文/新浪財經金融e觀察（微信公眾號：sinaeguancha）專欄作家 葛西城

　　如果壞賬撥備覆蓋率要求較高，則侵蝕了一部分利潤，而這一部分原本可以計入核心一級資本，由此，過于嚴格的撥備制度雖然沒有影響總資本充足率水平，但卻帶來了核心一級資本充足率的下降。

　　有報道稱，國務院正在考慮降低銀行壞賬撥備覆蓋率，這一消息雖未得到官方權威回應，但顯然不是捕風捉影的。根據中國銀監會近日公布的數據，從不良貸款方面看，2015年四季度末，商業銀行不良貸款余額12744億元，不良貸款率1.67%，較上季末上升0.08個百分點。

　　從利潤方面看，截至2015年四季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤15926億元，平均資產利潤率為1.10%，同比下降0.13個百分點；平均資本利潤率14.98%，同比下降2.61個百分點。經濟新常態背景下，銀行業經營正在遭受著不良遠未見底，利潤持續收窄的雙重壓力。

　　鑒于其所面臨的艱難處境，監管機構必須及時調整監管指標，積極為銀行松綁，以利于銀行業輕裝上陣，更好的服務于中央經濟工作會議提出的2016年五大任務。

　　為什么要給銀行降低壞賬撥備覆蓋率？

　　銀行抵御風險，主要有兩個相互關聯的監管機制。全部風險可以分成兩個部分，其一是非預期損失，銀行通過提高資本充足率予以抵補，另一為預期損失，銀行通過壞賬撥備進行沖銷。

　　資本充足率是銀行的資本總額對其風險加權資產的比率。這里的資本并不完全等同于企業會計中的所有者權益。按照央行的規定，商業銀行的資本構成包括核心資本和附屬資本兩大類，其中核心資本包括實收資本、資本公積、盈余公積以及未分配利潤；附屬資本包括貸款呆帳準備、壞帳準備、投資風險準備以及5年期以上的長期債券?！栋腿麪枀f議III》將普通股列入核心一級資本。

　　而所謂加權風險資產，是基于不同的資產具有的風險程度并不相同，例如持有的政府債券和發放給民營企業的貸款風險程度就有很大區別，而銀行的業務廣泛，持有的表內和表外資產十分龐雜，如何將這些風險不同的資產加總起來？監管實踐中，將不同的資產賦予一個簡單的系數，再加總起來，從而可以十分直觀便利的衡量一個銀行所暴露在風險中的資產總量。

　　資本充足率反映了銀行自有資本對銀行的債權人的保護程度。國際金融監管委員會對全球系統重要性銀行，包括中國的五大國有銀行，在資本充足率上有著更高的要求。2015年四季度末，我國商業銀行加權平均核心一級資本充足率為10.91%；加權平均一級資本充足率為11.31%；加權平均資本充足率為13.45%。

　　至于壞賬撥備的監管制度，則一直在發展改進中，2011年，銀監會發布《商業銀行貸款損失準備管理辦法》，提出了兩項新的撥備監管指標：撥備覆蓋率和撥貸比。撥備覆蓋率為各類貸款損失準備與不良貸款余額之比，最低要求為150%；撥貸比為各類貸款損失準備與各項貸款余額之比，最低要求為2.5%。要求系統重要性銀行于2013年底達標，其他銀行于2016年底達標。

　　淺顯的說，壞賬撥備是這么一個意思，對于現時已經看得到風險的借款，提取150%的準備金，其基數是不良資產的總額，一旦實際收不回來了，賬務上進行核銷。這個損失準備金很有意思，他屬于銀行資產負債表的借方減記科目。

　　例如，100萬元的貸款，如果銀行提取了20萬元的壞賬準備金，那么就按80萬元去核算銀行的資產，但實際上，在沒有發生實際損失前，銀行帳上的100萬元還是躺在那里的。這樣有個好處，計算銀行利潤時，那20萬元可以作為當年利潤的扣除數，否則，這20萬元撥備很可能以利潤或工資的形式變成股東分紅，甚至高管薪酬，而無法留存在銀行起到抵御風險的作用。這實際上是一種逆周期調節機制，豐年補欠，把本應當作為經營成果用于分配的部分，留存在銀行，彌補可能發生的損失。

　　我們可以看到，壞賬撥備和資本充足率兩個機制有一定交集。附屬資本包括貸款呆帳準備、壞帳準備，也就是說，壞賬撥備不會影響銀行總的資本充足率。但是，由于核心資本或一級資本并不包括這兩項，如果壞賬撥備覆蓋率要求較高，則侵蝕了一部分利潤，而這一部分原本可以計入核心一級資本，由此，過于嚴格的撥備制度雖然沒有影響總資本充足率水平，但卻帶來了核心一級資本充足率的下降。

　　而大型銀行尤其是全球系統重要性銀行，比如工、農、中、建和交通銀行，不僅受到中國銀監會的監管，還受到國際監管機構如巴塞爾委員會的制約，撥備覆蓋率的高企，必然導致一級資本充足率的緊張。

　　資本充足率的緊張，將導致商業銀行在經營行為上發生變化。銀行將消減貸款規模，調整貸款結構，并傾向于向風險較低的客戶提供信用，從而收縮加權風險資產規模。盡管這體現了監管指標的有效性和靈敏性，但對于新常態下經濟的恢復，卻不是件好事。

　　而如果放松相關指標，銀行業就可以有更多的資本開展業務，增加信貸投放，這在目前經濟下行期，對于放開銀行手腳，既審慎，又有足夠實力去支持中央結構調整和經濟提振計劃十分關鍵。

　　由此可見，降低銀行壞賬撥備覆蓋率，將其設定在既可以抵補預期損失，又不挫傷核心資本充足率的水平，是監管機構保障銀行業參與經濟結構調整、提振經濟的重要舉措之一。

　　（原標題：新常態下銀行問題討論之一：為什么要給銀行降低壞賬撥備覆蓋率？）

　　(本文作者介紹：生于70年代后期，就職于建行分行，長期從事公司信貸業務。致力于觀察剖析紛繁的經濟、金融和微觀企業現象。)

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