【今日直播】　　

　　聯(lián)海資產(chǎn)廖又瑨：大類資產(chǎn)配置帶你走進(jìn)量化期貨交易

　　華夏基金魏威：震蕩行情下，科技還能上車嗎？

　　易方達(dá)范冰、中泰證券陸韻婷（金麒麟分析師）（金麒麟分析師）：詳解港股通下香港多元金融板塊的投資機(jī)會(huì)

　　信達(dá)證券王舫朝：更高格局看待券商核心增量

　　定向公開 | 廣發(fā)證券|糜韓杰（金麒麟分析師）（金麒麟分析師）：紡服下半年投資策略解讀

　　掘金周期|開源證券齊東：房地產(chǎn)行業(yè)四季度投資策略

　　掘金周期|川財(cái)證券白竣天談石化機(jī)會(huì)：周期漸起，量?jī)r(jià)回升提升業(yè)績(jī)

　　2020年的地產(chǎn)股，轉(zhuǎn)機(jī)何在？

　　劉格菘、傅鵬博、丘棟榮、劉彥春“次重倉(cāng)股”名單曝光！他們看好后市這些機(jī)會(huì)

　　隨著基金半年報(bào)陸續(xù)發(fā)布，劉格菘、傅鵬博、丘棟榮、劉彥春等知名基金經(jīng)理的“家底”逐步浮出水面。

　　在此前披露的重倉(cāng)股之外，他們二季度末所有的持倉(cāng)里，有哪些“次重倉(cāng)股”？其對(duì)后市到底持怎樣的觀點(diǎn)？

　　在季報(bào)中，基金只公布持有的前十大重倉(cāng)股；而在半年報(bào)中，基金會(huì)將二季度末所有股票持倉(cāng)明細(xì)進(jìn)行披露。所謂“次重倉(cāng)股”，是指位列該基金持有股票占基金資產(chǎn)凈值比第11位至第20位的個(gè)股。

　　“次重倉(cāng)股”露面

　　8月26日，陳光明的睿遠(yuǎn)基金發(fā)布旗下基金產(chǎn)品半年報(bào)。相比于二季報(bào)顯示的前十大重倉(cāng)股，傅鵬博、趙楓等人二季度末的詳細(xì)持倉(cāng)顯露。

　　傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合二季度末的“次重倉(cāng)股”如下表。可以看到，傅鵬博的“次重倉(cāng)股”中，白酒股也是重要的配置。

　　趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合的“次重倉(cāng)股”則比較多樣。

　　劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長(zhǎng)混合的“次重倉(cāng)股”情況如下：易華錄（3.43%）、高德紅外（3.21%）、中國(guó)軟件（3.08%）、白云機(jī)場(chǎng)（3.00%）、視覺中國(guó)（2.76%）、我武生物（2.52%）、吉宏股份（2.19%）、普利特（2.14%）、紫光股份（1.90%）、安圖生物（1.89%）

　　中庚基金丘棟榮管理的基金所持有的“次重倉(cāng)股”情況如下：

　　中庚小盤價(jià)值股票基金：海利爾（3.00%）、安正時(shí)尚（2.36%）、創(chuàng)源文化（2.16%）、永藝股份（2.06%）、佳電股份（維權(quán)）（1.95%）、格林美（1.94%）、恒潤(rùn)股份（1.82%）、瑞特股份（1.81%）、永新股份（1.79%）、新研股份（1.69%）等。

　　中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置混合基金：永新股份（2.11%）、格林美（2.04%）、恒林股份（1.94%）、匯納科技（1.68%）、瑞特股份（1.57%）、佳電股份（1.57%）、中天科技（1.56%）、恒豐紙業(yè)（1.53%）、創(chuàng)源文化（1.30%）、新研股份（1.24%）等。

　　中庚價(jià)值領(lǐng)航混合基金：世紀(jì)華通（3.09%）、廣信股份（2.80%）、陽(yáng)光城（2.60%）、華夏航空（2.56%）、創(chuàng)源文化（2.29%）、火炬電子（2.02%）、佳電股份（1.72%）、格林美（1.68%）、中天科技（1.47%）、匯納科技（1.38%）等。

　　劉彥春管理的景順長(zhǎng)城績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)混合二季度末的“次重倉(cāng)股”為：美的集團(tuán)（4.45%）、晨光文具（2.89%）、古井貢酒（2.75%）、海大集團(tuán)（2.67%）、瀘州老窖（2.47%）、海康威視（2.38%）、邁瑞醫(yī)療（2.17%）、珀萊雅（2.00%）、香港交易所（1.99%）、伊利股份（1.82%）等。

　　據(jù)中證君統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值A(chǔ)規(guī)模155.96億元，合計(jì)持有84只個(gè)股；劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長(zhǎng)混合規(guī)模達(dá)150.85億元，合計(jì)持有100只個(gè)股；趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年規(guī)模達(dá)67.98億元，合計(jì)持有53只個(gè)股；丘棟榮管理的中庚小盤價(jià)值股票的規(guī)模達(dá)25.31億元，合計(jì)持有148只個(gè)股；劉彥春管理的景順長(zhǎng)城績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)規(guī)模達(dá)25.53億元，合計(jì)持有53只個(gè)股。

　　權(quán)益投資仍最有吸引力

　　趙楓表示，預(yù)計(jì)下半年宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)仍會(huì)保持相對(duì)平穩(wěn)。經(jīng)過(guò)上半年市場(chǎng)的上漲和個(gè)股估值的抬升，短期權(quán)益投資的預(yù)期回報(bào)會(huì)有所下降，但長(zhǎng)期看權(quán)益投資仍然是抵抗通貨膨脹最有吸引力工具之一。

　　丘棟榮表示，在利率水平較低、理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)走低的背景下，仍對(duì)權(quán)益資產(chǎn)保持積極看法。

　　劉彥春表示，我國(guó)仍是世界上最具活力經(jīng)濟(jì)體，權(quán)益投資大有可為。資金面最為寬松階段已經(jīng)過(guò)去。貨幣邊際收緊意圖主要在于打擊資金在金融和實(shí)體領(lǐng)域空轉(zhuǎn)，政策基調(diào)仍在于降低實(shí)體融資成本，引導(dǎo)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)有更多推動(dòng)資金直達(dá)實(shí)體措施出臺(tái)。

　　劉格菘表示，未來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望逐季向上。總體來(lái)看，隨著國(guó)內(nèi)疫情可控以及財(cái)政、貨幣、資本市場(chǎng)改革政策的逐步落地，未來(lái)國(guó)內(nèi)消費(fèi)和投資將持續(xù)改善，助力經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng)。具體板塊方面，隨著 5G 建設(shè)持續(xù)投入，未來(lái)相關(guān)行業(yè)仍有較大的成長(zhǎng)空間。而以光伏為主的新能源產(chǎn)業(yè)，隨著疫情的緩解，國(guó)內(nèi)外的需求發(fā)生共振，經(jīng)濟(jì)性凸顯。在疫情面前，國(guó)內(nèi)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)受住了考驗(yàn)。

　　后市看好這些機(jī)會(huì)

　　具體操作上，傅鵬博表示，在上市公司披露半年報(bào)期間，將對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行詳細(xì)分析，再次考量上市公司在疫情期間的應(yīng)對(duì)能力以及對(duì)于行業(yè)份額及行業(yè)地位的確定性，從中選出抵御風(fēng)險(xiǎn)能力最強(qiáng)、恢復(fù)速度最快的企業(yè)。對(duì)于組合中的個(gè)股，也將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)與預(yù)判做匹配度檢驗(yàn)，優(yōu)化現(xiàn)有持倉(cāng)結(jié)構(gòu)。

　　丘棟榮表示，雖然當(dāng)前市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，即整體而言成長(zhǎng)風(fēng)格和價(jià)值風(fēng)格間的定價(jià)差異很大，自下而上的積極研究仍能提供一攬子成長(zhǎng)性佳、性價(jià)比好的個(gè)股。

　　丘棟榮建議，后市可以堅(jiān)持低估值策略，積極挖掘低估值小盤成長(zhǎng)股的投資機(jī)會(huì)，特別是重點(diǎn)關(guān)注廣義制造業(yè)（基本面具有成長(zhǎng)性、有競(jìng)爭(zhēng)力、估值低）、軍工（增長(zhǎng)確定性較強(qiáng)、基本面風(fēng)險(xiǎn)小、估值低、隱含回報(bào)高）等板塊。

　　劉彥春表示，外部因素、疫情對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行短期內(nèi)造成沖擊，但很可能促進(jìn)我國(guó)科技產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，加速國(guó)產(chǎn)替代和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智能化進(jìn)程。

掃二維碼 3分鐘開戶 緊抓創(chuàng)業(yè)板2.0大機(jī)會(huì)！

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：陳志杰