巴菲特突放大招！來新浪理財大學(xué)，聽《股神巴菲特談市場》，親述個人投資策略，提升你的股市買賣實(shí)戰(zhàn)技術(shù)！　　

　　突放大招！手握近萬億現(xiàn)金 巴菲特終于出手了 砸680億買下這公司

　　文章來源：中國基金報

　　沉寂許久后，股神終于出手了！

　　巴菲特這次選擇的是能源行業(yè)。

　　外媒今日凌晨報道稱，伯克希爾將收購道明尼公司旗下的天然氣資產(chǎn)，交易總額高達(dá)97美金（約合人民幣685億），其中40億以投資方式進(jìn)行，另外57億以承擔(dān)債務(wù)方式進(jìn)行。

　　這是自3月美股崩盤以來，巴菲特做出的第一筆大手筆投資。伯克希爾賬上近萬億的現(xiàn)金，終于花出去了一點(diǎn)。

　　而美國能源行業(yè)近期日子并不好過，多家公司破產(chǎn)，甚至有市場人士認(rèn)為破產(chǎn)潮即將來臨。對于巴菲特的這波操作，也有網(wǎng)友直呼“看不懂”。

　　伯克希爾押注天然氣行業(yè)

　　交易總額超680億

　　今日凌晨，CNBC等多家外媒報道，伯克希爾正在大舉收購美國天然氣龍頭公司道明你能源（Dominion Energy）旗下的天然氣資產(chǎn)，交易總額為97億美金，約合人民幣685億。

　　這是自3月份冠狀病毒大流行造成市場崩盤以來，伯克希爾的第一筆重大投資。

　　巴菲特在一份聲明中說：“我們?yōu)槟軐⑷绱她嫶蟮奶烊粴赓Y產(chǎn)組合添加到我們本已強(qiáng)大的能源業(yè)務(wù)中感到非常自豪。”

　　伯克希爾將通過其旗下的伯克希爾·哈撒韋能源公司進(jìn)行本次收購。公開信息顯示，伯克希爾哈撒韋能源公司在英國和加拿大擁有MidAmerican Energy，NV Energy和PacifiCorp等公用事業(yè)公司，業(yè)務(wù)板塊涵蓋天然氣、風(fēng)能以及電力等領(lǐng)域。該部門占伯克希爾哈撒韋公司2019年239.7億美元營業(yè)利潤的12%，其董事長格雷格·阿貝爾（Greg Abel）還是伯克希爾哈撒韋公司副董事長。

　　收購前，伯克希爾能源公司的業(yè)務(wù)占美國所有州際天然氣傳輸量的8%；收購?fù)瓿珊螅摫壤龑⑻嵘?8%。

　　總額近100億美金的交易包括兩部分，一部分為伯克希爾以40億美元購買Dominion的資產(chǎn)，另一部分伯克希爾以承擔(dān)57億債務(wù)的形式投資。

　　CNBC稱，Dominion還計劃在今年晚些時候使用稅后收益中的約30億美元回購其股票。

　　據(jù)路透，該包括超過7，700英里（12，390公里）的天然氣運(yùn)輸線和9，000億立方英尺的天然氣存儲設(shè)施。

　　公開信息顯示，道明尼能源是一家總部在美國弗吉尼亞州里士滿的公用事業(yè)公司，業(yè)務(wù)包含電力、天然氣、石油等領(lǐng)域，是美國天然氣領(lǐng)域的龍頭公司之一。

　　根據(jù)交易條款，伯克希爾·哈撒韋能源公司將收購道明尼集團(tuán)旗下的道明尼能源運(yùn)輸公司（Dominion Energy Transmission）、Questar管道公司（Questar Pipeline）和卡羅來納州天然氣傳輸公司（Carolina Gas Transmission）100%的股份，以及易洛魁天然氣運(yùn)輸系統(tǒng)公司50%的股份（Iroquois Gas Transmission System）。

　　此外，伯克希爾還將收購Cove Point LNG的25%的股份，這家公司主營液化天然氣的進(jìn)出口及儲存，是美國僅有的六個LNG出口碼頭之一。 

　　據(jù)悉，該交易尚需獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，預(yù)計將于今年第四季度完成。

　　此前，在五月份的年度股東大會上，巴菲特一度表示，“我們沒有做任何事情，因為我們看不到有什么吸引人的事情。”

　　巴菲特還透露，由于金融市場的低迷，伯克希爾建立起了創(chuàng)紀(jì)錄的1370億美元現(xiàn)金儲備，約合人民幣9680億元。

　　而盡管手握近萬億現(xiàn)金，伯克希爾近期在投資方面相對保守，并沒有“貪婪”掃貨。

　　對于此次出手，有網(wǎng)友直言“1500億美金好不容易花出去四十億…”。

　　有網(wǎng)友贊同巴菲特稱“畢竟家家都要用天然氣”，但也有網(wǎng)友對巴菲特的這筆投資感到不解。

　　美國能源企業(yè)日子不好過

　　道明尼公司無奈賣資產(chǎn)自救？

　　今年4月原油期貨史無前例地跌至負(fù)值，這對能源行業(yè)尤其是美國能源行業(yè)造成了重大打擊。

　　惠譽(yù)國際評級在6月10日發(fā)布的報告中顯示，按照2019年美國能源企業(yè)的違約數(shù)據(jù)測算，今年美國能源行業(yè)的違約概率將達(dá)到9.9%，摩根大通也分析稱會有更多能源公司陷入困境，6月上中旬可能達(dá)到峰值。穆迪評級公司發(fā)布的最新數(shù)據(jù)也顯示，美國石油勘探和生產(chǎn)商有860億美元的債務(wù)將在2020年至2024年期間到期。

　　為應(yīng)對“債務(wù)危機(jī)”，美能源企業(yè)采取債務(wù)重組、申請破產(chǎn)等方式“絞盡腦汁”自救，道明尼公司剝離資產(chǎn)的傳聞也流傳已久。

　　目前，在巨額債務(wù)和天然氣資產(chǎn)的拖累下，道明尼公司為維持運(yùn)營將需要消耗營業(yè)收入的85%。但在交易完成后，該公司的目標(biāo)為將該比例控制在65%左右，這支出水平與行業(yè)平均水平更為一致。

　　除出售天然氣業(yè)務(wù)外，道明尼公司還宣布將與Duke Energy一同取消大西洋海岸管道項目。

　　據(jù)悉，該項目耗資80億美元，目前面臨著更多監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查和延誤，目前項目成本激增。

　　CNBC稱，對于Dominion而言，此舉是過渡到純經(jīng)營的公用事業(yè)公司的一系列舉措之一，未來，該公司專注于利用風(fēng)能，太陽能和天然氣生產(chǎn)清潔能源。

　　Dominion公司預(yù)計，出售上述資產(chǎn)后，未來90%的營業(yè)收入將來自其公用事業(yè)公司，這個業(yè)務(wù)板塊為弗吉尼亞州、南北卡羅來納州、俄亥俄州和猶他州等州的700萬客戶提供電力等能源。

　　基于目前境況，道明尼公司還警告稱，預(yù)計2020年的營業(yè)利潤將達(dá)到每股3.37美元至3.63美元，而其先前的預(yù)期為每股4.25美元至4.60美元。

　　此外，該公司還計劃將第四季度的股息從每股前兩個季度的每股94美分削減至每股63美分。

　　美能源企業(yè)或現(xiàn)“破產(chǎn)潮”

　　投資能源公司邏輯何在？

　　原油價格正在逐步回升，但美國許多能源公司倒在了黎明前，其中不乏巨頭公司。

　　6月底，美國老牌頁巖油公司切薩皮克能源申請破產(chǎn)，目前退市已成定局。這家市值曾一度高達(dá)375億美金的巨頭，現(xiàn)在市值已不到2億美金。

　　在切薩皮克能源之前，惠廷石油（Whiting Petroleum）和戴蒙德海底鉆探公司（Diamond Offshore Drilling）也在今年破產(chǎn)。據(jù)彭博社數(shù)據(jù)，能源企業(yè)今年一直是美國破產(chǎn)潮的第二大“貢獻(xiàn)者”。

　　截至7月3日，美國能源行業(yè)負(fù)債超過5000萬美元的公司提交破產(chǎn)申請的已超過20家。

　　美國有分析師和法律專業(yè)人士預(yù)計，盡管WTI原油價格在6月底較4月均價上漲逾一倍，漲至約40美元/桶，但美國頁巖油企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量將在未來幾個月內(nèi)增加。

　　律師事務(wù)所Munsch Hardt Kopf & Harr的John D． Cornwell表示：“申請破產(chǎn)的公司數(shù)量增多了，普遍的看法是這一趨勢才剛剛開始。與油氣（O&G）行業(yè)有關(guān)的破產(chǎn)占德克薩斯州申請的很大一部分。”

　　EnergyNet總裁克里斯·阿瑟頓（Christ Atherton）預(yù)估，現(xiàn)在美股市場上大概有75到80家公開上市的油氣公司，但不幸的是，未來一兩年來，這個數(shù)字可能會減半，“存活下來的企業(yè)，要么是通過裁員，要么是出售資產(chǎn)。”

　　而在能源企業(yè)“岌岌可危”的時刻，其實(shí)也有一些積極的信號出現(xiàn)，巴菲特的“貪婪”并無道理。

　　最近原油價格出現(xiàn)了迅速反彈，截至6月30日，紐約原油期貨在近三個月內(nèi)飆升了92%。

　　Price Futures Group分析師Phil Flynn對這一漲幅表示驚嘆：“油價不會在一夜之間反彈至60美元，但能從之前的水平來到現(xiàn)在40美元的區(qū)間，已令人難以置信。“

　　需求的回升也為原油價格提供了一定支撐，近期，沙特阿美（Saudi Aramco）首席執(zhí)行官Amin Nasser在接受咨詢公司IHS Markit采訪時提到，“我對今年下半年需求前景非常樂觀。現(xiàn)在在中國，幾乎已達(dá)到了之前的90%。”

　　Amin Nasser 還表示，“最糟糕的時期已經(jīng)過去，”

　　巴菲特真的老了？

　　伯克希爾二季度賺2800億

　　“巴菲特老了”，這句話是近期許多市場人士的心聲。

　　一季度財報顯示，伯克希爾一季度凈虧損497億美元，約3500億元人民幣，這是公司歷史上最大的季度投資虧損。

　　近日，Wedgewood Partners的首席投資管羅爾夫還表示將出售價值千萬美元的公司股票，并認(rèn)為巴菲特錯過了投資機(jī)會。

　　美國網(wǎng)絡(luò)紅人David Scott Portnoy甚至偽造了巴菲特退休信件，并在信中調(diào)侃了伯克希爾近期“堪憂”的投資表現(xiàn)。這封偽造的股神巴菲特親筆簽字的退休信件還在中國網(wǎng)絡(luò)媒體上迅速傳播。

　　而就二季度表現(xiàn)來看，巴菲特投資組合的業(yè)績尚可。

　　據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶粗略統(tǒng)計，截至今6月20日，巴菲特持有的投資組合在二季度實(shí)現(xiàn)投資收益已超過400億美元（合人民幣2800億元）。

　　其中，作為巴菲特的第一大持股，蘋果公司貢獻(xiàn)了巴菲特投資組合的一半收益。

　　據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，一季度末，巴菲特投資組合持有2.45億股蘋果股份，占蘋果公司總股本的近6%，價值623.4億美元，蘋果公司股價自4月以來，已實(shí)現(xiàn)38%的漲幅，計算可知巴菲特持股增值240億美元。此外，對巴菲特投資收益貢獻(xiàn)較大的還有美國銀行、卡夫亨氏、美國運(yùn)通、穆迪公司和可口可樂公司等公司。

　　但巴菲特二季度依然跑輸了市場。以400億美金的收益計算，巴菲特持股組合二季度實(shí)現(xiàn)的投資收益約為25%，而同期納斯達(dá)克指數(shù)漲29%。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責(zé)任編輯：李園