支付寶上線消費(fèi)金融信托 承接螞蟻金服的資產(chǎn)?

支付寶上線消費(fèi)金融信托 承接螞蟻金服的資產(chǎn)?
2020年01月18日 13:36 新浪財(cái)經(jīng)綜合

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  來源:網(wǎng)貸之家 

  支付寶又有新動作。近日消金界發(fā)現(xiàn),部分支付寶用戶首頁的“財(cái)富”版塊悄悄上線了包括信托、基金專戶在內(nèi)的高端理財(cái)產(chǎn)品。目前正在推廣的則是一款消費(fèi)金融信托——五礦信托-承信5號集合資金信托計(jì)劃,前三期已經(jīng)累計(jì)募集了8億元資金。

  消金界向支付寶官方進(jìn)行求證,得到的回復(fù)為,該產(chǎn)品是五礦信托和螞蟻金服合作的產(chǎn)品。具體說來,五礦信托做主要的風(fēng)控、催收等工作,螞蟻金服提供輔助的技術(shù)等服務(wù)。

  1、支付寶布局高端理財(cái),上線信托和基金專戶

  近日,消金界發(fā)現(xiàn),部分支付寶用戶首頁的“財(cái)富”版塊悄悄上線了包括信托、基金專戶在內(nèi)的高端理財(cái)產(chǎn)品,前三期已經(jīng)累計(jì)募集了8億元。

  消金界向五礦信托內(nèi)部人士以及官網(wǎng)進(jìn)行查詢,發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品并未在財(cái)富中心上線,而是由螞蟻金服進(jìn)行線上直銷。

  具體操作上,打開支付寶首頁的“財(cái)富—尊享”,就能看到產(chǎn)品信息。然而并非所有用戶都能找到這一入口,支付寶內(nèi)部員工表示,該版塊還在逐步開發(fā)中,目前只對“少部分人可見”,后續(xù)會逐步對外開放。

  資管新規(guī)認(rèn)定,只有具有2年以上投資經(jīng)驗(yàn),且滿足”家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元/家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元/近3年本人年均收入不低于40萬元”這三個(gè)條件之一,或者最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位或其他組織,才具備合格投資者的條件。

  因此,能看到該產(chǎn)品的用戶,可以理解為是支付寶鑒定的“高凈值人群”。

  作為一款高端理財(cái)產(chǎn)品,“五礦信托-承信5號集合資金信托計(jì)劃”100萬元起投,信托期限為90天-2年,如有延長不超過12個(gè)月,固定收益5.8%-7.2%/年,總募集規(guī)模為2億元。

  此外,該產(chǎn)品需要投資者具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。根據(jù)提示,該消費(fèi)金融信托的風(fēng)險(xiǎn)等級為中風(fēng)險(xiǎn),不承諾本金安全,不保證最低收益。

  根據(jù)銀保監(jiān)會要求,購買信托產(chǎn)品必須完成雙錄,該信托產(chǎn)品則在支付寶平臺完成線上雙錄。

  消金界了解到,此前監(jiān)管明令禁止第三方互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)引流信托產(chǎn)品,比如微信理財(cái)通高端專區(qū)于2019年上線的信托頻道,就曾引發(fā)熱議。為何五礦信托仍然通過支付寶進(jìn)行銷售?

  來自五礦信托的員工表示,該產(chǎn)品是五礦信托自主發(fā)行的主動管理類產(chǎn)品,由螞蟻金服進(jìn)行線上直銷,支付寶不提供引流,只提供技術(shù)支持,相當(dāng)于五礦信托在支付寶上開了一個(gè)網(wǎng)上直營店,五礦信托負(fù)責(zé)整個(gè)認(rèn)購簽約流程。

  通過支付寶線上直銷,可以躲避監(jiān)管要求嗎?多位業(yè)內(nèi)人士表示,此舉仍然是在打監(jiān)管的擦邊球。

  2、承接螞蟻金服的資產(chǎn),由支付寶提供技術(shù)支持

  根據(jù)合同說明,該信托計(jì)劃受讓互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸資產(chǎn),最終資金用途為向互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸授信借款人發(fā)放貸款。然而并未明確說明底層的信貸資產(chǎn)是哪一家平臺。

  根據(jù)合同注明的關(guān)于“合格資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)”,該標(biāo)的信貸資產(chǎn)的單一借款人年嶺為18-60歲、且單一借款人授信余額不超過30萬元,多位業(yè)內(nèi)人士表示,大概率承接的是螞蟻借唄的資產(chǎn)。

  消金界向支付寶官方進(jìn)行求證,得到的回復(fù)為,該產(chǎn)品確實(shí)是五礦信托和螞蟻金服合作的產(chǎn)品。

  消金界此前報(bào)道,信托公司通過助貸機(jī)構(gòu)布局消費(fèi)金融,助貸機(jī)構(gòu)往往通過一定的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)篩選和推薦借款人;在該信托計(jì)劃說,螞蟻金服作為助貸機(jī)構(gòu),顯然承擔(dān)了“推薦合格借款人”的角色。

  此外根據(jù)合同,受托人與技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)簽署《技術(shù)服務(wù)協(xié)議》,約定由技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)為受托人開發(fā)資產(chǎn)管理系統(tǒng)并通過該系統(tǒng)進(jìn)行合格資產(chǎn)篩選及自動的循環(huán)購買;此外,受托人授權(quán)技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)按不時(shí)適用的自有的授信付款催收規(guī)則對不良標(biāo)的信貸資產(chǎn)進(jìn)行催收。

  也就是說,五礦信托做主要的貸前審核、貸中風(fēng)控、貸后催收等工作,支付寶作為技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu),提供輔助的技術(shù)、數(shù)據(jù)、催收等方面的服務(wù)。

  3、五礦信托的消金生意

  截至目前,已有5家信托年報(bào)數(shù)據(jù)出爐,五礦信托以21.04億元的凈利暫列第一。而五礦信托也早已將消費(fèi)金融作為轉(zhuǎn)型的重要抓手。

  消金界了解到,五礦信托和螞蟻金服早就已經(jīng)開展了戰(zhàn)略合作。業(yè)內(nèi)人士表示,五礦信托每年為螞蟻金服提供2000億元的資金。

  比如,五礦信托推出的青霞系列,合作的底層資產(chǎn)就是螞蟻的花唄、借唄,此前對接的都是銀行在內(nèi)的機(jī)構(gòu)資金。

  在該系列產(chǎn)品中,信托資金受讓天津信托等機(jī)構(gòu)作為原始權(quán)益人發(fā)放的消費(fèi)信貸資產(chǎn),其中小額信貸資產(chǎn)為螞蟻金服旗下通過螞蟻花唄向用戶發(fā)放的消費(fèi)性貸款而對借款人所享有的債權(quán)。

  此外,五礦信托對接了包括招聯(lián)、馬上在內(nèi)的頭部持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu),在合作中二者采取分潤模式,五礦信托承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)出表,收益方面二者按比例分成。

  而該信托計(jì)劃中,五礦信托受讓底層為螞蟻金服的信貸資產(chǎn),通過轉(zhuǎn)讓已經(jīng)放款的消費(fèi)金融債權(quán),循環(huán)往復(fù),從而幫助螞蟻實(shí)現(xiàn)出表。

  當(dāng)下,隨著通道類業(yè)務(wù)放緩、房地產(chǎn)信托降溫,大多數(shù)信托公司都布局了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。在從業(yè)者看來,C端借款人小而分散,這正是消費(fèi)金融信托的優(yōu)勢,然而在業(yè)務(wù)實(shí)際過程中,卻發(fā)現(xiàn)最大的風(fēng)險(xiǎn)來自B端的消費(fèi)金融企業(yè)。

  比如,此前源淶國際聯(lián)合云南信托發(fā)行“云信西湖8號-源淶公寓2018年第1期財(cái)產(chǎn)權(quán)信托”,長租公寓來源國際跑路,云南信托進(jìn)行了剛兌;而愛財(cái)科技聯(lián)合光大信托發(fā)行的“光大信托-弘祿愛財(cái)1號集合資金信托計(jì)劃”,由于愛財(cái)CEO主動投案,該產(chǎn)品已于1月15日提前兌付。

  而今五礦信托和消費(fèi)金融行業(yè)最頭部的機(jī)構(gòu)螞蟻金服展開合作,相較于其他消金機(jī)構(gòu),是不是風(fēng)險(xiǎn)更加可控呢?

責(zé)任編輯:唐婧

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