原標(biāo)題：上海農(nóng)商行26日IPO上會(huì) A股農(nóng)商行有望增至9家

　　來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞

　　臨近年底，A股上市農(nóng)商行或?qū)⒃偬硇卤?/p>

　　證監(jiān)會(huì)日前披露，上海農(nóng)商行首發(fā)事項(xiàng)將于本周四（11月26日）上會(huì)。

　　根據(jù)招股說明書，上海農(nóng)商行擬公開發(fā)行股票數(shù)量不低于9.64億股、且不超過28.93億股，募集資金凈額將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。

　　若該行順利過會(huì)，則有望成為今年第2家登陸A股的銀行，A股農(nóng)商行陣營也將擴(kuò)增至9家。記者注意到，當(dāng)前A股正在排隊(duì)IPO的銀行有18家，且超過半數(shù)為農(nóng)商行。

　　6月末資產(chǎn)規(guī)模接近萬億元 早在2016年，上海農(nóng)商行董事會(huì)在制定2017~2019年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，便將獨(dú)立上市作為中期目標(biāo)，提出力爭成為扎根本地、服務(wù)高效的上市公眾銀行，成為全國農(nóng)商銀行系統(tǒng)排頭兵的戰(zhàn)略愿景。自2018年底向上海證監(jiān)局提交輔導(dǎo)備案申請(qǐng)以來，上海農(nóng)商行一直積極推進(jìn)這項(xiàng)工作。

　　在此期間，該行也不斷優(yōu)化自身股權(quán)結(jié)構(gòu)。今年7月，上海銀保監(jiān)局對(duì)該行股權(quán)變更作出批復(fù)，同意上海久事（集團(tuán)）有限公司受讓上海國際集團(tuán)有限公司持有的4.13億股股份，受讓上海國際集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司持有的3.20億股股份，合計(jì)受讓7.34億股股份。受讓后，上海久事（集團(tuán)）有限公司持有該行7.34億股股份，占該行總股份的8.45%。

　　資料顯示，此前上海國際集團(tuán)持有該行4.81億股，占該行總股本的5.55%，其全資子公司上海國資經(jīng)營和上海國際資管分別持有該行8億股和3.2億股，分別占該行總股本的9.22%和3.69%，三者合計(jì)持有該行16.02億股，占該行總股本的18.46%，為該行第一大股東。

　　在上述股權(quán)完成轉(zhuǎn)讓后，上海國際集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人合計(jì)持有上海農(nóng)商行的股權(quán)比例將降至10%，從而滿足監(jiān)管對(duì)其股權(quán)結(jié)構(gòu)方面的一項(xiàng)要求，即“在正式發(fā)行A股上市前必須完成相關(guān)股權(quán)問題的整改工作，將單一非銀行股東及其關(guān)聯(lián)方的持股比例壓降至10%（含）以下”。

　　今年是上海農(nóng)商行改制成立15周年，截至今年6月末，上海農(nóng)商銀行（集團(tuán)口徑，下同）資產(chǎn)總額接近萬億規(guī)模，達(dá)9938.45億元，較上年末增長6.83%；吸收存款總額7449.90億元，發(fā)放貸款和墊款余額4864.08億元。上半年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入112.56億元，凈利潤43.30億元。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，2017年至2019年各年末，上海農(nóng)商行的不良貸款率分別為1.3%、1.13%和0.9%，呈現(xiàn)連續(xù)下降趨勢。

　　11家農(nóng)商行排隊(duì)IPO 去年8家銀行先后登陸A股，相比之下，今年銀行A股上市的亮相顯得較為冷清。年內(nèi)僅廈門銀行成功掛牌上交所，若上海農(nóng)商行此番順利過會(huì)，則有望成為今年第2家A股上市銀行，A股銀行總數(shù)也將擴(kuò)增至38家。

　　目前，A股上市銀行中共有8家農(nóng)商行，其中江蘇省的農(nóng)商行占據(jù)6席，數(shù)量最多。最近一家A股上市的農(nóng)商行是重慶農(nóng)商行，在去年10月底順利回A后，成為全國第一家實(shí)現(xiàn)A+H股上市農(nóng)商行。

　　記者注意到，包括上海農(nóng)商行在內(nèi)，當(dāng)前A股正在排隊(duì)IPO的銀行有18家，且超過半數(shù)為農(nóng)商行。具體來看，這18家銀行是：重慶銀行（港股01963）、齊魯銀行、蘭州銀行、湖州銀行、東莞銀行、廣州銀行、重慶三峽銀行、浙江紹興瑞豐農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、廈門農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇大豐農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行、毫州藥都農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行。

　　事實(shí)上，今年受疫情沖擊影響，中小銀行資本補(bǔ)充更為迫切。近期，江蘇銀行配股申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，這也是時(shí)隔7年A股再現(xiàn)銀行股配股。該行擬配售數(shù)量不超過34.63億股，募集資金不超過200億元，募資凈額全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。有國有大行投資經(jīng)理表示，相較于定增、可轉(zhuǎn)債等方式，配股的優(yōu)勢在于不會(huì)改變股權(quán)結(jié)構(gòu)，還能降低市盈率，對(duì)于新投資者具有吸引力。

　　而對(duì)于眾多非上市銀行而言，盡管IPO、增資擴(kuò)股等發(fā)行主體可為非上市銀行，但因發(fā)行門檻較高、審核周期較長，區(qū)域性銀行難以通過此類股權(quán)型資本工具來補(bǔ)充外源資本。華泰證券沈娟團(tuán)隊(duì)指出，區(qū)域性銀行主要依靠二級(jí)資本債補(bǔ)資本，政策引導(dǎo)下已出現(xiàn)多渠道補(bǔ)資本的趨勢，尤其是永續(xù)債發(fā)行規(guī)模明顯增加，可有效彌補(bǔ)區(qū)域性銀行其他一級(jí)資本的短板。

　　銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末，城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.44%、12.11%，環(huán)比分別下降0.12個(gè)百分點(diǎn)、0.12個(gè)百分點(diǎn)。

　　值得一提的是，7月1日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。隨后，溫州銀行率先“嘗鮮”專項(xiàng)債注資，這意味著中小銀行補(bǔ)充資本渠道進(jìn)一步拓寬。

　　銀保監(jiān)會(huì)城市銀行部副主任劉榮此前在媒體通氣會(huì)上介紹，政府專項(xiàng)債限額為2000億元，支持18個(gè)地區(qū)的中小銀行，由省級(jí)政府負(fù)責(zé)制定具體方案，目前部分省市已經(jīng)開始研究使用這筆資金。

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責(zé)任編輯：王進(jìn)和