基石藥業-B（02616）于2019年2月14日-19日招股，公司擬發行約1.86億股，公開發售占10%，國際發售占90%，另有15%超額配股權。每股售價11.1-12.8港元，每手500股，預期2月26日上市。

　　據悉，公司為一間臨床階段生物制藥公司，專注于開發及商業化創新腫瘤免疫及分子靶向藥物，以滿足癌癥治療的殷切醫療需求。已建立以腫瘤學為重點的產品管線，其策略重點為腫瘤免疫治療聯合療法。憑借14項資產，包括三種處于臨床階段的腫瘤免疫治療骨干候選藥物（PD-L1、PD-1 及CTLA-4抗體）。

　　財務資料顯示，于2016年及2017年，該公司分別虧損約人民幣2.53億元及3.425億元。于2018年前叁季虧損11.624億元。截至2018年9月30日，流動比率為2.6。

　　假設并無行使超額配股權及假設發售價為每股股份11.95港元，全球發售凈籌約20.67億港元。20.8%將用于為正在進行及計劃的CS1001臨床試驗提供資金，0.9%將用于為CS1001編制登記備案，8.3%將為CS1001的推出及（待監管部門批準后）商業化（包括銷售和營銷）提供資金；26.4%將用于為正在進行及計劃的管線中其余臨床及IND階段候選藥物的臨床試驗提供資金，5.2%將用于為管線中其余臨床及IND階段候選藥物編制登記備案，8.4%將為管線中其余臨床及IND階段候選藥物的推出及（待監管部門批準后）商業化（包括銷售和營銷）提供資金。

　　另外，20%將用于為研發管線中其余五種候選藥物以及研發和尋求新候選藥物的許可提供資金，10%將用作營運資金及其他一般公司用途。

　　公告稱，公司已與基石投資者訂立基石投資協議，基石投資者將按發售價認購以總金額9500萬美元的發售股份。Indus Funds、Tetrad Ventures Pte Ltd、GIC Private Limited、Boyu Capital Opportunities Master Fund及Ishana Capital認購金額分別為1500萬美元、3000萬美元，1000萬美元、2000萬美元及2000萬美元。

　　據悉，Tetrad Ventures Pte Ltd由GIC （Ventures） Pte Ltd擁有100%，并由GIC Special Investments Pte． Ltd．管理。GIC Special Investments Pte． Ltd．由GIC Private Limited全資擁有。GIC為一家于1981年成立的環球投資管理公司，負責管理新加坡的外匯儲備。Tetrad Ventures Pte Ltd為該公司的現有股東，截至最后實際可行日期持股4.43%。

　　Boyu Capital Opportunities Master Fund由Boyu Capital Investment Management Limited管理的投資基金。Boyu Capital Investment Management Limited為基金經理，在保健、消費、電訊及金融行業重點投資于具備可持續回報的高質業務專營權。Ishana Capital投資過程以專項研究、明瞭可持續增長及以透過創新及行業轉營推動價值創造為重點。

責任編輯：白仲平