文/新浪財經機構專欄 維基揭秘

　　你應該仔細研究那些價格突然下挫的股票，這些股票此時走出了一根陡峭的陰線。如果股票沒有迅速反彈的話，那么很有可能它將會跌更多——因為這說明股票本身出現了很大的內部問題，不過具體原因之后才看得到。

第一波反彈結束

　　這兩天和很多牛人交流，整體很悲觀，但已有觀點認為牛市還在，今年三四季度之交慢牛將啟程出發。但短期的悲觀幾乎是一致的，每次反彈，或許就是一個好的出貨時機。

　　短期而言，牛市的券商股已死，和牛市密切相關的強勢額不會好到哪里去。建議先盡量規避風險，如果確認慢牛啟動，再介入也不遲。總之，多看少動，關注自己心儀的股票。

　　剛剛又去看了一下新三板指數。在5月份維基君看空創業板的時候提到過，代表中國未來的新三板指數從4月份已經開始下跌了，2個月過去，新三板成指又跌三百點，至1451點。

　　接下來，新三板指數對創業板仍具有參考意義。我指的是反轉的信號。

　　利弗莫爾法則——揭示交易的秘密

　　入場時機——什么時候入場，就像是利弗莫爾的密友、棕櫚灘賭場老板艾德-布拉德利經常說的：“什么時候持有，什么時候收手。”

　　資金管理——千萬不要隨意虧錢，不要虧掉你的籌碼、你的倉位。一個沒有了現金的投機者就像一個沒有了存貨的雜貨店主。如果沒有了現金，那你就出局了。所以千萬不要虧掉你的本錢！

　　情緒控制——在進行一筆成功的交易之前，你必須制訂一份清晰詳細的交易計劃并且嚴格執行。在真正開始投機之前，每個投機者都必須制訂一份充滿智慧的作戰計劃，根據自己的性格特征作出修改。投機者最需要控制的就是自己的情緒。要記住，推動股票市場的不是推理、邏輯或者純粹的經濟學。真正的推動力量是人性，而人性從未改變。這是我們與生俱來的本性，不是會改變的。

　　“除非你拿出真金白銀進行投資，否則你是不會知道自己的判斷是否正確的。”

　　利弗莫爾曾經說：“如果你不把自己的錢拿出來放在賭桌上，你就沒有辦法測試自己的判斷是否正確，因為你沒有真正測試你自己的情緒。我相信控制股票市場走勢的是人的情緒，而不是什么推理。生活中任何重要的事情都是這樣的：愛情、婚姻、教育子女、戰爭、犯罪……只有很少的時候驅動人們的力量是理智。”

　　“當然，我不是說銷售額、利潤、世界局勢、政治和科技這些要素對于股價不起作用。這些因素最終都會起到一定作用，而整個股市以及個股表現也都會反映出這些因素的影響，但是力量最大、最極端的因素還是人的情緒。”

　　“我相信什么事情都有周期，生命有周期，市場也有周期。這些周期常常是走極端的，很少有機會達到平衡。周期就像是大海上的波濤，情況好的時候浪頭就比較高，當狂歡結束時，低潮就會浮現。這些周期總是出人意料地來來去去，無從預測，想要經受周期的挑戰，你就必須節制，泰然自若，時刻保有耐心——不管情況好壞都得如此。

　　但是你要記住，技巧高超的投機者知道，無論市場情況好壞其實都是能夠賺到錢的，只要像我一樣，做多做空都沒有任何心理負擔。”

　　市場原則

　　“很久以前我就意識到了，股市的波動趨勢不會那么顯而易見。股市就是想要在絕大多數時候愚弄絕大多數人。我的交易原則建立在逆向思維的基礎上，跟人的本性是相反的。”

　　及時止損；

　　在滿倉之前一定要確認自己的判斷正確；

　　如果現在沒有什么充足的平倉理由的話，那么就讓利潤奔跑；

　　只做龍頭股，不過市場發生變化，龍頭股也會不斷變更；

　　不要同時關注過多的股票，以保證充分的關注度；

　　出現新高可能是有效突破的信號；

　　在大幅回調之后，賤價股看上去像是特價商品，不過他們經常會繼續下跌，或者沒有什么上漲的希望。所以離他們遠遠的吧！

　　運用關鍵價位來找出趨勢變化以及確認趨勢仍舊持續；

　　不要跟盤口作對！

　　“研究股市其實就是在研究周期，如果趨勢發生變化，那么動能不降低，新的趨勢就會一直延續——處于運動中的物體會一直保持運動的。

　　記住，千萬不要逆市操作，不要跟行情對抗！”

　　“在市場作用下，價格是會一直波動的。價格是不會一直上漲的，當然也不會一直下跌。對于警惕性高的投機者來說這是一個好消息，因為這讓他多空兩頭的錢都有得賺！”

　　把握市場時機的原則

　　1、通過“等待時機”——而不是冥思苦想的方式，我們才能真正從股市上賺到錢。不等到所有的風險因素都站在你這邊就先別交易——你應該遵循從宏觀到微觀的交易原則。當你已經建立好頭寸，接下來的難題就是保持耐心、等待平倉時機的出現。趕快獲利平倉的誘惑是很大的，有時候你也可能出于失去賬面盈利的恐懼而回補頭寸。這種錯誤已經讓上百萬的投機者虧損上百萬美元了。在入場的時候你要有好的理由，同樣，在離場的時候你也要有好的理由。想要賺大錢，只能在大的波動里耐心等待。

　　2、只在所有的風險因素都站在你這邊的時候才進行交易。沒有人能夠時時刻刻都參與市場且時時刻刻都盈利。有些時候，你就是應該完全離場。

　　3、如果一個人犯了錯誤，那么現在他應該做的惟一的事情就是改正錯誤，不要一錯再錯了。趕快止損吧，不要猶豫。千萬不要浪費時間，當股票跌破你的心理止損位時，就立即平倉吧。

　　4、股票的表現經常像是人一樣，會有不同的個性：有的咄咄逼人，有的保守，有的非常容易緊張，有的直接，有的講邏輯，有的循規蹈矩，有的讓人捉摸不定。研究股票就像是在研究人，研究一段時間之后，你會發現他們在特定場合下的表現是可以預知的，這很有用，你可以用來把握股票波動的時機。

　　5、買股票從來不要嫌價格太高，賣空也從來不要嫌價格太低，關鍵是要合適。

　　6、如果你面前出現了一個清空一大筆流動性差的頭寸的機會，但是你沒有把握住，那么這將是一個非常昂貴的錯誤。

　　7、如果你運氣很好，在股市里面遇到了一個非常好的賺錢機會，但是卻沒有把握住，那么這也是一個錯誤。

　　8、如果市場在一個狹窄的區間震蕩，股票基本上沒有什么波動，那么此時預判市場將于何時朝哪個方向運動是一件非常危險的事情。你必須等待，等待市場突破盤整區間，不管突破的方向是向上還是向下。總之千萬不要去預判！你應該等待市場給出確認的信號！千萬不要跟行情對抗，應該遵循最小阻力線，交易要有依據。

　　9、千萬不要花太多時間去尋找推動某支股票價格波動的真正原因。相反，你應該密切留意盤口。答案總是隱藏在盤口給出的信息里面，所以還是不要徒勞無功地尋求“為什么”了。股票市場里，每一波大行情背后都會有某種無法抵抗的強大力量，日后這些原因總有浮出水面的那一天。所有成功的交易員都應該認識到這一點。

　　10、股票可能上漲，可能下跌，也可能盤整。不論上漲還是下跌，你都能夠賺到錢——你可以買入，也可以做空。至于你的單子是朝哪個方向的，對你來說沒有任何影響。你不能帶著個人感情來做交易。當市場開始盤整，而你理不出個頭緒的時候，就放個假休息一下吧。

　　11、你要留意一種危險信號：“一日反轉”，這個交易日的高點要高于前日的高點，但是收盤價又低于前日的收盤價，同時當日成交量大于前日。這個時候你就要小心了！

　　12、如果股票的走向跟你的預期相反，那么趕快出手賣出吧！這個事實說明你的判斷是錯誤的，趕快止損才是上策。

　　13、等待，耐心地等待吧，直到所有的風險要素都對你有利，這個時候再進行交易——只有耐心才能夠賺到錢。

　　14、你應該仔細研究那些價格突然下挫的股票，這些股票此時走出了一根陡峭的陰線。如果股票沒有迅速反彈的話，那么很有可能它將會跌更多——因為這說明股票本身出現了很大的內部問題，不過具體原因之后才看得到。

　　15、股票的波動依據是未來。股價已經充分地考慮到了現在的種種因素。

　　16、真正的買點或者賣點的信號是突破關鍵價位，這個時候趨勢剛剛逆轉，一波新的行情即將發動。只有抓住這種行情的改變，你才能夠賺到最多的錢。

　　17、市場上有兩種關鍵價位。

　　一種是反轉關鍵價位，它的定義是：“一波大的市場行情的起點，趨勢由此發生轉變，此時市場情緒絕佳。”你不用考慮它是不是發生在一波長期趨勢的底部或者頂點。

　　而第二種關鍵價位是“延續關鍵價位”。剛才說到的“反轉關鍵價位”意味著行情的方向確實改變了，而“延續關鍵價位”則確認了之前的行情將延續下去——之前的盤整是為了下一波的大幅上漲。

　　但是你還是要小心，關鍵價位往往伴隨著成交量大幅放大。

　　關鍵價位是一種特別好用的判斷入場時機的工具，它能夠揭示何時應該入場，以及何時應該離場。

　　18、在一波牛市的尾部，你要觀察股票的市值究竟有多瘋狂，好的股票的市盈率可能達到30、40、50甚至60倍。正常情況下，這些股票的市盈率一般只有8－12倍。

　　19、有時候一支股票上漲根本就沒有什么好的理由，純粹是順為外界投機，很多人都在跟風，以為這是市場的寵兒。

　　20、“創新高”是非常重要的時機點，一個新高意味著股票已經突破了高懸在頭上的賣壓，之后最小阻力線將強勢向上。多數人看到股票出現新高的第一反應就是立刻平倉，之后再去投資別的更便宜的股票。這是錯的。

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