◎記者 時娜 何漪

近年來，指數化投資越發受到投資者的青睞，以ETF產品為代表的指數基金在公募基金的規模占比不斷提升，大量資金持續流入ETF。

10月11日，深交所聯合新華社組織召開ETF市場高質量發展生態大會，基金、券商、銀行及媒體代表、高校專家等各界嘉賓共聚一堂，深入探討如何促進ETF市場高質量發展。

“目前，在提振資本市場，大力引導中長期資金入市，打通社保、保險、理財等資金入市堵點的過程中，ETF市場高質量發展迎來難得的機遇。”深交所相關負責人在會上表示，“深交所將與各方一道加強合作，進一步推廣指數化投資理念、豐富跟蹤投資指數、推進多樣化產品創新、弘揚理性健康投資文化、營造良好輿論環境，促進ETF市場高質量發展”。

ETF迎來發展機遇期

新華社廣東分社相關負責人在會上表示，我國經濟正處于高質量發展的關鍵時期，隨著居民資產配置、財富管理和養老投資等需求持續增加，中長期資金增加權益投資的需求也不斷加大。

“新‘國九條’明確提出要推動指數化投資發展。目前在提振資本市場，大力引導中長期資金入市，打通社保、保險、理財等資金入市堵點過程中，ETF市場高質量發展迎來難得的機遇，ETF所具有的省錢、省心、省時、省力的特有優勢日益獲得投資者的認可。”深交所相關負責人表示。

今年以來，以ETF產品為代表的指數基金持續獲資金流入。Wind數據顯示，截至9月30日，年內A股ETF已獲資金凈流入約8681億元，遠超去年全年凈流入總額。

華夏基金總經理李一梅表示，指數化投資在當下具有深遠的戰略意義。它不僅扮演著資金流動的“指揮棒”角色，還作為市場的“穩定器”，緊密連接著資產端與投資者，是助力國家經濟和資本市場高質量發展的重要抓手。

“境內ETF市場近年來發展迅速，展現出廣闊的市場空間。”富國基金總經理陳戈表示，“據Wind數據，截至2024年9月底，境內ETF規模已增長至3.5萬億元，其中權益類ETF規模更是達到了3.2萬億元，首次突破3萬億元大關。然而，與境外成熟市場相比，境內ETF在股票市值占比及公募基金規模占比上仍有較大提升空間，預示著未來增長的巨大潛力。”

多維度完善ETF市場生態

“建設ETF高質量發展的生態環境，是一個系統工程，需要各方共同努力。”深交所相關負責人表示。

針對如何進一步促進境內ETF市場的高質量發展，與會機構代表紛紛建言獻策。

陳戈認為，未來，市場參與方可以在產品優化、提升市場流動性、豐富配套衍生品、改善投資體驗等方面持續發力。“當前，境內ETF產品同質化程度較高，主要集中在跟蹤滬深300等傳統寬基指數上。需要豐富指數投資策略，如開發新一代特色寬基、風格策略指數，并優化存量指數的編制方法，如提高行業主題指數的純度、調整指數加權方法等。同時，進一步豐富商品ETF、債券ETF等供給，推動中長期資金將ETF作為長期資產配置的底層工具。”

萬家基金董事長方一天認為，應積極探索構建具有長期競爭力和生命力的指數品種，以滿足投資者的財富管理需求。同時，ETF的生命力取決于其底層資產的價值，提高上市公司質量，作為ETF生命線的根本來源顯得尤為重要。

南方基金副總經理俞文宏認為，ETF國際化正當其時。“近期，多項利好政策相繼出臺，為ETF國際化提供了堅實的政策保障。”他建議，在推進ETF國際化的進程中，仍需克服若干關鍵難題，包括如何圍繞高質量發展的要求，構筑指數生態，以打造具有長期生命力的跨境ETF產品；如何健全投資者保護機制，踐行投資者回報導向；如何服務海外中長期資金入市，構建“長錢長投”體系等。

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責任編輯：江鈺涵