交易完成后，吉利集團將成為科力遠的第二大股東，吉利集團將成為上市公司的關聯方。

　　向青平XQP

圖片來源：視覺中國

　　科力遠（600478.SH）10月15日晚發布公告，公司以發行股份的方式擬收購吉利集團、華普汽車合計持有的CHS公司36.97%的股權，交易完成后科力遠將持有CHS公司87.99%的股權。

　　根據交易方案，以2018年6月30日為預估基準日，CHS公司100%的股權的預估值為22.16億元。相較CHS公司未經審計的母公司賬面凈資產21.05億元元增值1.1億元，預估增值率為5.24%。參考前述預估結果，并經各方協商一致，本次交易標的資產的交易作價暫定為8.19億元。

　　本次交易完成后，吉利集團將持有上市公司2.97%的股權，華普汽車將持有上市公司8.12%的股權。華普汽車是吉利集團旗下的子公司，吉利集團直接持有及通過華普汽車間接控制的上市公司股權比例合計為11.09%。

　　交易完成后，吉利集團將成為科力遠的第二大股東，吉利集團將成為上市公司的關聯方。而科力遠實控人鐘發平及其控制的科力遠集團的持股比例將由25.13%下降為22.34%。

　　此前8月13日晚科力遠就已經公布了交易預案，8月14日，科力遠漲停，報收4.93元/股。漲停后，科力遠股價開始下滑，中間小幅波動，截至10月12日，科力遠報收3.73元/股。

　　科力遠稱，CHS公司的凈資產及經營業績計入歸屬于上市公司股東的所有者權益和凈利潤的比例將進一步提升。本次交易將提高歸屬于上市公司股東的凈資產和凈利潤規模，進一步增強上市公司的盈利能力。

　　但近三年來科力遠、CHS公司的業績并不好看。2015-2017年，科力遠扣非后虧損9696.74萬元、2.26億元、1.02億元。而交易對方CHS公司在2017年的凈利潤為4920.93萬元。2016年度、2018年上半年均處于虧損狀態，分別虧損9282.61萬元、6042.36萬元。

　　CHS公司成立于2014年底，由科力遠和吉利集團共同出資設立，此次收購前科力遠就持有CHS公司52.02%股權。CHS公司的主營業務為CHS混動系統總成的研發、生產及銷售，并提供配套技術開發服務。目前，CHS公司已經形成了CHS1800、CHS2800、CHS3800和CHS18000四個平臺，可以覆蓋從A級車、B級車、公交大巴、貨運皮卡等各種車型。

　　值得注意的是，CHS公司的客戶集中度較高，主要是吉利汽車。CHS公司主要為國內一線主機廠提供樣車開發及CHS混動系統總成產品銷售業務。因此報告期內CHS公司重點與吉利集團開展樣車合作開發業務，導致報告期內CHS公司的主要客戶集中度較高。交易預案稱，CHS公司已經與長安汽車、東風小康等主機廠展開深度合作，未來CHS公司的客戶集中度會逐步下降。

責任編輯：陳靖