文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 李德林
當一個企業家開始泡女明星的時候，你還繼續買它的股票？
泡明星做假賬，證監會查辦當一個企業家開始泡女明星的時候，你是繼續買它的股票？還是拋空他的股票呢？電視劇《亮劍》看過吧？里面的女主童蕾，被上市公司金亞科技的老板周旭輝給瞄上了，為了博得紅顏一笑，周老板大肆業績造假，最終激怒了證監會。
金亞科技是創業板第一批上市的28家元老之一，有創業板28星宿之稱。周老板自從遇到童蕾，家里就開始亂套，怎么看主持人老婆都不順眼，最后拋棄糟糠，跟女明星結婚?？筛餍且唤Y婚，周老板哪兒還有心思管公司啊，金亞科技一虧損，大家都懂得，一旦你沒錢，女明星跟你玩兒才怪。
為了博得美人芳心，2014年初，周老板召集一幫小弟開會，干嘛，財務造假唄，目標是利潤3000萬。造假是個系統工程，周老板每個季度都盯著小弟們，虛增收入、成本、存貨、往來款、銀行存款。周老板讓金亞科技搞了兩套賬本，一套編號003，一套編號006。周老板反復叮囑要把數據分解到專門用于欺騙公眾的006假賬本的每個月賬目中。
周老板親自上陣，小弟們是相當賣力，由于2013年金亞科技虧損，所以最終2014年虛增利潤為8049萬元，虛增銀行存款2.18億元，虛列工程款3.1億元。造假業績上去了，可客戶是個豬隊友啊，做工程的宏山公司在金亞科技年報沒出來，執照就被吊銷了。周老板急于套現，去天價22億元收購成立不到一年的娛樂公司天象互動，最終露餡兒了。
周老板的假賬本為啥編號不是007呢？在造假這事兒上，周老板絕對是個老司機。為了調節利潤表，讓小弟們虛構客戶，偽造合同、銀行單據。虛增營收7363萬元，虛增營業成本1925萬元，少計銷售費用368萬元，少計管理費用132萬元，少計財務費用795萬元，少計營業外收支1315萬元。這么一調節，金亞科技就扭虧為盈了。
如果僅虛增收入容易被發現，要想人不知怎么辦呢？必須在資產上動手腳，消化掉虛增的收入啊。周老板就讓小弟們虛構銀行存款和工程項目，消化之前虛增營收、虛減費用支出多出來的現金。在資產負債表中虛增2.18億元存款，同時偽造工程合同和3.1億元的銀行付款單據，減少銀行存款3.1億元，同時增加3.1億元預付工程款，計入其他非流動資產中。
會計是一門藝術，更是魔鬼們的游戲。會計勾稽關系時，如果人家問利潤表怎么異常啊，就說資產負債表中資產增加了嘛。事實上，資產負債表中增加的資產是虛構出來的，3.1億元壓根兒就沒有支付，只是因為虛假合同和付款單據，會計就將虛假的收支給做到表里而已。
在造假過程中，空殼或者關聯交易容易操縱利潤表，為啥，公章合同、賬簿全都在老板自己手上，要造多少，隨時都可以打開抽屜，蓋章就是。這種造假比較草莽，因為造假太方便，讓人會有假的不太真實的感覺，所以也容易被發現，有上市公司的老板因為這樣造假，至今還關在監獄里面。
空殼或者關聯交易玩兒不下去，有人就將戰場擺到國外，典型者莫過于銀廣夏。最近的莫過雅百特，說在巴基斯坦搞到了5.8億元的訂單，人家還把巴國政要的信函擺出來。信不信？可能是有一天巴基斯坦官員沒事兒干在網上瞎溜達看到了，這下鬧大了，搞成了外交事件。為啥他們如此膽大包天呢？因為他們可以虛增將近2.6億元的利潤，股票還不得蹭蹭地漲？
操縱利潤表最好就是在真實客戶數據上偽造，如果客戶配合，天王老子也查不出來，如果不配合，就麻煩。當年，勝景山河上市，業績吹得是震天響，可市場上就是看不到勝景山河的產品，稽查人員去查，人家客戶說我們都跟他們做生意，沒問題啊。最后，鬧太大了，老板自己憋不住了。欣泰電氣就倒霉，客戶說，老子沒干，都是他們想上市編的。
偽造資金流在A股花活兒太多，最沒技術含量的就是直接涂改偽造銀行憑單，或者通過匯票多次背書轉讓來進行資金流轉。最好的玩兒法就是用自己的錢從客戶那里過賬循環，供應商、經銷商等等，把真金白銀從他們賬戶中過的次數越多，造假出來的營收、利潤越多，造假數據越好，股票漲得越多。如果造假要想完美滴消化虛增的收入，記住，一定要做全套的假賬。
久走夜路一定會遇到鬼的，造假后進行熱門的娛樂收購，股價暴漲4倍。事出反常必有妖，證監會一看，太不正常了。為啥，金亞科技收購的天象互動成立不到一年時間，營收不到2個億，收購價高達22億元，而周旭輝本人持有天象互動10%的股權，典型的利益輸送啊。周老板還遇到一個豬隊友，那就是工程合同造假的宏山公司，2015年元旦剛過10多天，營業執照就被吊銷了，年報還沒出呢？那么大筆業務，太不配合周老板的造假工程了。
周老板抓了現行。事實上，周老板在財務造假的同時，就在布局要通過娛樂公司套現的問題。造假就是要告訴公眾，我有錢，所以可以高價收購娛樂公司啊。正因為太有錢，露了馬腳。金亞科技的賬上趴著5.7億元的貨幣資金，可跟負債表上突然冒出來的1.47億元應付債券相矛盾，不差錢的周老板是要玩兒哪樣？現金趴著還要舉債付利息？
證監會給惹毛了，簡直就是明目張膽啊。不整肅何以正綱紀，怎么給市場公正？查了兩年，證監會把周老板以及他的小弟們給辦了，一個都沒有跑掉，周老板自己終身禁入了。炒股，一定要遠離泡女明星的老板。當一個企業的老板開始忙著泡明星，企業離出問題就不遠了。面對上市公司造假，也許，股民們會說，他們都是賣油郎的棒子，挨打的貨。
(本文作者介紹：著名財經作家、《德林爆語》主持人。三分鐘財經脫口秀，每天一個資本真相，微信公眾號:delinshe)
責任編輯：賈韻航 SF174
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