得利的當事人仍應負有返還不當得利的義務。

　　2.差錯處理原則

　　(1)差錯已發生，但尚未給當事人造成損失時，差錯責任方應及時協調各方，及時進行更正，因更正差錯發生的費用由差錯責任方承擔；由于差錯責任方未及時更正已產生的差錯，給當事人造成損失的由差錯責任方承擔；若差錯責任方已經積極協調，并且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則協助義務的當事人應當承擔相應賠償責任。賠償僅限于因差錯而導致在單次交易時給單一當事人造成10元以上的損失。

　　差錯責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保差錯已得到更正。

　　(2)因基金估值錯誤給投資者造成損失的應先由基金管理人承擔，基金管理人對不應由其承擔的責任，有權根據過錯原則，向過錯人追償。

　　(3)如基金管理人和基金托管人對基金資產凈值的計算結果不能達成一致時，為避免不能按時公布的情形，以基金管理人的計算結果對外公布，基金管理人應在單方面對外公告基金財產凈值計算結果時注明未經基金托管人復核，而基金托管人有權將有關情況向中國證監會報告，由此給基金投資者和基金造成的損失，由基金管理人承擔賠償責任，基金托管人不負任何責任；

　　差錯的責任方對可能導致有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對差錯的有關直接當事人負責，不對任何第三方負責；

　　(4)因差錯而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。但差錯責任方仍應對差錯負責，如果由于獲得不當得利的當事人不返還或不全部返還不當得利造成其它當事人的利益損失(“受損方”)，則差錯責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當得利的當事人享有要求交付不當得利的權利；如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不當得利返還給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責任方。

　　(5)差錯調整采用盡量恢復至假設未發生差錯的正確情形的方式。

　　(6)差錯責任方拒絕進行賠償時，如果因基金管理人過錯造成基金財產損失時，基金托管人應為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人過錯造成基金財產損失時，基金管理人應為基金的利益向基金托管人追償。除基金管理人和基金托管人之外的第三方造成基金財產的損失，并拒絕進行賠償時，由基金管理人負責向差錯方追償。

　　(7)由于證券交易所或登記結算公司發送的數據錯誤以及不可抗力因素，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但未能發現錯誤的，由此造成的基金資產估值錯誤的，基金管理人和基金托管人可以免予承擔賠償責任�；�金管理人和基金托管人應當積極采取一切必要的措施消除由此造成的影響。

　　(8)按法律法規規定的其它原則處理差錯。

　　3.差錯處理程序

　　差錯被發現后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：

　　(1)查明差錯發生的原因，列明所有的當事人，并根據差錯發生的原因確定差錯的責任方；

　　(2)根據差錯處理原則或當事人協商的方法對因差錯造成的損失進行評估；

　　(3)根據差錯處理原則或當事人協商的方法由差錯的責任方進行更正和賠償損失；

　　(4)根據差錯處理的方法，需要修改基金注冊登記機構的交易數據的，由基金注冊登記機構進行更正，并就差錯的更正向有關當事人進行確認；

　　(5)基金資產凈值計算錯誤偏差達到基金資產凈值0.5%時，基金管理人應當按本基金合同的規定進行公告、通報基金托管人并報中國證監會備案。

　　(七)暫停估值的情形

　　1.與本基金投資有關的證券交易場所遇法定節假日或因其它原因暫停營業時；

　　2.因不可抗力或其它情形致使基金管理人無法準確評估基金資產價值時；

　　3.中國證監會認定的其他情形。

　　(八)特殊情形的處理

　　基金按本條第(四)款第2、3項規定進行估值時，所造成的差異不作為基金資產估值錯誤處理。

　　由于證券交易市場及登記結算公司發送的數據錯誤，或由于不可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發現該錯誤而造成的基金資產估值錯誤，基金管理人、基金托管人可以免予承擔賠償責任。但基金管理人、基金托管人應積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

[上一頁]　[1]　[2]　[3]　[4]　[5]　[6]　[7]　[8]　[9]　[10]
　[11]　[12]　[13]　[14]　[15]　[16]　[17]　[18]　[19]　[20]
　[下一頁]