21世紀經濟報道 見習記者程維妙、林秋彤 北京報道

　　國慶前后股市火熱，吸引不少理財、存款資金跑步入場，借貸炒股也有所抬頭。監管部門和金融機構近日密集發聲，重申嚴禁信貸資金流入樓市和股市。

　　不過仍有不少人“蠢蠢欲動”，“負債者聯盟”再次活躍，有的甚至稱已將信貸資金打入了股票賬戶。10月9日、10日，21世紀經濟報道記者分別從兩大借貸平臺及一家股份行借出一筆資金，轉入本人證券賬戶綁定銀行卡，再通過銀證轉賬轉入股票賬戶，最快一筆操作全程僅需5分鐘即完成。

　　對于貸后資金流向監測，多家受訪機構人士坦言存在滯后性和“盲區”，普遍采取電話回訪、用途憑證核查及技術手段等多種措施加強貸后管理，但也不能發現所有問題，這是行業集體面臨的現狀。

　　“所以我們近期也加大了（貸前）合規審查和風險提醒。”不少機構在借款頁面醒目位置打出提示，借款資金不可用于投資股票、理財、買房，還有機構將嚴禁個人消費貸款違規流入股市的要求寫入借款合同。

　　多家銀行同時警示，對違規挪用信貸資金者將進行斷貸、罰息等“懲戒”舉措。一位借貸20萬元的股民展示的貸款通知截圖顯示，由于其未按貸款合同約定用途使用貸款資金，涉嫌入股市交易，貸款額度已被暫停；另一位曾借貸炒股的股民告訴記者，他信用卡被降額，且被告知面臨上征信黑名單的風險。

　　實測消費信貸資金可直接轉入股票賬戶

　　21世紀經濟報道記者10月9日下午實測分別從兩大借貸平臺借出2萬元，轉入本人證券賬戶綁定銀行卡，再通過銀證轉賬轉入股票賬戶，全程并無任何障礙，最快僅需5分鐘。

　　通過其中一家平臺借款時，頁面顯示借款用途為個人日常消費、房屋裝修、度假旅游、購買大額消費品、教育支出、健康支出等，隨便勾選其中借款用途，輸入支付密碼和人臉識別后，大約兩分鐘2萬元借款到賬。隨即，記者將這筆借款轉入了綁定證券賬戶的另一家銀行賬戶，再打開證券公司APP銀證轉賬即進入了證券賬戶，隨時可以下單購買股票。

　　另一款借貸小程序則更加方便，記者線上點擊申請借款額度，2分鐘后獲得了13萬元額度，隨后點擊申請借款2萬元實時就到賬了，直接支付到了綁定證券賬戶的銀行卡，同樣通過銀證轉賬迅速就可以轉入。

　　10月10日上午，記者又測試從一家股份行借了一筆消費貸，資金轉入綁定的銀行賬戶后，又跨平臺轉了幾道，最終銀證轉賬至證券現金賬戶。

　　這三筆資金均未用于買入股票，截至10月11日16時，記者也沒有收到這三家平臺或銀行的貸后監測通知和電話。前兩筆資金已通過原渠道返還并提前償還相關貸款。

　　貸后資金流向監測仍存滯后性和“盲區”

　　通過上述實操，是否可說明機構貸后管理有漏洞？如何加強管理和防范？

　　上述一家平臺向記者表示，已采取了貸前風險提示、貸后加強資金流向監控等措施，但資金挪用的空子依然不能完全堵住，這是全行業都面臨的問題。

　　另一家平臺也表示，“平臺（防范措施）是和行業拉齊的。”在用戶支用該平臺借款資金時，會通過黃條公告的形式提醒用戶“借款資金不可用于投資理財”；并與銀行合作，對放款到該銀行卡的資金，由銀行協助管控用途，比如不能用于購買理財等。此外，還會通過定期抽查、要求用戶提供資金用途證明的方式，來引導和管控用戶規范使用。

　　除這3家機構外，記者還分別采訪了近10家銀行，普遍坦言貸后資金監測存在滯后性和“盲區”。

　　“線上轉賬鏈條全部會被監測到，比如從消費貸借出一筆資金，轉一道或多道都能追蹤到，但仍有一定滯后性。”一位股份行員工稱，違規交易留痕會被監管系統抓到，將違規客戶分配給所屬銀行進行核實，資金是否真正用于日常消費，如果用戶提供不了相關憑證，就會被降低額度或結清額度。這個過程需要時間。

　　也有多位銀行人士表示，多次跨行轉賬后資金去向就難以追蹤。某城商行高管表示，小額信貸發放，一旦轉出本行就很難追蹤。一方面是銀行能力不足，另一方面是受個人信息保護，無法追蹤到其他銀行的情況，只有金融管理部門掌握所有賬戶信息。

　　另一家國有大行總行信貸部人士同樣表示，各家銀行監測能力不同，風險監測能力越弱的小銀行，對他行卡越難查。

　　“防范個人消費貸款違規流入股市，是銀行和消費金融公司一樣面臨的合規難題。”一位銀行業人士說道，傳統的貸后監管措施大同小異，包括電話回訪和貸后用途憑證核查等。通過所謂的智能貸后管理系統，以技術手段實現貸后管理的自動化和精細化，也不能發現所有問題。

　　行業公認的更大的監測“盲區”是取現后資金去向。“取現后再存入他行，基本就查不到了。”多位受訪人士稱。一家股份行某支行的零售負責人進一步表示，現在點鈔機、清分機、ATM機都有冠字號記錄，能追蹤現鈔流向，但成本較高，基本很少使用。

　　貸前加強合規管理和風險提示

　　“消費貸資金不可以用于投資股票、購買理財、買房等，這是長期以來的規定。金融機構作為一個宣傳教育窗口，在股市火熱、許多人容易沖動去加杠桿的時候，能做的就是加大合規宣傳和風險提示，如果執意違規鉆空子，那要為個人行為負責。”多位受訪銀行員工稱。

　　在金融監管部門對商業銀行進行窗口指導，重申銀行信貸資金嚴禁違規進入股市后，近日已有包括廣東河源農商銀行、福建明溪農信聯社、福建松溪農信聯社等在內的約30家銀行發布聲明，提醒客戶務必按照貸款合同約定用途使用信貸資金，不得將信貸資金違規流入股市、樓市。

　　不少銀行員工也在朋友圈轉發提醒。例如一位股份行員工轉發了監管部門的窗口指導內容截圖，配文稱“溫馨提醒：消費貸款僅限本人及家庭日常消費，不得以任何形式流入房市、股市、投資理財及其他違規領域。如有資金流向違規，銀行有權按合同相關約定宣布貸款提前到期，作廢貸款額度以至上報個人征信。”

　　事實上，各家銀行此前已普遍加大了貸前管理。前述銀行業人士稱，機構采取的措施主要包括：在借款頁面醒目位置打出提示；將有關嚴禁個人消費貸款違規流入股市的要求，寫入借款合同；加強合規宣傳，特別是付款階段進行合規提示；利用大數據和人工智能技術提高風險識別的及時性和準確性等。

　　值得一提的是，國慶前后這一波股市上漲還帶動了證券賬戶開戶熱，券商在開戶環節也有相應的風險把控。

　　對于新開立股票賬戶，記者10月9日咨詢了幾家證券公司，均表示只要年滿18歲，憑借身份證和銀行卡即可通過線上渠道辦理開戶，不需要提供相應的資產證明或流水。

　　平安證券客服介紹，學生身份對開戶沒有影響，但是股票交易存在風險，開戶時，系統會根據個人情況，如學生身份、收入來源等，做出風險評估，并識別出可投資的產品業務種類。

　　該客服同時明確表示，股票交易涉及風險問題，需要使用銀行卡中的資金，不能用信用卡和貸款等信貸資金交易。在開戶綁卡時，系統可以識別出該銀行卡是否有貸款業務，包括房貸、車貸、分期貸等，若存在相關貸款業務，系統可能會不支持綁定。

　　招商證券客服表示，在APP上開戶，若選擇學生身份，年收入選項會有一個限制，禁止選擇300萬元及以上和100萬元至300萬元的選項，“就是灰色選不了的，如果您選擇50萬元到100萬元的話，會給您一個提示，確認您的年收入是否準確。”

　　一家頭部證券理財顧問告訴記者，開戶最后一步會讓用戶做風險測評，如果沒有任何風險承受能力，風險等級為最低級，就不能開戶。

　　借貸炒股或面臨罰息、降額等后果

　　在這一輪借貸炒股中，利率一降再降的消費貸是不少人瞄準的“墊資”工具。尤其是國慶假期期間，部分銀行推出假日消費貸，利率已低至“1”字頭。

　　不過記者10月9日咨詢3家推出假日消費貸的地方銀行，多表示優惠活動已結束，且申請該產品普遍有門檻，例如必須在本地工作、單位須為事業單位或壟斷性行業企業等。

　　在咨詢過程中，銀行員工普遍強調資金要合規使用。實際上，監管對銀行信貸資金違規進入股市、樓市等一直處于強監管狀態。據行業不完全統計，2023年以來，違法違規事項涉及“流入股市”的銀行罰單已有近20張，近期還有多家銀行因信貸資金違規用于限制性領域被罰。例如9月27日，國家金融監督管理總局荊州監管分局公布的罰單顯示，湖北江陵農村商業銀行因貸款用途被改變，部分貸款資金流入限制領域，貸款管理不到位，導致被挪用等被罰55萬元。

　　不僅是違規的機構會被處罰，違規借貸炒股的個人也將面臨罰息、降額等后果。

　　一位借貸20萬元的股民展示的貸款通知截圖顯示，由于其未按貸款合同約定用途使用貸款資金，涉嫌入股市交易，貸款額度已被暫停，要求11月10日前歸還貸款，通知時間為9月27日。

　　另一位曾借貸炒股的股民告訴記者，他在4年前于某國有大行借出3萬元消費貸，直接銀證轉賬至股票賬戶，次日接到了該行電話，要求立即還款，并將他在該行的信用卡額度從5萬元降至1.2萬元。“銀行員工還說如果不及時還款就會上征信，且可能上該行黑名單，后續都無法再申請該行的業務。”

　　在近日發布聲明的銀行中，不少也提到違規“懲戒”措施。例如陸河農商銀行表示，如客戶將信貸資金違規流向前述領域，一經發現，該行將提前收回貸款。陽江農商銀行表示，對違規挪用的信貸資金將進行罰息，從借款人未按約定的貸款用途使用之日起，每日按相應罰息利率計算，直至本息全部清償為止。挪用貸款的罰息利率在當期執行的貸款利率基礎上加收百分之百。

　　“借貸炒股，容易萬劫不復。”前述國有行信貸部人士提示，如果股價下跌，就很可能會虧錢，同時還會面臨償債壓力。

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責任編輯：張文