結合CFTC、ICE的交易員持倉報告（COT），截至1月30日，NYMEX原油、Brent原油、COMEX黃金投機凈多倉增加，美國10Y國債期貨、ICE美元指數(shù)、Cboe比特幣期貨投機凈空倉增加，VIX指數(shù)期貨凈空倉減少，標普500指數(shù)投機凈多倉由負轉正。（圖片來源：CFTC，ICE，新浪財經(jīng)）

　　ICE Brent原油期貨（BNO）投機凈多倉（以下簡稱“凈多倉”）為582，565手，凈多倉周變動增加3，305手。　　

　　NYMEX原油期貨（USO）凈多倉為734，558手，凈多倉周變動增加17，863手。

　　報告截止日期為2018年1月30日。截至美東時間周五，本周WTI原油期貨累跌約1%。

　　本周有關油價的事件不多，但十分關鍵。美國能源信息署（EIA）本周報告稱，截至1月26日當周美國原油庫存增加680萬桶，大幅超越預期的增加13萬桶，這是原油庫存連續(xù)下跌10周以來的首次上漲。

　　EIA還公布了一項備受關注的數(shù)據(jù)，美國原油日產(chǎn)量“提前”于去年11月份突破了1000萬桶，至1003.8萬桶，這是近50年來首次。此前，市場普遍預計這一時刻會發(fā)生于2018年，詳情請點擊了解。

　　周五，油服公司貝克休斯（BHGE）公布的美國周度活躍原油鉆井設備數(shù)量增加6臺，總數(shù)量為765臺，而上周為增加12臺。

　　WTI原油期貨合約每手為1000美式桶。

　　COMEX黃金期貨（GLD）凈多倉為207，262手，周變動減少8，422手，投機多倉減少7，485手，空倉增加937手。本周金價累計下跌約1%。本周美聯(lián)儲FOMC會議決定維持利率不變，但對通脹看法更為積極。

　　COMEX黃金期貨合約每手為100金衡盎司。

　　ICE美元指數(shù)期貨（DXY）（UUP）凈多倉周變動減少1，614手，本周凈空倉為5，787手，投機多倉減少2，217手，顯示投機者繼續(xù)看空美元。美元在經(jīng)歷了上周暴跌后，本周逐漸企穩(wěn)。截至本周五，兌六種主要貨幣的美元指數(shù)報89.17。

　　ICE美元指數(shù)期貨合約每手價值為美元指數(shù)DXY*1000美元。

　　CBOT美國10Y國債期貨（IEF）（TLT）本周凈多倉頭寸為-215，600手，上周為-117，877手。凈多倉周變動減少97，723，上周為減少28，618。

　　數(shù)據(jù)顯示投機空倉本周增加近9萬手，占空倉總數(shù)量超過11%。多倉減少不到1萬手，顯示市場看法極度偏空。本周美國國債利率是焦點中的焦點，周五美國10Y國債收益率已達到2.841%，而周一該基準利率還在2.7%附近。

　　美國10Y國債期貨合約每手面值為100，000美元。

　　芝加哥期權交易所（CBOE）VIX指數(shù)期貨（VXX）凈多倉為-59，357手，凈多倉周變動增加30，183手。本周投機空倉減少近5萬手，投機多倉減少近2萬手。VIX指數(shù)隨著股指大幅下挫，本周五已升至17.31。

　　Cboe標普500波動率指數(shù)期貨合約每手價值為VIX指數(shù)*1000美元。

　　CME標普500指數(shù)期貨（SPY）凈多倉周變動增加7，038手，凈多倉為3，727手。數(shù)據(jù)顯示投機空倉減少超過5000手。標普500指數(shù)本周下跌近4%。

　　CME標普500指數(shù)期貨合約每手價值為標普500指數(shù)*1000美元。

　　Cboe比特幣期貨（XBT）凈多倉為-2，139手，凈多倉周變動減少393手，投機空倉增加近700手。

　　本周比特幣現(xiàn)貨價格經(jīng)歷了大幅下挫。據(jù)Bitstamp交易所數(shù)據(jù)，北京時間2月3日12：00，比特幣現(xiàn)貨價格（BTC）在8215美元附近。

　　Cboe比特幣期貨每手合約對應1個比特幣。

　　美國商品期貨委員會（ U.S． Commodity Futures Trading Commission，簡稱CFTC）是美國期貨及衍生品市場的監(jiān)管機構。

　　期貨及衍生品持倉報告（The Commitments of Traders，簡稱COT）由CFTC公布，逢周五發(fā)布（遇節(jié)日會順延至下一個交易日），數(shù)據(jù)截至當周二。該系列報告涵蓋NYMEX、COMEX、ICE、CBOT、Cboe等交易所交易的期貨、期權、互換等衍生品。

　　通常，投資者更關心“可報告持倉”（Reportable Positions）中的“非商業(yè)”部分里的凈多倉（Net Positions）。這個指標是由“非商業(yè)”持倉中多倉（Long）減去空倉（Short）得到，投資者關心該值的周度變化。研究者如果將這些數(shù)據(jù)拉到更長時間窗口去考察，也可以在一定程度識別出該品種投機力量的變化趨勢。

　　按照CFTC的定義，“商業(yè)”（Commercial）是指涉及到大宗商品的生產(chǎn)、加工或銷售的實體。“非商業(yè)”（Non-Commercial）則通常指參與“投機”（speculative）的交易商，當中包含對沖基金等資產(chǎn)管理公司。

　　《線索Clues》引用的數(shù)據(jù)是COT系列報告中“僅期貨”（Futures Only）部分，即不含期權等其它衍生品。這也是主流財經(jīng)數(shù)據(jù)提供應商常用的報告口徑。

　　（線索Clues / 李濤）

責任編輯：李濤