原標(biāo)題：深市交易規(guī)則修七處：盤中可直接限制賬戶交易，無需提前通知

　　深圳證券交易所

　　深交所關(guān)于限制交易的規(guī)則剛剛完成大修。

　　11月29日，深圳證券交易所發(fā)布《深圳證券交易所限制交易實(shí)施細(xì)則（2019年修訂）》，新規(guī)自發(fā)布之日起施行。深交所表示，本次修訂是為了維護(hù)公平有序的市場環(huán)境，進(jìn)一步提高監(jiān)管透明度。

　　從內(nèi)容上看，新規(guī)共設(shè)有十五條內(nèi)容，包括限制交易的條件、措施和自律監(jiān)管規(guī)定等。

　　根據(jù)《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，對嚴(yán)重影響證券交易秩序或交易公平的異常交易行為，“交易所可以實(shí)施限制投資者賬戶交易等措施”。為落實(shí)前述要求，新規(guī)明確對出現(xiàn)異常交易行為的投資者，交易所可以限制其賬戶交易。同時(shí)，細(xì)則還規(guī)定將實(shí)施盤后限制交易措施的情況予以公開，進(jìn)一步提高監(jiān)管透明度。

　　澎湃新聞記者將細(xì)則的新老版本進(jìn)行了全文逐條對比，發(fā)現(xiàn)修改比例不小，15條內(nèi)容共修改了7條。總的來看，交易所進(jìn)行限制交易在未來會更加嚴(yán)格，一方面范圍更廣，增加了兩類可以限制交易的類型，另一方面程序更加直接，甚至不需要在實(shí)施前進(jìn)行電話通知，就可以采取限制措施。

　　深交所表示，維護(hù)市場平穩(wěn)有序運(yùn)行是資本市場全面深化改革的基礎(chǔ)。深交所將按照中國證監(jiān)會“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”工作要求，堅(jiān)持依法依規(guī)治市，認(rèn)真履行交易監(jiān)管職能，持續(xù)完善市場基礎(chǔ)性制度，不斷提升監(jiān)管服務(wù)水平，努力建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

　　具體來看，修改的7處內(nèi)容分別是：

　　1，限制交易的定義變化。

　　舊版規(guī)則的第二條對細(xì)則所稱“限制交易”的概念做出限定，是指深圳證券交易所根據(jù)需要，對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶采取限制買賣的措施，包括盤中限制交易和盤后限制交易。

　　在新規(guī)中，限制交易一番包括暫停當(dāng)日交易和盤后限制交易，但定義有所改變，是指深交所根據(jù)《證券法》《管理辦法》及本所業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定限制投資者賬戶交易的措施。

　　2，限制交易的情況新增兩類。

　　舊版規(guī)則的第三條設(shè)定了屬于重大異常交易的兩類情形，分別是：

　　(一)發(fā)生《交易規(guī)則》或者本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則、指引等規(guī)定的可能或者已經(jīng)影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為，且情節(jié)嚴(yán)重的；

　　(二)違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會或者本所相關(guān)規(guī)定買賣證券，且情節(jié)嚴(yán)重的。

　　在新規(guī)中，深交所列出四類嚴(yán)重影響證券交易秩序或者交易公平的異常交易行為，稱出現(xiàn)其中之一的可以由深交所采取限制交易措施。其中，上述兩條保留，另外新增兩類行為，分別是涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；以及中國證監(jiān)會或者深交所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)采取限制交易措施的其他情形。

　　3，通知程序更改。

　　根據(jù)原規(guī)則第六條，實(shí)施盤中限制交易措施的，深交所在實(shí)施前電話通知托管相關(guān)證券賬戶的會員擬實(shí)施限制交易措施。該會員應(yīng)當(dāng)立即告知相關(guān)當(dāng)事人。此外，對于機(jī)構(gòu)投資者也是提前電話通知。

　　而修訂后的規(guī)則不再區(qū)分機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人投資者，統(tǒng)一為：“實(shí)施盤中暫停當(dāng)日交易措施的，本所盤中直接限制相關(guān)賬戶當(dāng)日交易權(quán)限，并以口頭或者書面形式通知托管相關(guān)賬戶的會員，該會員應(yīng)當(dāng)在收到通知的當(dāng)天及時(shí)告知相關(guān)當(dāng)事人， 確實(shí)無法在當(dāng)天告知的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。”

　　其中，通知方式從電話改為口頭或書面，而且不再需要提前通知，券商在通知投資者時(shí)也不再需要“立即告知”，而是改為“當(dāng)天及時(shí)告知”。

　　4，《限制交易決定書》內(nèi)容減少一項(xiàng)。

　　第八條所規(guī)定的《限制交易決定書》應(yīng)當(dāng)載明事項(xiàng)中，刪去了“受限賬戶”這一項(xiàng)。

　　5，不再“視情況公告”。

　　征求意見稿中的第十、十一條，在修訂稿中合并為一條。

　　原第十條是：“本所在采取限制交易措施后二個(gè)交易日內(nèi)將限制交易的有關(guān)情況報(bào)中國證監(jiān)會備案。”

　　原第十一條是：“本所將對投資者證券賬戶實(shí)施限制交易措施的有關(guān)情況記入誠信檔案，并可以視情況予以公告。”

　　合并更改后的第十條是：“本所將對投資者賬戶實(shí)施盤后限制交易措施的有關(guān)情況記入誠信檔案，向中國證監(jiān)會報(bào)告，并予以公告。”

　　也就是說，報(bào)證監(jiān)會的時(shí)間不再有具體限制，公告也成為了必須要進(jìn)行的一項(xiàng)程序。

　　6，券商自律監(jiān)管及處分條款變更。

　　原版本中的第十三條列出了三類會被深交所通報(bào)批評或者公開譴責(zé)處分的情況。第一，經(jīng)提醒后仍未采取有效措施規(guī)范和約束客戶交易行為；第二，未及時(shí)、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)本所口頭、書面警示或者文書；第三，未按要求盡責(zé)對涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞、遺漏等行為。

　　這一條在修訂版中得到簡化，改為：“會員違反本細(xì)則的，本所可以依據(jù)《會員管理規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，對其采取自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。”

　　7，新增一條。

　　最新版的規(guī)則新增了第十三條：“發(fā)生《交易規(guī)則》規(guī)定的交易異常情況，本所可 以參照本細(xì)則采取限制交易措施。”

責(zé)任編輯：陳悠然 SF104