文/新浪財(cái)經(jīng)意見(jiàn)領(lǐng)袖專(zhuān)欄(微信公眾號(hào)kopleader)專(zhuān)欄作家 董希淼

　　我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)正從生存型消費(fèi)向教育、旅游等發(fā)展型和品質(zhì)型消費(fèi)過(guò)渡，消費(fèi)金融市場(chǎng)巨大。以后，去商家買(mǎi)一只Apple Watch，你可以選擇刷工行的信用卡，用建行的“快貸”，打京東的“白條”，還能試試消費(fèi)金融公司的服務(wù)，感覺(jué)是不是有點(diǎn)好呢？

消費(fèi)金融公司將帶來(lái)什么變化

　　昨天，盡管一大早MSCI委婉地將A股拒之門(mén)外，但下午國(guó)務(wù)院很貼心地祭出大招，安撫了市場(chǎng)受傷的心靈。當(dāng)天召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，推出多個(gè)方面利好政策，再次傳遞出穩(wěn)增長(zhǎng)的明確信號(hào)。

　　在金融方面，國(guó)務(wù)院決定，放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，將原在16個(gè)城市開(kāi)展的消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)。同時(shí)，將審批權(quán)下放到省級(jí)部門(mén)，鼓勵(lì)符合條件的民間資本、國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司，成熟一家、批準(zhǔn)一家。

　　此前的2013年7月，國(guó)務(wù)院《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，“逐步擴(kuò)大消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)城市范圍”，“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。”

　　2013年11月，《關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》再次強(qiáng)調(diào)，“允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)”。這些，都為消費(fèi)金融公司的從試點(diǎn)走向常態(tài)鋪平了道路。

　　可以預(yù)見(jiàn)的是，消費(fèi)金融公司將越來(lái)越多，而且也離我們?cè)絹?lái)越近。不過(guò)，它長(zhǎng)期“藏在深閨人未識(shí)”，很多人首先可能需要了解：消費(fèi)金融公司是干什么的？

　　消費(fèi)金融公司的確是一個(gè)舶來(lái)品，難怪不少人對(duì)它很陌生。其實(shí)，它在西方已有較長(zhǎng)的發(fā)展歷史，現(xiàn)代意義上的消費(fèi)金融公司的出現(xiàn)，可上溯至20 世紀(jì)初。目前，在歐美成熟國(guó)家消費(fèi)金融公司已經(jīng)成為提供消費(fèi)貸款的主要機(jī)構(gòu)，在完善消費(fèi)信貸市場(chǎng)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面起著重要的作用。

　　美國(guó)是消費(fèi)金融全球第一大市場(chǎng)。在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里，美國(guó)的消費(fèi)金融公司在消費(fèi)信貸市場(chǎng)中占據(jù)著舉足輕重的地位。尤其是第二次世界大戰(zhàn)之后，消費(fèi)金融公司提供從住房、汽車(chē)等高價(jià)商品到教育、度假多方位的消費(fèi)信貸服務(wù)，有力地促進(jìn)了美國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展。20 世紀(jì)80 年代后，美國(guó)消費(fèi)金融公司的份額有所下降，但仍穩(wěn)居市場(chǎng)份額第二。2007年次貸危機(jī)之后，消費(fèi)金融公司遭受?chē)?yán)重?fù)p失，市場(chǎng)份額從2007 年的22.9%降至2009 年的19.7%。即便如此，其在消費(fèi)信貸市場(chǎng)中的地位也未受到根本性的動(dòng)搖。

　　而作為全球消費(fèi)金融第二大市場(chǎng)的歐盟，兩大主要消費(fèi)金融公司為法國(guó)巴黎銀行集團(tuán)旗下的Cetelem和捷克PPF集團(tuán)旗下的HomeCredit，另外匯豐、花旗等銀行集團(tuán)旗下的消費(fèi)金融公司也在歐盟開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。它們一般提供特定用途和非特定用途的兩類(lèi)貸款：特定用途貸款包括家庭耐用消費(fèi)品銷(xiāo)售商戶(hù)POS貸款、汽車(chē)貸款、住房裝修貸款等；未設(shè)特定用途的現(xiàn)金貸款主要包括現(xiàn)金貸款、現(xiàn)金透支、循環(huán)信用等。近年來(lái)，Cetelem和HomeCredit還發(fā)行自己的信用卡。

　　在我國(guó)，消費(fèi)金融公司是指經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　2010年1月，國(guó)內(nèi)首批3家消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)籌建，分別在上海、北京和成都三地率先試點(diǎn)。成立于2010年3月1日的北銀消費(fèi)金融有限公司為全國(guó)首家消費(fèi)金融公司，注冊(cè)資本3億元人民幣，為北京銀行全資子公司。第二家為中銀消費(fèi)金融有限公司，注冊(cè)資本為5億元人民幣；第三家為四川錦程消費(fèi)金融有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本3.2億元人民幣，是我國(guó)首家合資消費(fèi)金融公司。隨后，銀監(jiān)會(huì)又給PPF集團(tuán)發(fā)放牌照，2010年12月捷信消費(fèi)金融有限公司在天津成立，注冊(cè)資金3億元人民幣，為我國(guó)首家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司。

　　2013年9月，銀監(jiān)會(huì)宣布，擬新增沈陽(yáng)、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等10個(gè)城市參與消費(fèi)金融公司第二批試點(diǎn)。此外，合格的香港和澳門(mén)金融機(jī)構(gòu)可在廣東省試點(diǎn)設(shè)立消費(fèi)金融公司。擴(kuò)大試點(diǎn)工作“一地一家”，加上2010年試點(diǎn)的4個(gè)城市，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市達(dá)到16個(gè)。

　　同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》進(jìn)行修改，著重針對(duì)主要出資人條件、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)則等方面作出修改和調(diào)整，解決之前試點(diǎn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展反映出來(lái)的瓶頸問(wèn)題。比如，取消營(yíng)業(yè)地域限制，允許其通過(guò)依托零售商網(wǎng)點(diǎn)的方式開(kāi)展異地業(yè)務(wù)；將其發(fā)放消費(fèi)貸款的額度上限由“借款人月收入5倍”改為“20萬(wàn)元人民幣”。

　　而這次的放開(kāi)，從區(qū)域到審批，都一放到底，充分體現(xiàn)了簡(jiǎn)政放權(quán)的精神。那么，一大波消費(fèi)金融公司悄然來(lái)襲，將帶來(lái)什么樣的變化呢？

　　從宏觀層面看，消費(fèi)金融公司將成為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)力量。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“三駕馬車(chē)”中，投資和出口增速明顯放緩，消費(fèi)成中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主動(dòng)力，去年消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率已達(dá)到51.2%。作為滿(mǎn)足消費(fèi)者個(gè)人和家庭消費(fèi)需求的金融業(yè)務(wù)，消費(fèi)金融在擴(kuò)大內(nèi)需、增加消費(fèi)進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面發(fā)揮著積極作用。消費(fèi)金融公司將推動(dòng)消費(fèi)金融更好更快地發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)消費(fèi)成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的重要引擎。

　　從金融角度看，消費(fèi)金融公司將為我國(guó)金融創(chuàng)新進(jìn)行積極探索。消費(fèi)金融公司的出現(xiàn)，是對(duì)我國(guó)金融體系的一種完善，其產(chǎn)品和服務(wù)與商業(yè)銀行形成互補(bǔ)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，移動(dòng)終端、線(xiàn)上線(xiàn)下的新消費(fèi)模式以其獨(dú)特的便利、快捷，將激發(fā)更多大眾消費(fèi)需求。消費(fèi)金融公司可以憑借其靈活的體制，運(yùn)用大數(shù)據(jù)和信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面進(jìn)行創(chuàng)新。而且，允許民間資本進(jìn)入消費(fèi)金融公司，也是混合所有制改革的一種嘗試。

　　從百姓立場(chǎng)看，消費(fèi)金融公司將可能帶來(lái)更多選擇和更好體驗(yàn)。目前，大多數(shù)銀行主要做金額較高的消費(fèi)貸款，如房貸、車(chē)貸等。而消費(fèi)金融公司則專(zhuān)注于20萬(wàn)元以下的小額消費(fèi)貸款，主要面向廣大普通民眾提供金融服務(wù)。而且，消費(fèi)金融公司不但在客戶(hù)選擇上更加寬松，而且專(zhuān)注地圍繞消費(fèi)者的需要定制業(yè)務(wù)流程，在業(yè)務(wù)申請(qǐng)、貸款發(fā)放等體驗(yàn)上更強(qiáng)調(diào)速度快、申請(qǐng)方便，在服務(wù)效率和便利性方面具有比較優(yōu)勢(shì)。

　　目前，我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)正從生存型消費(fèi)向教育、旅游等發(fā)展型和品質(zhì)型消費(fèi)過(guò)渡，消費(fèi)金融市場(chǎng)巨大。據(jù)波士頓咨詢(xún)公司研究，2014年我國(guó)個(gè)人消費(fèi)貸款余額約為7.7萬(wàn)億元，而且正以每年20%以上的速度遞增， 2018年將達(dá)17.5萬(wàn)億元。作為消費(fèi)信貸領(lǐng)域的“小貸公司”，消費(fèi)金融公司既肩負(fù)著重大的使命，又面臨著難得的機(jī)遇。

　　以后，去商家買(mǎi)一只Apple Watch，你可以選擇刷工行的信用卡，用建行的“快貸”，打京東的“白條”，還能試試消費(fèi)金融公司的服務(wù)，感覺(jué)是不是有點(diǎn)好呢？

　　(本文作者介紹：零售銀行觀察者、兼職財(cái)經(jīng)評(píng)論員，中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員，微博名稱(chēng)：@東行歸來(lái))

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