互聯網人身險規范征求意見 中小險企這樣看機遇與挑戰

　　本報記者 姜鑫 北京報道

　　在互聯網保險監管辦法正式實施前夕，備受市場關注的互聯網人身險相關管理辦法正式向行業征求意見。

　　經濟觀察報記者獲悉，1月6日，銀保監會人身險部向各人身險公司下發《關于進一步規范互聯網人身保險業務有關事項的通知（征求意見稿）》（以下簡稱“《通知》”），在鼓勵創新的同時，強調保險公司合規經營、有多大能力辦多大事。

　　2020年12月14日，銀保監會正式下發《互聯網保險業務監管辦法》（下稱“《辦法》”），并決定設置三個月過渡期后于2021年2月1日實施。而隨著互聯網保險監管的明確，彼時有保險行業人士表示期待相關產品界定的明確，因為這將對中小保險企業產生深遠影響，一旦互聯網保險險種擴容，或許使得保險公司經營不再囿于地域限制，可以將鋪設機構的成本用于產品創新。

　　經濟觀察報記者了解到，此次向業內征求意見的《通知》明確，符合有關條件的保險公司，可在全國范圍內不設分支機構經營互聯網人身保險業務。不滿足相關條件的，不得開展互聯網人身保險業務。

　　“這是對即將落地的互聯網保險監管辦法的細化和補充，近幾年互聯網渠道優勢明顯，但問題也著實不少，《通知》明確了一些問題后，有利于行業健康發展。”一位保險從業人士對經濟觀察報記者表示，對于中小保險公司來說，不再囿于地區限制之后，也有挑戰，例如《通知》設置了明確的門檻，部分迅猛發力互聯網渠道的公司甚至會受到影響，特別是十年期的長期限，可能會使不少中小公司受到限制，希望監管能在綜合考慮所有主體的角度上適當放寬限制，也可以給中小險企在渠道創新上帶來更多的可能性。

　　清華大學五道口金融學院中國養老保險與養老金研究中心研究員朱俊生表示，積極方面來看，《通知》拓寬了互聯網人身險險種的范圍，明確除了護理險之外的健康險都可以做，還包括十年期以上的年金險。但其要求的門檻還是很高的，不一定是所有的主體都能夠滿足，例如，雖然沒有分支機構可以在全國范圍內銷售，但是費用補償醫療這塊就有除外，一些健康險險種會受到限制，中小險企可能需要尋求合作方來滿足這一要求。

　　條件與紅線

　　根據《通知》，互聯網人身保險業務，是指保險公司通過設立自營網絡平臺，或委托全國性保險中介機構在其自營網絡平臺，公開宣傳和銷售互聯網人身保險專屬產品、訂立保險合同并提供保險服務。

　　《通知》明確要求，互聯網渠道所售人身險產品須為專屬產品，實行獨立核算，實施定價回溯監管。專屬產品范圍包括意外險、健康險（除護理險）、定期壽險、十年期及以上普通型人壽保險和十年期及以上普通型年金保險，以及獲得銀保監會同意開展的其他人身保險產品。

　　允許在全國范圍內銷售互聯網人身險產品的同時，《通知》提出了互聯網人身保險經營的具體要求，例如要求有技術能力、運營能力和服務能力，此外，《通知》還劃定了明確的紅線：連續四個季度綜合償付能力充足率達到120%，核心償付能力不低于75%；連續四個季度風險綜合評級在B類及以上；人身保險公司連續四個季度責任準備金覆蓋率高于100%，財產險公司連續四個季度的責任準備金回溯未出現不利進展；保險公司公司治理評估為C級（合格）及以上；銀保監會規定的其他條件。

　　從上面的門檻不難看出，并不意味著所有的保險公司均有銷售互聯網人身險產品的資格，在最新的一次償付能力情況披露中，君康人壽、百年人壽、渤海人壽、前海人壽、中法人壽五家公司風險綜合評級為C。這也意味著如果想利用互聯網渠道發力，不少中小公司需要在資本充足率以及公司治理上加大力氣。

　　“要求是連續四個季度滿足償付能力充足率以及風險綜合評級，這個門檻可能會影響到不少依賴互聯網渠道并推出不少網紅產品的公司”，上述保險從業人士表示。

　　十年期年金險門檻提高

　　互聯網保險新規落地在即，《通知》也對互聯網人身險做了更為細致的要求。

　　例如，《通知》要求，保險公司經營互聯網人身保險業務，應使用經審批或者備案的互聯網人身保險專屬產品。非互聯網人身保險專屬產品不得上線經營，不得通過互聯網公開展示產品投保鏈接，或直接指向其投保鏈接。

　　在產品設計上，《通知》提出了具體要求：產品設計應體現互聯網渠道直接經營的特征。一年期及以下專屬產品預定費用率不得高于35%；一年期以上專屬產品不得設置直接傭金和間接傭金，首年預定附加費用率不得高于60%，平均附加費用率不得高于25%。

　　此外，《通知》特別強調，通過互聯網經營十年期及以上人身險業務的保險公司和保險中介機構，在資本實力、行為規范、風險防控等方面應符合相應條件。

　　對于保險公司主體，《通知》明確要求：連續四個季度綜合償付能力充足率超過150%，核心償付能力不低于100%；連續四個季度綜合償付能力溢額超過50億元；連續四個季度（或兩年內六個季度）風險綜合評級在A類以上；上年度未因互聯網保險業務經營和回溯受到行政處罰；保險公司公司治理評估為B級（良好）及以上等。

　　僅就2020年第三季度償付能力結果來看，綜合償付能力不足150%的壽險公司就有14家，而連續四個季度償付能力溢額超過50億元可能更是使得不少險企受限，經濟觀察報記者發現在2019年的保費收入中，有僅40家人身險公司不足50億元；而連續四個季度綜合風險評級為A亦是高門檻，在81家披露2020年第三季度償付能力報告的公司中，綜合風險評級為A的公司僅有40家。

　　長期險的限制不僅僅體現在準入條件上，“可能對有些主體來講，原來在一些區域內有分支機構，可以通過互聯網銷售長期儲蓄型產品，但如果按照《通知》規定的話，可能有些有了分支機構的主體也滿足不了條件了，就不能在互聯網渠道上銷售了；”上述從業人士感慨道，“一旦真正實施，可能是不小的沖擊。”

　　要求建立定價回溯機制

　　對于中介機構，《通知》則提出了具有三年以上互聯網人身險保險業務經營經驗、近一年未收到行政處罰或被采取監管措施等要求。

　　在銷售上，《通知》允許產品可提供靈活便捷的繳費方式：一年期及以下專屬產品每期繳費金額應為一致，一年期以上專屬產品應符合中國銀保監會相關規定。

　　值得注意的是，對于目前各大平臺首月1元、首月0元的促銷方式，或許在《通知》正式出臺后不再適用，而此前，銀保監會已經因為這一問題點名四家保險公司和平臺。

　　互聯網技術在獲客渠道上打開了想象空間，使得保險機構能夠直接面對消費者，大幅減少了銷售費用，但真正促進客戶產生購買行為并非易事，市場上的產品設計也復雜多樣。

　　為了更好的維護消費者權益，《通知》要求保險公司開展互聯網人身保險業務，應建立健全產品回溯機制，《通知》特別提到定價回溯機制。

　　具體來看，要求保險公司應于每季度末對符合條件的互聯網人身保險產品進行定價回溯，重點關注賠付率、發生率、費用率、退保率、投資收益率等關鍵指標，回溯實際經營情況與精算假設之間的偏差，并主動采取調整和報告措施。

　　監管部門將根據保險公司互聯網人身保險業務回溯報告情況，視情況啟動質詢、調查、檢查等監管程序，依法查處違法違規事項。

　　手續費高是互聯網人身險產品的一大特點，在銀保監會的多次通報中，也不難發現，為了應對市場競爭，不少公司報備一個費率，實際執行另一個標準，導致“報行不一”，而上述措施將有力緩解高手續費、上線炒停等現象。

　　業內人士建議適當降低門檻

　　根據中保協發布的《2020年上半年互聯網人身保險市場運行情況分析報告》（下稱“《報告》”）顯示，上半年，共有59家公司經營互聯網人身險業務，累計實現規模保費1394.4億元，較2019年同期增長12.2%。

　　盡管保費規模不斷增長，但在銷售上，互聯網人身險仍以第三方渠道為主。《報告》顯示，互聯網人身保險的業務模式仍然以與第三方平臺（渠道）合作為主，保險公司自營平臺（官網）為輔。其中，2020年上半年，通過第三方平臺累計實現規模保費1235.5億元，占比為88.6%；同期通過自營平臺累計實現規模保費158.9億元，占比僅為11.4%。

　　在朱俊生看來，由于《通知》中的一些限制，可能會進一步促進險企和專業中介機構的合作，會使得產銷分離有更多的拓展空間。

　　但隨著網絡用戶規模乃至整體網民數量增長率下降，互聯網的流量紅利正在逐漸消退，除規模保費排名前列的公司可依靠其母行或集團龐大的客戶資源外，這也意味著其他經營互聯網業務的人身險公司借助第三方平臺的獲客成本越來越高。

　　而對于中介機構的影響，一位原保險中介平臺董事長發文稱，對于中介渠道，在獲客成本不斷上升，而自己又無實質的產品控制能力，競爭壁壘不斷削弱，面臨更難的突破。流量成本的增加，中間渠道只有不斷突破客單價，方能盈利，使得線上線下的產品逐步同質。銷售誤導，信息混亂等弊病將不可避免的從線下蔓延到線上，值得行業和消費者警惕。“監管層一直比較關注中小主體的發展，也鼓勵他們走差異化競爭道路，互聯網渠道的創新很重要，”朱俊生表示，現在是在征求意見稿，行業內很多意見會反饋到監管部門去，我的想法是相關門檻能否適當降低一點，監管做了很多考量是在防范風險和維護消費者的權益，但是不一定要把它完全作為門檻，這樣就會使得很多主體被擋在外面，對于一些公司能做多大規模，可以做一些適度的考量和限制。

掃二維碼 領開戶福利！

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：王婷