文/新浪財經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄（微信公眾號kopleader）專欄作家 董希淼

　　什么是數(shù)字貨幣？目前，學(xué)界對數(shù)字貨幣還沒有一個非常準確的定義。從廣義來看，數(shù)字貨幣就是一種電子貨幣，從全球范圍看，“比特幣”等具備了數(shù)字貨幣的一些特征。

“數(shù)錢數(shù)到辣眼睛”是一種什么樣的體驗？

　　11月15日，中國人民銀行發(fā)布數(shù)字貨幣研發(fā)人才招聘計劃，數(shù)字貨幣再次成為輿論關(guān)注的熱點。看不見、摸不著的數(shù)字貨幣，似乎離我們越來越近了。

　　其實，央行早在兩年前就啟動數(shù)字貨幣研究。2014年，央行就成立了數(shù)字貨幣的專門研究小組，論證央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的可行性。據(jù)報道，目前央行數(shù)字貨幣研究團隊正在積極攻關(guān)數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)，研究數(shù)字貨幣的多場景應(yīng)用，爭取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。

　　什么是數(shù)字貨幣？目前，學(xué)界對數(shù)字貨幣還沒有一個非常準確的定義。從廣義來看，數(shù)字貨幣就是一種電子貨幣，與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)緊密相關(guān)，具有支付和流通屬性，可以作為紙幣的替代品。從全球范圍看，“比特幣”等具備了數(shù)字貨幣的一些特征。

　　那么，對我國而言，在國家層面推出數(shù)字貨幣時機是否成熟？數(shù)字貨幣短期內(nèi)會不會推出？我個人認為，雖然國家層面正在著手研究數(shù)字貨幣，但到真正推出數(shù)字貨幣，仍需要較長的時間。

　　第一，國際上不少貨幣當局都在研究數(shù)字貨幣，但尚未有國家發(fā)行數(shù)字貨幣。中國作為發(fā)展中國家，無論在技術(shù)層面還是制度環(huán)境方面都與發(fā)達國家存在不小差距，個人認為不會成為第一個發(fā)行數(shù)字貨幣的國家。

　　第二，目前我國仍有一半左右的人口生活在農(nóng)村，科學(xué)文化水平相對較低，對新興電子事物接受能力有待提升。同時，農(nóng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施較差，即使發(fā)行數(shù)字貨幣，在適用和推廣上也存在一定難度。

　　第三，發(fā)行數(shù)字貨幣還涉及金融安全問題。數(shù)字貨幣關(guān)乎一個國家的貨幣體系，容不得半點的差錯和漏洞，它的推出注定是一個慎之又慎的過程。

　　因此，目前來看，國家推出數(shù)字貨幣還需要較長時間，短期內(nèi)我們手中的紙幣并不會受到影響。退一步講，真正開始推行數(shù)字貨幣時，居民手中的貨幣也不會憑空作廢，數(shù)字貨幣只是形態(tài)的變化，發(fā)行規(guī)模依然由央行控制，因此短期內(nèi)紙幣的購買力不會受影響。就像前段時間印度宣布作廢500盧比和1000盧比大額紙幣時，仍給民眾提供了換小額鈔票的途徑，貨幣的實際購買力沒有改變，居民財富也不會憑空縮水。央行行長周小川曾表態(tài)，中國數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通和交易，應(yīng)當遵循傳統(tǒng)貨幣與數(shù)字貨幣一體化的思路，實施同樣原則的管理。

　　從用戶角度來看，數(shù)字貨幣反映在用戶賬戶上與現(xiàn)行的電子化貨幣所呈現(xiàn)出的基本相同，是一個代表金額的數(shù)字，只是數(shù)字貨幣背后所基于的技術(shù)、邏輯和算法不同。因此，不用特別擔(dān)心數(shù)字貨幣的安全性。但是從國家層面看，推行數(shù)字貨幣尤其需要重視安全保障問題，因為數(shù)字貨幣一旦產(chǎn)生漏洞和風(fēng)險，對于一國的貨幣體系很可能是毀滅性的。即使未來技術(shù)成熟，發(fā)行數(shù)字貨幣也應(yīng)謹慎，要做好風(fēng)險控制和隔離。

　　應(yīng)該說，如果不考慮法律、制度等因素，數(shù)字貨幣將可能降低貨幣發(fā)行、流通、交易、清算的成本，提升經(jīng)濟交易活動的便利性和透明度，也有助于央行追蹤管理貨幣的流向，減少洗錢、逃稅漏稅等違法犯罪行為。因此，從長遠看，數(shù)字貨幣仍是未來貨幣發(fā)展的一個趨勢。央行目前著手研究數(shù)字貨幣也是為了掌握貨幣研發(fā)的主動性，以便在合適的時機引領(lǐng)趨勢，是恰當?shù)模哂星罢靶浴?/p>

　　那么，如果真的推出數(shù)字貨幣了，對于傳統(tǒng)的銀行有何影響？    我認為，如果央行真的推出數(shù)字貨幣，至少會在經(jīng)營成本、業(yè)務(wù)模式、組織架構(gòu)等方面對傳統(tǒng)銀行產(chǎn)生影響：

　　首先，央行推出數(shù)字貨幣后，傳統(tǒng)商業(yè)銀行將可以減少在貨幣運輸、貨幣保管、現(xiàn)鈔存取等環(huán)節(jié)投入人力物力，同時銀行間跨行轉(zhuǎn)賬成本也會降低，銀行的經(jīng)營成本會顯著下降。

　　其次，隨著現(xiàn)鈔的消失，存款、取款、匯兌等個人業(yè)務(wù)方面的需求將會大大減少，個人資產(chǎn)管理等方面的需求或?qū)⒃龆啵F(xiàn)有的個人業(yè)務(wù)模式面臨著調(diào)整，銀行物理網(wǎng)點和自助設(shè)備也需要進行轉(zhuǎn)型和調(diào)整。

　　再次，隨著數(shù)字貨幣的推出，傳統(tǒng)銀行將會對科技及相關(guān)人才產(chǎn)生巨大的需求，會更加注重科技板塊的投入和設(shè)置，隨之內(nèi)部的組織架構(gòu)會進行較大調(diào)整，從而適應(yīng)未來的發(fā)展變化。

　　但不管怎么樣，隨著電子支付和數(shù)字貨幣的興起，“數(shù)錢數(shù)到手抽筋”的機會越來越少了。對土豪們而言，面對電子賬戶里的一連串數(shù)字，以后將可能是“數(shù)錢數(shù)到辣眼睛”。

　　(本文作者介紹：中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員，近著《有趣的金融》。)