原標題：最低零費率！銀行理財年終“大甩賣”

　　來源：國際金融報

　　年終歲末，銀行理財機構再次打響“費率優惠戰”。

　　12月7日，上銀理財發布公告稱，將自12月14日起，對“悅享利”系列封閉式理財產品的固定投資管理費及銷售管理費進行費率優惠，部分產品兩類費率由每年0.60%調整至0.03%。

　　近期，農銀理財、光大理財等至少10家銀行理財機構也先后宣告費率優惠。

　　專家指出，銀行理財產品費率降低與當前銀行理財機構擴大供給的需求有關，未來銀行理財的核心競爭力在于是否能夠提供與客戶需求緊密相連的高質量服務，同時有效管理風險，確保良好的投資回報。

　　多家銀行理財費率打折

　　臨近年底，銀行理財子公司開啟了新一輪產品費率“打折”活動。

　　《國際金融報》記者梳理各家銀行理財機構公告后發現，截至12月7日，至少已有農銀理財、光大理財、信銀理財、上銀理財等10家銀行理財子公司近期發布公告，對旗下部分理財產品的銷售費率、管理費率等進行“大甩賣”，部分產品優惠后費率直降為“0”。

　　12月4日，農銀理財宣布，在12月8日至12月31日期間，對旗下一款開放式人民幣理財產品采用費率優惠，直接免去該產品銷售服務費和投資管理費，并將托管費降至每年0.01%。

　　從數量上來看，不少銀行理財機構十分大方地將多款產品納入優惠范圍。例如，12月以來，光大理財接連對旗下“陽光碧機構盈”等5款產品的管理費或銷售服務費進行減免，信銀理財則至少發布了14條含有“費用階段性優惠”的通知。

　　從優惠幅度上來看，包括農銀理財、光大理財、信銀理財、寧銀理財等機構均有產品費率進入“零元購”行列。此外，浦銀理財、南銀理財、杭銀理財、蘇銀理財等機構也均有參與年底的“費率優惠戰”，多數產品費率優惠為五折起步。

　　“銀行理財費率優惠的原因比較多。其一，面對市場上越來越多的理財產品和服務，銀行可能通過降低費率來吸引客戶，增強產品的市場競爭力。其二，近年來監管機構對銀行理財產品的透明度和風險管理要求越來越高，這可能促使銀行調整理財產品結構，包括對費率的調整?！鄙虾ν饨涃Q大學金融學院副教授鐘輝勇告訴記者，“此外，銀行可能在年末或新年伊始之際調降理財產品費率，作為吸引客戶的營銷策略。這種‘開門紅’策略旨在增加年初的銷售額，吸引新客戶或鼓勵現有客戶增加投資?！?/p>

　　費率優惠難成核心競爭力

　　事實上，銀行理財產品調降費率似乎已成為各家機構的常規優惠手段。

　　記者查閱銀行理財機構官網發現，類似的費率優惠通知幾乎貫穿全年，且數量和優惠力度也越來越可觀。普益標準發布的10月《全國銀行理財市場指數報告》中，直言理財公司在理財產品降費方面“內卷”嚴重。該報告也指出，在2022年經歷兩輪“贖回潮”后，今年理財公司對規模的回升較為看重，采取多種方式吸引投資者。

　　“任何一個產品或者服務的價格是由供需決定的，銀行理財子公司的理財產品費率降低的原因也不例外。”上海交通大學高級金融學院副教授李楠指出，“一方面，理財產品（特別是權益類產品）的破凈率較高，很多偏好無風險投資的投資人選擇對理財產品避而遠之，回到存款；另一方面，銀行理財子公司需要擴大供給，這樣才有利潤可圖，于是出現了供大于求的情況，服務費率也必然要下降。”

　　“對于對費用較為敏感的客戶群，費率的降低可能成為投資者選擇該產品的關鍵因素。”鐘輝勇指出。然而，對于投資者來說，選擇理財產品時考慮的因素通常是多方面的，尤其是經歷了理財產品凈值化改革和銀行理財此前大面積破凈后，投資者在選擇產品方面的考量也更多、更謹慎。鐘輝勇進一步分析稱，未來銀行理財的核心競爭力在于是否能夠提供與客戶需求緊密相連的高質量服務，同時有效管理風險，確保良好的投資回報。

　　“僅僅靠降費率，解決不了銀行理財子公司提供的理財產品與投資者風險偏好不匹配的問題。銀行理財子公司只有從修煉內功入手，通過大類資產配置提供風險可控、與投資者需求相匹配的理財產品，才能真正解決問題。”李楠也分析道，“同時，銀行理財子公司還需要真正理解財富管理的內涵，是幫助投資者合理配置自己的資金，厘清自己的投資目標、投資期限和風險偏好，并提供滿足其需求的理財產品。理財子公司的目標是為投資者提供合理的財富管理服務，而不是為投資者多賺錢、賺快錢?！?/font>

　　“提升理財產品的競爭力有幾個關鍵方面。首先，要開發與市場需求和最新趨勢相匹配的新產品。其次，要提供多樣化的產品組合，滿足不同風險偏好和投資期限的客戶需求。再次，利用數據分析和人工智能技術，為客戶提供個性化的投資建議和定制服務。最后，要加強風險評估和管理，確保產品風險與收益匹配，并透明地向客戶披露風險?！辩娸x勇建議道。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：李琳琳