2021基金嘉年華6月19日（周六）在深圳舉行，黃燕銘、洪灝、劉彥春、王慶、侯昊等重磅嘉賓齊聚一堂！→【名額有限，報名入口】
【硬核研報】智能硬件芯片龍頭被挖出！一季度業(yè)績暴增230%，股價卻被嚴(yán)重低估？隱藏王者安卓處理器銷量9年前便已實現(xiàn)全球第一
【主力資金】2021年的醫(yī)美是2020年的白酒嗎？受益股深度剖析（名單）
5月20日消息，行業(yè)利好密集出臺，有8大板塊有望成為A股明日風(fēng)口。
1、北斗三號短報文首批行業(yè)試點(diǎn)應(yīng)用正式啟動
2021年5月20日，中國衛(wèi)星導(dǎo)航定位應(yīng)用管理中心與應(yīng)急通信、海事、水利、民航、石油天然氣、交通建設(shè)等6個行業(yè)領(lǐng)域北斗應(yīng)用主管部門在京召開會議，共同啟動推開北斗三號短報文行業(yè)試點(diǎn)應(yīng)用工作。首批行業(yè)試點(diǎn)應(yīng)用，為期6個月，將著力在北斗短報文行業(yè)分理服務(wù)平臺建設(shè)、分理服務(wù)運(yùn)行管理制度機(jī)制建立、行業(yè)內(nèi)資源調(diào)配使用策略等方面取得務(wù)實成果，為北斗三號短報文資源統(tǒng)籌調(diào)控、精準(zhǔn)保障、有效監(jiān)管、系統(tǒng)安全運(yùn)行等提供實踐參考。
利好板塊：北斗導(dǎo)航
相關(guān)概念股：中國衛(wèi)通、中國衛(wèi)星、四一二、四維圖新、海格通信
2、雷軍：小米年產(chǎn)千萬臺超高端智能手機(jī)工廠預(yù)計2023年年底落成
今日，在第五屆世界智能大會高峰會上，小米集團(tuán)創(chuàng)始人雷軍表示，小米正在構(gòu)建第二期智能工廠，預(yù)計后年（2023年）年底落成。落成后，將年產(chǎn)1000萬臺超高端智能手機(jī)，產(chǎn)值將會達(dá)到500億到600億人民幣。
利好板塊：手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈
相關(guān)概念股：工業(yè)富聯(lián)、立訊精密、韋爾股份、京東方A、藍(lán)思科技
3、國家能源局：1-4月份電源工程完成投資1116億元，同比增長23.8%
國家能源局近日發(fā)布：1-4月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資1116億元，同比增長23.8%，其中，水電304億元，同比增長40.3%；風(fēng)電468億元，同比增長8.0%；太陽能發(fā)電95億元，同比增長31.9%。電網(wǎng)工程完成投資852億元，同比增長27.2%。
利好板塊：光伏
相關(guān)概念股：比亞迪、隆基股份、通威股份、陽光電源、北方華創(chuàng)
4、中鋼協(xié)：促進(jìn)高附加值產(chǎn)品出口，提早研究碳關(guān)稅的影響
5月19日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會市場及進(jìn)出口協(xié)調(diào)工作委員會四屆一次會員大會在上海召開。鋼協(xié)副會長駱鐵軍對工作委員會下一步工作提出具體要求：一是大企業(yè)要起到引領(lǐng)作用，積極主動作為，切實發(fā)揮委員會功能；二是加強(qiáng)自律，依法合規(guī)促進(jìn)市場穩(wěn)定和健康；三是統(tǒng)籌規(guī)劃，扎實開展稅目細(xì)分，促進(jìn)高附加值產(chǎn)品出口；四是密切關(guān)注歐盟“碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制”進(jìn)展，提早研究碳關(guān)稅的影響；五是處理好貿(mào)易救濟(jì)和提高企業(yè)競爭力的關(guān)系。
利好板塊：碳中和
相關(guān)概念股：恒生電子、華測檢測、深圳能源、南網(wǎng)能源、國網(wǎng)英大
5、高通宣布驍龍X65 5G調(diào)制解調(diào)器及射頻系統(tǒng)支持全新特性，推動全球5G擴(kuò)展
高通技術(shù)公司日前宣布，推出高通驍龍 X65 5G調(diào)制解調(diào)器及射頻系統(tǒng)的升級特性和功能。此次升級專門針對今年2月發(fā)布的第4代5G調(diào)制解調(diào)器到天線解決方案。作為全球首個支持10Gbps 5G速率和首個符合3GPP Release 16規(guī)范的調(diào)制解調(diào)器及射頻系統(tǒng)，驍龍X65的可升級軟件架構(gòu)支持打造面向未來的解決方案，助力加速5G擴(kuò)展，同時為用戶提供更出色的網(wǎng)絡(luò)覆蓋、能效和性能。此次升級包括能效的提升以及對更大毫米波載波帶寬的支持，而后者是滿足中國5G毫米波網(wǎng)絡(luò)部署所需的關(guān)鍵要求。
利好板塊：5G
相關(guān)概念股：立訊精密、中興通訊、中國聯(lián)通、卓勝微、三安光電
6、我國首套自主研發(fā)水下采油樹系統(tǒng)海試成功
從中國海洋石油集團(tuán)有限公司獲悉，由我國自主研發(fā)的首套淺水水下采油樹系統(tǒng)在渤海海試成功，標(biāo)志著我國在海洋石油工程裝備領(lǐng)域取得重大突破。水下采油樹系統(tǒng)是海上油氣田生產(chǎn)的核心設(shè)備，它連接了來自地層深處的油氣和外部的油氣運(yùn)輸管道，通過它可以控制油氣的開采速度、實時監(jiān)測和調(diào)整生產(chǎn)情況。
利好板塊：海工裝備
相關(guān)概念股：中國重工、中國船舶、中海油服、中集集團(tuán)、中國長城
7、特斯拉國產(chǎn)V3超級充電站首站在深圳落成
5月20日，首座特斯拉國產(chǎn)V3超級充電站在深圳聯(lián)合廣場上線，9根國產(chǎn)第三代超級充電樁（V3）正式啟用。據(jù)悉，這批國產(chǎn)V3超級充電樁來自剛投產(chǎn)不久的上海超級充電樁工廠。
利好板塊：充電樁
相關(guān)概念股：國電南瑞、中興通訊、中航光電、特變電工、國軒高科
8、發(fā)改委產(chǎn)業(yè)發(fā)展司赴上海調(diào)研紡織行業(yè)運(yùn)行情況
近日，發(fā)改委產(chǎn)業(yè)發(fā)展司一級巡視員夏農(nóng)同志帶隊赴上海市調(diào)研紡織行業(yè)運(yùn)行發(fā)展情況。其間，調(diào)研組實地走訪了部分重點(diǎn)紡織企業(yè)，聽取了企業(yè)負(fù)責(zé)人對當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營情況、企業(yè)品牌建設(shè)工作成果以及下一步發(fā)展思路的介紹，并就如何加快推動紡織行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行了深入溝通交流。
利好板塊：紡織服裝
相關(guān)概念股：華利集團(tuán)、穩(wěn)健醫(yī)療、雅戈爾、森馬服飾、海瀾之家
【研報掘金】
[1] 智能化提速，“電車之眼”率先受益！萬億美元市場中確定性最強(qiáng)的賽道已找出，這些硬件龍頭即將崛起
根據(jù)國際汽車制造商組織統(tǒng)計，2019年全球乘用車出貨量6434萬輛，中國出貨量2144萬輛，中國銷量約占全球的三分之一。全球乘用車出貨總量接近1億輛，以2萬美金的ASP來衡量，全球汽車是2萬億美元量級的市場。
民生證券指出，當(dāng)前階段在車這個龐大應(yīng)用場景下，集結(jié)云計算、AI、物聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)，正經(jīng)歷電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化變革。在特斯拉、蔚來、小鵬等造車新勢力推動下，智能汽車商業(yè)化落地漸行漸近，也將帶動上游產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會。
汽車智能化的技術(shù)架構(gòu)可以分成感知-決策-執(zhí)行層。其中，感知層是汽車的“眼睛”，通過組合多傳感器來感知環(huán)境，在V2X通信技術(shù)下實現(xiàn)車內(nèi)車外通信。隨著自動駕駛程度的遞進(jìn)，需要多傳感器的融合，對攝像頭、超聲波雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)等感知層硬件的性能和數(shù)量提出更高的要求。
民生證券預(yù)計，到2030年智能駕駛所帶動的感知層硬件市場規(guī)模可達(dá)3892億元，10年CAGR為23%。其中，攝像頭1232億元，10年CARG為21%；超聲波雷達(dá)332億元，10年CARG為12%；毫米波雷達(dá)960億元，10年CARG16%；激光雷達(dá)1367億元，2025-2030年CARG41%。
智能電動汽車終局不定，但可以在不確定中尋找確定性，民生證券認(rèn)為，當(dāng)前階段上游零部件產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會是相對確定的。圍繞智能化這條主線，建議首先關(guān)注感知層投資機(jī)會：
①攝像頭”賽道”：建議關(guān)注具備全球競爭力的企業(yè)【**股份】【**光學(xué)】【**電子】；
②激光雷達(dá)”賽道”：建議關(guān)注【**聚創(chuàng)】【**科技】等初創(chuàng)激光雷達(dá)公司，【**科技】【**科技】【**光學(xué)】等光學(xué)元件公司以及【**科技】等元器件公司；
③毫米波雷達(dá)”賽道”：建議關(guān)注高頻高速PCB板半生產(chǎn)商【**科技】【**股份】；
④超聲波雷達(dá)”賽道”：建議關(guān)注市場技術(shù)較為成熟的【奧**】等國內(nèi)廠商。
[2] 至暗時刻已過，成長前景光明！機(jī)構(gòu)高呼軍工板塊存在“三個錯誤認(rèn)識”！預(yù)期差正在逆轉(zhuǎn)，這些主流軍工企業(yè)將實現(xiàn)重大突破
從國外發(fā)展經(jīng)驗來看，國防內(nèi)循環(huán)是大國發(fā)展的必然結(jié)果。一個國家的發(fā)展進(jìn)程基本是沿著經(jīng)濟(jì)崛起，科技崛起，軍事崛起，金融崛起，文化崛起的路徑。19世紀(jì)末美國GDP已位居世界第一，但真正全面稱霸是在二戰(zhàn)后。
軍工行業(yè)當(dāng)前最大的邏輯是，改革開放40年來，基于和平發(fā)展的主題，我國較低水平的國家防務(wù)消費(fèi)時代基本終結(jié)，將走向真正的成長期。華西證券預(yù)計，2021-2024年軍工行業(yè)整體復(fù)合增速可能超過40%，部分細(xì)分領(lǐng)域增速可達(dá)70%-80%。社會資源加速向軍工領(lǐng)域集聚。
長期來看，軍工股的估值水平將回歸創(chuàng)新型高科技先進(jìn)制造業(yè)。板塊會逐步在業(yè)績增長與合理估值之間取得平衡。4月份一季報披露期將是軍工板塊的分水嶺和試金石。今年二季度軍工的業(yè)績增長有望領(lǐng)跑各行業(yè)板塊。從一季報數(shù)據(jù)來看，軍工板塊的優(yōu)異業(yè)績，反映出下游的需求旺盛，行業(yè)的高景氣度再次得到確認(rèn)。
華西證券建議，可從主機(jī)廠、飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)動機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)鏈、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈五條主線布局軍工板塊優(yōu)質(zhì)賽道。推薦核心標(biāo)的：航空發(fā)動機(jī)整機(jī)龍頭【**動力】、高端連接器龍頭【中航**】、軍用MLCC核心供應(yīng)商【**電子】、國內(nèi)非制冷紅外探測器龍頭【睿***】、品類擴(kuò)張+系統(tǒng)集成的平臺型公司【**高科】、深耕各類高溫合金材料及制品【鋼***】。
<趕快收藏！詳解軍工板塊三大投資誤區(qū)及六大核心標(biāo)的投資邏輯>
[3] 無線芯片升級趨勢已定，Wi-Fi/BLE雙模芯片將迎量價齊升？Wi-Fi、TWS、ETC三輪驅(qū)動下，稀缺物聯(lián)網(wǎng)芯片龍頭業(yè)績爆發(fā)在即
IDC數(shù)據(jù)顯示，2020年全年受疫情影響，中國智能家居設(shè)備市場出貨量為2億臺，同比下降1.9%，但2021年中國智能家居市場將迎來反彈，預(yù)計全年出貨量接近2.6億臺，同比增長26.7%。
目前智能設(shè)備控制終端以手機(jī)為主，而手機(jī)不支持ZigBee，因此使用ZigBee連接的智能設(shè)備在組網(wǎng)時需要再添加專用的網(wǎng)關(guān)設(shè)備。Wi-Fi與藍(lán)牙天然具備優(yōu)勢，與手機(jī)端的連接更為便捷。
Wi-Fi連接的缺點(diǎn)之一是功耗較高，一般應(yīng)用于插電的設(shè)備中。藍(lán)牙BLE相比Wi-Fi有更低的功耗和更高的穩(wěn)定性，且與手機(jī)端適配方便，適合集成在無線通信芯片中用于設(shè)備的控制，尤其對于如智能喚醒燈、智能音箱等。國聯(lián)證券表示，隨著芯片迭代帶動的性價比提升，未來智能家居市場無線通信芯片將越來越多的采用Wi-Fi+BLE雙模方式。
【**集成】是國內(nèi)領(lǐng)先的無線連接芯片廠商，自2004年開始已在該領(lǐng)域深耕十余載。【**集成】目前已形成以藍(lán)牙/Wi-Fi標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議、2.4G/5.8G通用無線、衛(wèi)星定位為基礎(chǔ)延伸的智能交通、智能家居、計算機(jī)外設(shè)等多領(lǐng)域無線通訊產(chǎn)品平臺。
自成立以來，【**集成】憑借雄厚的研發(fā)實力和對下游市場需求的敏銳判斷，完成了無線通訊芯片的應(yīng)用場景從PC端到移動智能設(shè)備端，再到智能汽車端的逐步拓展和升級。
國聯(lián)證券表示，【**集成】的可比公司2021年P(guān)E在66-76x區(qū)間，而【**集成】2021年預(yù)測PE為44倍，顯著低于可比公司平均值。國聯(lián)證券指出，目前【**集成】新產(chǎn)品已相繼研發(fā)完成，Wi-Fi芯片已量產(chǎn)，TWS芯片處于客戶導(dǎo)入期，業(yè)績拐點(diǎn)即將到來。謹(jǐn)慎考慮給予區(qū)間下限60倍PE，目標(biāo)價89.56元，給予“買入”評級。【**集成】當(dāng)前股價距離目標(biāo)價還有33%的漲幅空間。
責(zé)任編輯：彭佳兵
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經(jīng)資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關(guān)注（sinafinance）
