原標(biāo)題：又爆雷！百億假黃金大曝光 多家信托公司被坑慘了

　　來源：中國基金報

　　又有上市公司爆了大雷！

　　做為國內(nèi)最大的黃金首飾制造商之一的公司——金凰珠寶，向多家金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押了大量黃金融資，結(jié)果這些黃金被拿去檢驗，發(fā)現(xiàn)竟然是假黃金。

　　被卷入的機(jī)構(gòu)包括民生信托、東莞信托、安信信托、四川信托、長安信托等。

　　據(jù)悉，目前未到期融資額約160億元，對應(yīng)質(zhì)押黃金超過80噸。

　　來看看發(fā)生了什么事情。

　　“實物黃金質(zhì)押+保險公司承?！比谫Y模式

　　據(jù)公開資料顯示，金凰珠寶成立于2002年8月，于2007年10月整體變更為股份公司，2010年8月18日成功在美國納斯達(dá)克上市，股票代碼：KGJI。

　　其官網(wǎng)介紹稱，金凰珠寶集研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)、制造、批發(fā)于一體的大型黃金首飾生產(chǎn)企業(yè)，是國內(nèi)較大的黃金首飾制造商之一。

　　近幾年來，武漢金凰珠寶通過信托融資非常頻繁，而2019年下半年開始，金凰珠寶涉及長安信托、東莞信托、民生信托等公司的多期信托計劃均出現(xiàn)逾期，相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模合計達(dá)數(shù)十億元。涉事的多家信托機(jī)構(gòu)遂提起司法程序，法院依法查封了金凰珠寶所質(zhì)押的黃金。

　　2020年以來，金凰珠寶作為被執(zhí)行人案件已達(dá)22次，累計執(zhí)行標(biāo)的額達(dá)102.57億元，其中有多個標(biāo)的被重復(fù)執(zhí)行。最大的一筆執(zhí)行標(biāo)的達(dá)16.36億元，公司董事長賈志宏持有的金凰系相關(guān)公司的股權(quán)也已被凍結(jié)。

　　而我們知道，今年的黃金價格，漲瘋了。

　　但是在這樣漲了一年的黃金牛市行情之下，連作為笑談的中國大媽都解套了，為什么有家做黃金的公司竟然成為被執(zhí)行人？

　　據(jù)了解，上述涉及金凰珠寶相關(guān)信托成立時，即通過質(zhì)押實物黃金和保險公司承保的方式，設(shè)置了“雙保險”的風(fēng)險控制措施。

　　其中，保險人交付給受益人的標(biāo)的黃金應(yīng)經(jīng)過雙方認(rèn)可的具有黃金鑒定資質(zhì)的第三方檢測機(jī)構(gòu)檢測合格。如質(zhì)量和重量不符合保險單約定，即視同發(fā)生保險事故，由保險人承擔(dān)全部賠償責(zé)任。

　　拿長安信托-金凰珠寶貸款2號集合資金信托計劃的風(fēng)控措施來看：

　　1、黃金質(zhì)押：

　　金凰公司提供其合法持有的不低于上金所AU9995標(biāo)準(zhǔn)的實物黃金質(zhì)押（靜態(tài)質(zhì)押），信托放款前，質(zhì)押物本金質(zhì)押率控制在70%以內(nèi)。

　　2、保證擔(dān)保：公司法人代表賈志宏承擔(dān)個人無限責(zé)任保證擔(dān)保。

　　3、監(jiān)控措施：

　　【質(zhì)押物管理】①質(zhì)押實物黃金直接保存于武漢本地商業(yè)銀行保管箱中（中國工商銀行），保管箱封存。②質(zhì)押期間內(nèi)，不進(jìn)行查庫（保證質(zhì)押物安全），保管箱不開封，做到靜態(tài)質(zhì)押。【質(zhì)押物保險】質(zhì)押實物黃金在中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司購買財產(chǎn)保險（基本財產(chǎn)險附加盜搶險，同時保險公司承保黃金的重量及質(zhì)量），該保險的第一受益人為信托受托人；質(zhì)押黃金接收并存放于銀行保管箱后，保管箱將封存，長安信托及人保財險公司分別持有保管箱鑰匙及密碼；項目存續(xù)期間，保管箱不可開封，做到靜態(tài)質(zhì)押。

　　產(chǎn)品違約

　　黃金還是假的

　　早在此前，已有多家媒體爆出，2019年開始，金凰珠寶的經(jīng)營情況開始惡化，多期信托計劃出現(xiàn)逾期。

　　“公司在注意到金凰珠寶相關(guān)情況后，作為受托人嚴(yán)格履職、嚴(yán)密監(jiān)控，并采取了相應(yīng)措施。上述項目項下均設(shè)置了黃金質(zhì)押擔(dān)保，且全部質(zhì)押黃金均在保險公司進(jìn)行了投保，民生信托為保險單項下第一受益人?！泵裆磐蟹矫姹硎尽＝鸹酥閷氂糜谛磐腥谫Y中所質(zhì)押的黃金，在信托公司進(jìn)行違約資產(chǎn)處置時檢測發(fā)現(xiàn)質(zhì)量和重量不符合標(biāo)準(zhǔn)。

　　由于所質(zhì)押的黃金已被投保，信托公司轉(zhuǎn)而向承保的保險公司要求索賠，結(jié)果遭拒。

　　據(jù)悉，民生信托依照合同于2019年12月27日向金凰方發(fā)送《貸款提前到期通知書》，宣布相關(guān)融資提前到期，并提起司法程序，此后武漢市中級人民法院依法對部分質(zhì)押黃金進(jìn)行了查封。

　　不過，2020年5月22日，武漢市中級人民法院向民生信托送達(dá)的檢測報告顯示，質(zhì)押黃金質(zhì)量和重量不符合保險單約定。

　　據(jù)民生信托方面透露，在相關(guān)金凰信托計劃中，保險公司作為保險人主持了質(zhì)押黃金交付的全過程，包括但不限于質(zhì)押黃金的出庫、檢測、運輸、清點、封存過程，此外民生信托與人保財險和大地財險為共同管理人，只有“指紋+身份證件+鑰匙”驗證通過時，存放黃金的保管箱方可開啟。

　　而在對抵押物黃金進(jìn)行處置前，第三方機(jī)構(gòu)再次對抵押物做了檢測，結(jié)果卻顯示黃金質(zhì)量和數(shù)量不符合保險單約定。

　　這次事件源頭要追溯到2018年。公開資料顯示，2018年，武漢金凰實業(yè)集團(tuán)有限公司通過增資和收購股權(quán)以69.98億元獲得三環(huán)集團(tuán)有限公司99.97%股份，進(jìn)而間接持有上市公司襄陽軸承27.93%股份，被稱為“湖北國企改革新樣本”。

　　這筆近70億的交易中，有42億是向外尋求的融資，其中金凰系旗下的金凰珠寶以黃金抵押貸款為底層資產(chǎn)的信托計劃，是融資的一大“主力”，涉及長安信托、民生信托、北方信托、安信信托等在內(nèi)的多家信托公司。

　　據(jù)悉，目前未到期融資額約160億元，對應(yīng)質(zhì)押黃金超過80噸，涉及十幾家信托公司。

　　“踩雷”信托公司向保險公司索賠

　　人?；貞?yīng)：“不符合保險合同約定”

　　公開信息顯示，在金凰珠寶所的信托產(chǎn)品出現(xiàn)違約后，信托公司紛紛提起司法程序，并且對部分質(zhì)押黃金、股權(quán)進(jìn)行了查封及凍結(jié)。

　　據(jù)人保方面介紹，金凰案件中，人保財險武漢市分公司承保的是財產(chǎn)基本險，與武漢金凰訂立的保險合同條款為在銀保監(jiān)會正式備案的《財產(chǎn)基本險條款（2009版）》（下稱“保險合同”）。其中保險合同第5條明確約定：“在保險期間內(nèi)，由于下列原因造成保險標(biāo)的的損失，保險人按照本保險合同的約定負(fù)責(zé)賠償：（一）火災(zāi)；（二）爆炸；（三）雷擊；（四）飛行物體及其他空中運行物體墜落。”由于保險合同第7條將“盜竊、搶劫”責(zé)任免除，武漢金凰附加投保了“盜竊、搶劫風(fēng)險”。因此，人保財險依據(jù)保險合同約定，只對上述6種原因?qū)е碌狞S金“質(zhì)量和重量不符合保單約定”承擔(dān)保險責(zé)任。

　　同時，保險合同第3條明確約定：“本保險合同載明地址內(nèi)的下列財產(chǎn)未經(jīng)保險合同雙方特別約定并在保險合同中載明保險價值的，不屬于本保險合同的保險標(biāo)的：（一） 金銀、珠寶……”鑒于上述條款的限制，雙方通過增加特別約定的方式，將黃金標(biāo)的擴(kuò)展承保。特約條款作為保險合同的附件，無法離開保險合同而獨立存在；雙方對于投保險種、保險事故發(fā)生、責(zé)任免除等事項的約定，仍以保險合同，即《財產(chǎn)基本險條款（2009版）》的約定為基本遵循，財產(chǎn)基本險的屬性沒有發(fā)生變化。

　　此外，保險合同第26條明確約定：“被保險人請求賠償時，應(yīng)向保險人提供下列證明和資料：……”且“投保人、被保險人未履行前款約定的單證提供義務(wù)，導(dǎo)致保險人無法核實損失情況的，保險人對無法核實的部分不承擔(dān)賠償責(zé)任?！背緱l明確約定保險金請求權(quán)主體為被保險人外，保險合同和特別約定條款，均未約定“受益人”具有保險金請求權(quán)。

　　人保方面表示，目前被保險人武漢金凰并未向人保財險提出任何保險索賠，信托公司等機(jī)構(gòu)提出保險索賠，不符合保險合同約定。

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責(zé)任編輯：潘翹楚