原標題：壟斷血透原料藥被罰400萬元 特一藥業(yè)定增“過關”

　　本報記者/伍月明/廣州報道

　　隨著國家對原料藥壟斷行為的查處日益趨嚴，子公司卷入的巨額原料藥壟斷案，是否會使得特一藥業(yè)集團股份有限公司（以下簡稱“特一藥業(yè)”， 002728.SZ）的未來遭遇“連鎖反應”？

　　11月10日，特一藥業(yè)稱，根據會議審核結果，公司本次非公開發(fā)行A股股票的申請獲得審核通過。目前，公司尚未收到中國證監(jiān)會的書面核準文件。

　　《中國經營報》記者注意到，2018年，特一藥業(yè)子公司廣東臺山新寧制藥有限責任公司（以下簡稱“新寧制藥”）曾卷入一起原料藥壟斷案中，并由此受到行政處罰，并處以罰款412.43萬元。

　　記者發(fā)現，在此次定增事宜中，上述行政處罰被證監(jiān)會所提及，并要求公司說明是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條規(guī)定，上市公司存在嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形的，不得定向增發(fā)。

　　特一藥業(yè)對此回應，新寧制藥本次處罰罰款金額比例為銷售額的4%，不在“較高的處罰幅度”范圍內，上述行為不屬于嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的情形。

　　針對新寧制藥上述處罰的相關問題以及公司生產經營情況，記者向特一藥業(yè)方面致電致函。11月10日下午，特一藥業(yè)證券部工作人員表示，新寧制藥的業(yè)績表現較為穩(wěn)定，國家市場監(jiān)督管理總局明確認可了新寧制藥“積極進行整改”，整改措施已得到主管部門認可，新寧制藥一直正常經營。公司以及子公司至今在經營方面未受到相關的行政處罰。

　　原料藥壟斷案處罰被關注

　　2018年，國家市場監(jiān)督管理總局官網對新寧制藥等三家企業(yè)聯合漲價壟斷冰醋酸原料藥的行為進行了披露。

　　2017年10月~2018年2月，新寧制藥、成都華邑藥用輔料制造有限責任公司、四川金山制藥有限公司三家涉案企業(yè)在生產銷售冰醋酸原料藥過程中，最終達成了共同提高冰醋酸原料藥銷售價格的壟斷協(xié)議，從3月1日起，將冰醋酸原料藥銷售價格從7~9元/千克提高至28~33元/千克，并照此價格對外銷售，嚴重破壞了市場競爭秩序。

　　涉案企業(yè)上述行為違反了《中華人民共和國反壟斷法》有關規(guī)定，國家市場監(jiān)督管理總局于近日依法作出行政處罰，責令三家企業(yè)停止違法行為；沒收違法所得658.22萬元；對三家企業(yè)分別處以上一年度銷售額4%的罰款，計625.16萬元。對三家涉案企業(yè)罰沒共計1283.38萬元。

　　其中，新寧制藥于2018年12月5日收到國家市場監(jiān)督管理總局下發(fā)的《行政處罰決定書》，被沒收違法所得并處以罰款共計人民幣412.43萬元。

　　據特一藥業(yè)公告顯示，其子公司新寧制藥的冰醋酸原料藥2017年度的銷售額為651.87萬元，占公司銷售額的0.95%。

　　值得注意的是，近期，特一藥業(yè)推進定增事項的過程中，證監(jiān)會要求特一藥業(yè)進一步披露新寧制藥的行政處罰的具體情況，是否整改完畢，是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條的規(guī)定。

　　記者查詢發(fā)現，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條第七項規(guī)定顯示，上市公司存在“嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形”的，不得定向增發(fā)。

　　原料藥冰醋酸主要用于血液透析濃縮液的生產，用于治療晚期腎臟衰竭、尿毒癥等疾病。作為僅有的生產冰醋酸原料藥的三家企業(yè)之一，新寧制藥是否觸及破壞市場競爭，嚴重損害社會公共利益的紅線？

　　對此，特一藥業(yè)在公告中指出，上述行為不屬于嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的情形。其理由如下，新寧制藥本次處罰罰款金額比例為銷售額的4%，不在“較高的處罰幅度”范圍內，不屬于《反壟斷法》第四十六條規(guī)定的“處上一年度銷售額百分之一以上百分之十以下的罰款”比例中最高限這一幅度中較高的30%部分，不屬于《國家工商行政管理總局關于工商行政管理機關正確行使行政處罰自由裁量權的指導意見》規(guī)定從重處罰的情形。

　　目前，新寧制藥及時進行了整改，已停止違法行為，并已上繳了違法所得及相應的繳納罰款，相關處罰已執(zhí)行完畢。

　　壟斷行為危害程度較深

　　不過，根據此前國家市場監(jiān)督管理總局官網通報的信息顯示，三家企業(yè)的壟斷行為性質嚴重、危害程度較深。一是嚴重排除、限制了市場競爭。作為市場上僅有的三家冰醋酸生產企業(yè)，達成并實施壟斷協(xié)議后，統(tǒng)一了冰醋酸原料藥價格，嚴重破壞了市場競爭秩序。二是加重下游制藥企業(yè)負擔。冰醋酸是血液透析濃縮液的主要原料藥，價格大幅上漲直接增加了下游生產成本，加重了下游藥企成本負擔。三是危害透析患者正常治療。冰醋酸原料藥價格高漲，導致下游藥企減產、停產血液透析濃縮液，危害血液透析患者正常治療。

　　上海久誠律師事務所首席合伙人許峰對此談及自己的觀點，界定企業(yè)是否觸及嚴重損害社會公共利益的依據還較為抽象，只能參照違法所得、行政處罰罰款數額、是否涉嫌犯罪等方面。以影響社會公共利益的程度來看，通常罰款數額幾十萬元以下才能解讀為不重大的程度，數額倘若達到幾百萬元以上，如果企業(yè)解讀為是不重大的程度，可能得市場監(jiān)管部門出具相關證明。在這個事件中，企業(yè)涉及的罰款并不低，但是否構成嚴重危害社會公共利益的后果，還需要結合行業(yè)的實際情況來判斷。

　　北京京師律師事務所律師熊超則認為，從監(jiān)管局通報的信息可以反映出這三家企業(yè)壟斷行為危害社會的后果。作為市場上為數不多的藥品原料的生產廠家，本身具備一定程度上的壟斷，在這個基礎上還聯合其他廠家簽訂壟斷協(xié)議，不僅僅是對于上下游經營者的成本有所侵害，同時也會增加患者的負擔，進而影響到我國的醫(yī)療行業(yè)。從這個角度來看，企業(yè)的行為構成較大的危害后果，給行業(yè)帶來了負面的連鎖反應。

　　那么，是否可以罰金數額的大小來判斷構成證券法所提及的嚴重危害社會的程度？在熊超看來，事實上，我國這兩部法律之間的規(guī)定存在不連貫性。因為企業(yè)壟斷行為帶來的處罰后果并不是以危害社會公共利益的依據來判斷的。因此，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條規(guī)定的社會危害程度，在這個事件中，處罰金額不能作為分析企業(yè)行為是否構成嚴重危害社會公共利益的絕對標準。

　　前次再融資項目進度緩慢

　　事實上，特一藥業(yè)并非是首次推進定增事項。

　　有投資者在公開平臺表示，特一藥業(yè)曾兩次定增融資失敗，從而轉向發(fā)行可轉債籌資融資，因此，對公司資金緊張有所擔憂。

　　特一藥業(yè)就定增事宜回應，前兩次定增因公司綜合考慮各種因素沒有最終實施，也即公司自上市以來未曾實施過定增項目；公司2017年發(fā)行可轉債，系為了公司更好的發(fā)展，為建設募投項目而實施的再融資項目，并非資金緊張情況下而發(fā)債。

　　不過，特一藥業(yè)發(fā)債投資的項目進度卻較為緩慢，未到預期使用狀態(tài)。特一藥業(yè)2020年半年報顯示，“新寧制藥藥品GMP改擴建工程項目” 原預計于2020年6月30日完成，但實際投資進展為38.80%，土建工程基本完工，由于凈化安裝工程進度不達預期以及部分設備供貨的延遲，導致工程無法按照預期完工，根據目前的項目進展及完工后的檢測、驗收等事項，預計2020年12月31日完成。

　　“藥品倉儲物流中心及信息系統(tǒng)建設項目” 原預計于2020年6月30日完成，但截至2020年6月30日，投資進展為30.87%。土建工程尚未全部完工，同時，由于“藥品倉儲物流中心及信息系統(tǒng)建設項目”的部分建設項目實施地點變更到臺山市水步鎮(zhèn)振興路21號，該宗地涉及整體規(guī)劃與設計，導致信息系統(tǒng)建設項目將進一步延期，預計2022年6月30日完成。

　　對于新寧制藥藥品GMP改擴建工程項目的進展，特一藥業(yè)向記者表示，鑒于國內新冠疫情控制情況良好，新冠肺炎疫情防控已趨于常態(tài)化，目前項目正在順利推進。

　　此外，特一藥業(yè)2020年第三季度營業(yè)收入為1.33億元，較上年同期減少36.19%；歸屬于上市公司股東的凈利潤138.10萬元，較上年同期減少96.78%。

　　在談及提振業(yè)績舉措時，特一藥業(yè)向記者表示，隨著疫情防控趨于常態(tài)化，公司產品終端銷售情況正逐漸好轉。現階段，公司開始逐步加大OTC產品的市場推廣和終端促銷，加大營銷渠道建設，同時逐步加大品牌宣傳力度，力爭將疫情對公司的影響降到最低。

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責任編輯：邵宇翔