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　　原標題 太突然，大基金減持芯片巨頭，甩賣22億！最新持倉名單來了，超4000只基金抱團取暖，產業(yè)爆發(fā)式增長，績優(yōu)股砸出“深坑”

　　文 梁謙剛 

　　大基金又爆出大動作，芯片巨頭中芯國際遭減持。

　　芯片巨頭中芯國際遭大基金減持

　　在A股市場，國家集成電路產業(yè)投資基金（簡稱“大基金”）一向被視為芯片領域的風向標，一舉一動都牽動投資者的心。早前幾年大基金投資的一些頭部公司業(yè)績和股價齊升，大基金獲利頗豐。隨著行業(yè)格局的變化，大基金一期有序退出，過去一年陸續(xù)有芯片產業(yè)公司發(fā)布大基金減持公告，引起投資者熱議。

　　4月15日晚間，港交所數(shù)據(jù)顯示，國家集成電路產業(yè)投資基金在4月9日、12日合計減持1億股中芯國際港股，持股比例降至8.93%，減持平均價分別為26.15港元、25.56港元。粗略計算，大基金減持中芯國際市值約21.7億元。

　　中芯國際A股3月底就率先披露年報數(shù)據(jù)，2020年公司實現(xiàn)盈利43.32億元，同比增長141.52%。從前十大股東情況來看，大基金一期退出中芯國際H股，取而代之的是大基金二期，持倉A股市值達到73.61億元。

　　近期大基金出現(xiàn)密集減持。長川科技4月13日晚間公告，因投資資金安排，公司股東國家集成電路產業(yè)投資基金股份有限公司（簡稱“大基金”）計劃6個月內減持公司股份不超過627.58萬股（占公司總股本的2%），大基金目前持股比例為9.87%。在減持后的次日，長川科技低開后跳水，股價一度跌近10%，尾盤又快速拉升，當天收出陽線。

　　4月9日晶方科技、兆易創(chuàng)新雙雙披露大基金減持公告，此外，近期減持或計劃減持的上市公司還包括安集科技、北斗星通等。

　　大基金持倉A股公司名單出爐

　　針對近期大基金對多個投資項目的減持或退出，業(yè)界普遍認為無需過慮。大基金雖然減持，但半導體板塊在景氣周期+國產替代雙重邏輯之下，預計景氣度持續(xù)。

　　有機構人士稱，大基金減持只是階段性回籠資金，且回籠的資金正在加倍再投入到半導體產業(yè)中。還有人士指出，良性退出反而能反映出大基金一期運作的成功性，有利于大基金二期開展，形成健康的正反饋。

　　數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，目前大基金共持倉24家A股公司，持倉A股市值合計9209億元。中芯國際和三安光電持倉市值均超千億，兩者分別是國內晶圓代工、LED芯片龍頭。由于目前這些公司年報披露數(shù)據(jù)不完整，暫無法詳盡統(tǒng)計大基金具體持倉數(shù)據(jù)，僅通過上市公司最新一期的數(shù)據(jù)粗略來看，大基金持倉A股公司市值超800億元。

　　大基金持倉比例雖較以往有所下降，依然難掩機構對這些芯片產業(yè)龍頭的青睞。基金年度報告數(shù)據(jù)已全部披露，數(shù)據(jù)顯示，上述24家公司2020年底合計被4160家基金持倉，其中超一半公司持倉基金數(shù)量在百家以上。

　　芯片產業(yè)龍頭一季度業(yè)績猛增

　　從業(yè)績角度來看，芯片產業(yè)2020年迎來爆發(fā)期。按照年報、快報或者預告凈利潤下限計算，大基金持倉的公司中，有17家公司2020年凈利潤同比增長10%以上，僅納思達1家公司凈利潤同比下滑。通富微電、長電科技、滬硅產業(yè)、中芯國際、華潤微等芯片產業(yè)龍頭凈利潤有望翻倍增長。

　　今年一季度，芯片產業(yè)景氣度得到延續(xù)，8家公司一季度凈利潤預增60%以上，占披露公司總數(shù)的近九成。通富微電、納思達、賽微電子、瑞芯微、北方華創(chuàng)等5家公司一季度凈利潤預計翻倍增長。以增幅最高的通富微電為例，公司預計一季度凈利潤為1.4億元至1.6億元，同比扭虧為盈。據(jù)公司透露，受益于集成電路國產化浪潮，智能化、5G、物聯(lián)網、電動汽車等新技術的落地應用，2021年一季度，半導體封測產能繼續(xù)維持2020年四季度出現(xiàn)的供不應求的局面。

　　經過此前幾年的火爆行情，芯片股今年走勢大不如前。數(shù)據(jù)顯示，與年內高點相比，上述24家公司平均回撤幅度為25.18%。安集科技、芯原股份、萬業(yè)企業(yè)、滬硅產業(yè)、匯頂科技等回撤幅度超過30%，安集科技回撤幅度45.34%排在第一位，該公司歷史最高市值達到250億元，如今只剩110億元。

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責任編輯：王涵