作者丨穆長春（中國人民銀行數字貨幣研究所所長）

　　習近平總書記提出加快建設金融強國，強調金融強國具備一系列關鍵核心金融要素，包括強大的貨幣、強大的中央銀行等。中國人民銀行深入貫徹落實習近平總書記關于金融工作的一系列重要論述，把數字人民幣工作作為建設強大的貨幣、強大的中央銀行的重要抓手之一，歷經理論研究、封閉測試和開放試點，走出一條符合中國國情的發展道路。黨的二十屆三中全會做出了關于“穩妥推進數字人民幣研發和應用”的決策部署，這既是對數字人民幣過去工作的肯定，也為以改革創新精神進一步推進數字人民幣發展提供了根本遵循和行動指南。

　　一、確立數字人民幣雙層運營架構和相應的理論體系

　　數字人民幣是順應數字經濟的法定貨幣體系建設的產物。中國研發數字人民幣體系，旨在創建一種滿足數字經濟條件下數字形式新型人民幣的發行和運行體系，這是一個全方位的改革，以此支撐中國數字經濟發展，提升普惠金融水平，降低機構間互通的成本，提高貨幣以及支付體系運行效率。采用央行中心化管理和“中央銀行-商業機構”雙層運營體系，堅持并動態優化以廣義賬戶為基礎的數字形態法定貨幣發行、流通、支付機制。數字人民幣兼具賬戶和價值模式，并通過數據能力建設實現全局一本賬：賬戶模式下，可與傳統銀行賬戶體系融合互通；價值模式下可通過幣串形式進行價值交換，既可在區塊鏈上提供智能支付，也可在“無網”“無電”等離線極端場景下使用，優化了傳統貿易金融業務流程，支持降本增效。

　　在中國海南海口舉辦的中國國際消費品博覽會上，一名外國參觀者使用數字人民幣咖啡機購買咖啡　中新社∕發

　　二、積極探索創新應用場景，初步構建數字人民幣生態

　　2014年，中國人民銀行成立法定數字貨幣研究小組，開始對發行框架、關鍵技術、發行流通環境等進行專項理論研究。2016年，成立數字貨幣研究所，作為推進數字人民幣工作的金融基礎設施單位。同年確立雙層運營體系和長期演進技術路線，逐漸成為全球央行數字貨幣的主流標準。2022年1月以來，數字人民幣App在各大手機應用市場上架。目前，數字人民幣試點范圍覆蓋17個省（市）的26個地區，下一步還將繼續深化。數字人民幣在批發零售、餐飲文娛、教育醫療、社會治理、公共服務、鄉村振興、綠色金融等領域形成了一批可復制、可推廣的應用模式，在服務國家重大戰略、提升貨幣支付便利性和安全性、優化營商環境和數據要素市場化配置、增強人民幣國際影響力等方面的作用初步顯現。截至2024年7月末，數字人民幣App累計開立個人錢包1.8億個，試點地區累計交易金額7.3萬億元。

　　三、以人民為中心，持續提升服務水平

　　一是豐富數字人民幣產品體系。在基礎產品方面，按照雙層運營原則，數研所和運營機構共建數字人民幣App，并構建軟硬錢包體系。除掃碼支付、線上支付、轉賬和“碰一碰”支付外，無電支付、手機SIM卡支付等產品也開始應用。在發揮數字化優勢的同時，數字人民幣體系還著力彌合“數字鴻溝”，重視無障礙適老化設計。此外，不斷推動數字人民幣的受理環境建設。除日常消費場景外，還著力推動地鐵、公交等民生場景的便捷支付，目前青島地鐵、蘇州地鐵和公交、海南公交等已全面實現數字人民幣硬錢包受理，“碰一碰”即可乘車，還支持無網無電應用。在2022年北京冬奧會以及2023年成都大運會和杭州亞運會上，免于下載App的可視卡硬錢包受到廣泛歡迎，提升了境外來華人員使用數字人民幣的便利度。同時，按照“不改變用戶支付習慣、盡量不增加商戶成本”的原則推進數字人民幣與傳統電子支付工具條碼互通的工作，以提升使用便利度。在創新產品方面，一方面數字人民幣智能合約可支持合同自動和強制執行，實現資金定向撥付和監測，已在預付資金管理、供應鏈金融、財政補貼等場景應用。另一方面，提供對公領域結算產品，通過多層次的結算工具疊加一棧式錢包管理和數據統計等產品，滿足政府部門、核心企業和跨境電商等優化交易鏈路、整合上下游資源，提升管理效率和對賬服務等的需求，助力其數字化轉型。

　　二是強化央行側基礎能力支撐。按照“互聯互通、分層分級、風險隔離、監管穿透、中心化管理”原則持續完善數研所運行的央行端數字人民幣系統，并推進運營機構端系統配套建設，以形成對各場景應用的底層支撐，滿足跨機構互聯互通、規范化標準化和風險聯防聯控的需要，實現全局數據視圖和智能化監測分析。

交通銀行北京市分行的工作人員引導游客開通數字人民幣錢包 陳鐘昊/攝

　　四、繼續以改革創新精神穩妥推進數字人民幣研發和應用

　　縱觀全球，各主要經濟體加快了央行數字貨幣研發進度，積極探索升級國內和跨境支付體系。國際清算銀行于2024年6月發布的調查結果顯示，在86家受訪貨幣當局中，94%正在研發央行數字貨幣。國際組織和主要經濟體的央行數字貨幣研發理念、路線和規則與數字人民幣趨同。國際清算銀行、國際貨幣基金組織等發布的報告也認為，數字人民幣已成為全球最為領先的央行數字貨幣項目之一。下一步，人民銀行將認真貫徹落實黨的二十屆三中全會精神，把握數字化發展大趨勢，持續穩妥推進數字人民幣研發和應用，鞏固數字人民幣發展的優勢。

　　（一）完善數字人民幣體制機制，服務“強大的貨幣”建設。當前中國經濟正轉向高質量發展階段，科技創新成為發展新質生產力的核心要素，數字經濟新模式與新業態層出不窮。在此背景下，央行作為法定貨幣發行者，有義務通過提供央行數字貨幣來保證公眾獲取央行貨幣的權利和渠道，這就需要對貨幣和央行支付體系進行數字化升級，使之成為能夠適應數字經濟發展的通用賬戶型法定數字貨幣。中國人民銀行將建立健全數字人民幣監管、運營、自律等體制機制，進一步完善頂層設計，推進制度規則體系建設，將數字人民幣應用場景從零售擴展至批發，從支付擴展至包括存、貸、匯、投等在內的廣義金融業務，更有效地發揮法定貨幣職能，提升金融資源配置效率、管理和服務能力。

　　（二）推進數字人民幣基礎能力建設，在完善現代中央銀行制度中發揮服務保障作用。自上世紀90年代起，中國人民銀行開始推進電子聯行和金卡工程，旨在減少手工操作，實現聯網通用，推動全社會資金流轉的電子化。而數字經濟的發展需要新基建的支撐，以支持更為安全、可信、智能、便捷、高效、普惠和互通的支付需求，更有效地支撐數據要素流動，形成健康可持續的數字生態，同時支持改進提高監管技術和手段，把監管和治理貫穿創新、生產、經營、投資全過程。數字人民幣在這些方面可以發揮作用。為此，一方面，在雙層運營架構下，中國人民銀行建設運營央行端數字人民幣系統，提供交易轉接和結算公共基礎設施，同時引導多元主體在依法合規的前提下共同參與、公平競爭，向社會公眾提供優質服務。另一方面，通過混合式系統架構和智能化的數據分析能力形成央行-參與機構全局一本賬，運用監管科技手段提升統計、監測和管理能力，既要支撐央行履職，也要助力國內統一大市場的構建。

　　（三）以賬戶為基礎疊加智能合約，在我國治理能力現代化轉型中發揮探路者作用。黨的二十屆三中全會提出了“治理能力現代化”的要求，在數字經濟時代，完善數字金融治理體系是治理能力現代化的重要組成部分。數字人民幣可支持加載不影響貨幣功能的智能合約，實現智能支付，既可有效降低經濟活動履約成本，提高資金發放及管理效率，賦能地方經濟社會發展，優化營商環境，也可提升監管的效率和效果。在做深做細和規模化推廣零售場景的基礎上，金融機構之間可以用數字人民幣來提升批發支付的效能，金融市場基礎設施也可使用數字人民幣為金融資產交易提供智能支付，便利穿透式監管。

　　（四）深化跨境應用和跨境基礎設施建設，為金融高水平開放提供基礎設施支撐。黨的二十屆三中全會強調要“推動金融高水平開放，穩慎扎實推進人民幣國際化，發展人民幣離岸市場”、“建立健全跨境金融服務體系”。在數字經濟背景下，要實現這些目標，離不開好用的貨幣和安全高效的新型金融基礎設施。數字人民幣采取模塊化設計，可靈活對接境外央行基礎設施，實現與對接的司法管轄“一通全通”，錢包開立便捷，且堅持“無損、合規、互通”原則，有助于提升不同司法管轄間的互信，在跨境應用方面具有天然的優勢。前期，多邊央行數字貨幣橋通過中央銀行間合約的形式，在全球率先進入持續運營的最小可行性產品階段，泰國央行、阿聯酋央行、中國人民銀行數字貨幣研究所、香港金管局和沙特央行作為正式成員開展真實跨境交易，觀察員已擴展至30多家；數字人民幣雙邊合作也取得初步進展。后續，一方面要繼續在多邊合作框架下完善多邊央行數字貨幣橋等跨境支付平臺，以有效解決跨境支付“成本高、效率低和透明度低”的難題。另一方面，發揮數字人民幣特性，研究優化配套政策，持續探索與“一帶一路”沿線等相關友好經濟體的雙邊合作與互聯互通。此外，也要深刻認識強大的國際金融中心是金融強國的關鍵核心金融要素之一，將以落實內地和香港“三聯通、三便利”政策為契機，深化香港數字人民幣試點，鞏固提升香港國際金融中心地位；以構建航運貿易數字化和相應的數字人民幣支付結算體系為依托，支持上海國際金融中心建設。

　　文章來源：《時事報告》

　　(本文作者介紹：央行數字貨幣研究所所長)